Pro dan Kontra 5 Pendekatan Berbeda terhadap Penghasilan Pensiun
Menjamin Hasil
Jika Anda ingin dapat mengandalkan hasil tertentu dalam masa pensiun, Anda dapat memilikinya, tetapi mungkin akan lebih mahal daripada strategi yang datang dengan jaminan yang kurang.
Menciptakan hasil tertentu berarti hanya menggunakan investasi yang aman untuk membiayai kebutuhan pendapatan pensiun Anda. Anda mungkin menggunakan tangga obligasi , yang berarti Anda akan membeli obligasi yang akan jatuh tempo pada tahun itu untuk setiap tahun pensiun. Anda akan menghabiskan bunga dan pokok pada saat obligasi jatuh tempo.
Pendekatan ini memiliki banyak variasi. Misalnya, Anda bisa menggunakan obligasi tanpa kupon yang tidak membayar bunga hingga jatuh tempo. Anda akan membelinya dengan harga diskon dan menerima semua bunga dan pengembalian pokok Anda ketika mereka jatuh tempo. Anda dapat menggunakan sekuritas treasury inflation protected atau bahkan CD untuk hasil yang sama, atau Anda dapat memastikan hasilnya dengan menggunakan anuitas.
Keuntungan dari pendekatan ini termasuk:
- Hasil tertentu
- Stres rendah
- Perawatan yang rendah
Beberapa kerugian termasuk:
- Penghasilan mungkin tidak disesuaikan dengan inflasi
- Kurang fleksibel
- Anda membelanjakan pokok sebagai investasi aman matang atau menggunakan prinsipal untuk pembelian anuitas sehingga strategi ini mungkin tidak meninggalkan banyak bagi ahli waris Anda
- Itu bisa membutuhkan lebih banyak modal daripada pendekatan lain
Banyak investasi yang dijamin juga kurang likuid. Apa yang terjadi jika satu pasangan melewati usia muda, atau jika Anda ingin menikmati liburan sekali dalam seumur hidup karena peristiwa kesehatan yang mengancam jiwa? Sadarilah bahwa hasil tertentu dapat mengunci modal Anda, sehingga sulit untuk mengubah arah saat kehidupan terjadi.
Pengembalian Total
Dengan total return portfolio, Anda berinvestasi dengan mengikuti pendekatan diversifikasi dengan pengembalian jangka panjang yang diharapkan berdasarkan rasio saham Anda terhadap obligasi. Dengan menggunakan pengembalian historis sebagai proxy, Anda dapat menetapkan ekspektasi tentang pengembalian masa depan dengan portofolio dana dan dana indeks obligasi.
Saham secara historis rata-rata sekitar 9 persen yang diukur oleh S & P 500. Obligasi memiliki rata-rata sekitar 8 persen yang diukur dengan Indeks Gabungan Agregat Barclays AS. Menggunakan pendekatan portofolio tradisional dengan alokasi 60% saham dan 40% obligasi akan memungkinkan Anda menetapkan ekspektasi tingkat pengembalian bruto jangka panjang sebesar 8,2%. Itu menghasilkan pengembalian 7 persen bersih dari perkiraan biaya yang harus berjalan sekitar 1,5 persen setahun
Jika Anda mengharapkan portofolio Anda mencapai pengembalian 7 persen, Anda dapat memperkirakan bahwa Anda dapat menarik 5 persen per tahun dan terus menyaksikan pertumbuhan portofolio Anda. Anda akan menarik 5 persen dari nilai portofolio awal setiap tahun bahkan jika akun tersebut tidak memperoleh 5 persen tahun itu.
Anda harus mengharapkan volatilitas bulanan, triwulan, dan tahunan, sehingga akan ada saat-saat di mana investasi Anda bernilai lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya. Tetapi volatilitas ini adalah bagian dari rencana jika Anda berinvestasi berdasarkan pengembalian jangka panjang yang diharapkan.
Jika portofolio di bawah melakukan pengembalian target untuk jangka waktu yang panjang, Anda harus mulai menarik lebih sedikit.
Keuntungan dari pendekatan ini termasuk:
- Strategi ini secara historis berhasil jika Anda tetap dengan rencana disiplin
- Fleksibilitas — Anda dapat menyesuaikan penarikan Anda atau membelanjakan beberapa pokok jika perlu
- Membutuhkan lebih sedikit modal jika pengembalian yang Anda harapkan lebih tinggi daripada menggunakan pendekatan hasil yang dijamin
Beberapa kerugian termasuk:
- Tidak ada jaminan bahwa pendekatan ini akan memberikan hasil yang Anda harapkan
- Anda mungkin perlu mengorbankan kenaikan inflasi atau mengurangi penarikan
- Membutuhkan lebih banyak manajemen daripada beberapa pendekatan lain
Hanya Bunga
Banyak orang berpikir bahwa rencana pendapatan pensiun mereka seharusnya memerlukan hidup dari bunga yang dihasilkan investasi mereka, tetapi ini bisa sulit dalam lingkungan tingkat bunga rendah.
Jika CD membayar hanya 2 hingga 3 persen, Anda dapat melihat penghasilan Anda dari aset tersebut turun dari $ 6.000 per tahun menjadi $ 2.000 per tahun jika Anda memiliki $ 100.000 yang diinvestasikan.
Investasi yang mengandung bunga risiko rendah termasuk CD, obligasi pemerintah, obligasi korporasi dan kotamadya berganda A ganda atau lebih tinggi, dan saham dividen blue-chip.
Jika Anda mengabaikan investasi dengan tingkat bunga rendah untuk investasi hasil tinggi , Anda kemudian menjalankan risiko bahwa dividen dapat dikurangi. Ini akan segera mengarah pada penurunan nilai pokok dari investasi yang menghasilkan pendapatan, dan itu dapat terjadi secara tiba-tiba, sehingga Anda hanya punya sedikit waktu untuk merencanakan.
Keuntungan dari pendekatan ini termasuk:
- Kepala sekolah tetap utuh jika investasi aman digunakan
- Mungkin menghasilkan hasil awal yang lebih tinggi daripada pendekatan lainnya
Beberapa kerugian termasuk:
- Penghasilan yang diterima dapat bervariasi
- Membutuhkan pengetahuan tentang sekuritas yang mendasarinya dan faktor-faktor yang mempengaruhi jumlah penghasilan yang mereka bayar
- Kepala sekolah dapat berfluktuasi tergantung pada jenis investasi yang dipilih
Segmentasi Waktu
Pendekatan ini melibatkan pemilihan investasi berdasarkan titik waktu ketika Anda membutuhkannya. Kadang-kadang disebut pendekatan bucketing.
Investasi berisiko rendah digunakan untuk uang yang mungkin Anda perlukan dalam lima tahun pertama masa pensiun. Sedikit lebih banyak risiko dapat diambil dengan investasi yang Anda perlukan untuk tahun enam sampai 10, dan investasi berisiko hanya digunakan untuk porsi portofolio Anda yang tidak akan Anda antisipasi perlu sampai tahun 11 dan seterusnya.
Keuntungan dari pendekatan ini termasuk:
- Investasi dicocokkan dengan pekerjaan yang dimaksudkan untuk dilakukan
- Secara psikologis memuaskan. Anda tahu bahwa Anda tidak perlu investasi risiko yang lebih tinggi dalam waktu dekat sehingga setiap volatilitas mungkin mengganggu Anda kurang
Beberapa kerugian termasuk:
- Tidak ada jaminan bahwa investasi berisiko tinggi akan mencapai pengembalian yang diperlukan selama periode waktu yang ditentukan
- Anda harus memutuskan kapan akan menjual investasi berisiko tinggi dan mengisi kembali segmen waktu jangka pendek Anda sebagai bagian yang digunakan
Pendekatan Combo
Anda akan secara strategis memilih dari opsi lain ini jika Anda menggunakan pendekatan kombo. Anda mungkin menggunakan prinsipal dan bunga dari investasi aman untuk 10 tahun pertama, yang akan menjadi kombinasi dari "Menjamin Hasil" dan "Segmentasi Waktu." Maka Anda akan menginvestasikan uang jangka panjang dalam "Total Return Portfolio." Jika suku bunga meningkat di beberapa titik di masa depan, Anda mungkin beralih ke CD dan obligasi pemerintah dan hidup dari bunga.
Semua pendekatan ini berhasil, tetapi pastikan Anda memahami yang telah Anda pilih dan bersedia untuk mematuhinya. Ini juga membantu untuk memiliki pedoman yang telah ditetapkan mengenai kondisi apa yang akan menjamin perubahan.