Jangan Beli TIPS Sampai Anda Membaca Ini
Bagaimana Mereka Bekerja
TIPS diterbitkan dalam lima, 10 dan 30 tahun. Seperti obligasi Treasury lainnya, lelang menentukan tingkat bunga.
Inilah bagaimana obligasi ini melindungi Anda dari inflasi .
Dua kali setahun, Departemen Keuangan AS menaikkan atau menurunkan nilai obligasi. Ini mendasari peningkatan perubahan harga yang dilaporkan oleh Indeks Harga Konsumen . Laporan ini, diterbitkan bulanan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja , mengukur inflasi atau deflasi . Ketika inflasi naik, nilai obligasi juga meningkat.
Perlu diingat bahwa tingkat bunga tidak berubah. Tetapi Anda menerima pembayaran yang lebih besar. Itu karena suku bunga tetap diterapkan ke prinsipal yang lebih besar.
Kebalikannya adalah benar pada saat deflasi . Jika harga turun, sebagaimana diukur oleh CPI, nilai TIPS juga akan menurun. Sekarang suku bunga tetap sedang diterapkan ke pokok yang lebih rendah.
Anda dapat membeli TIPS langsung dari Departemen Keuangan AS jika Anda membuka akun TreasuryDirect. Anda dapat memegang TIPS sampai mereka dewasa. Anda juga bisa menjualnya di pasar sekunder. Anda mungkin berpikir menjual jika Anda melihat deflasi menjulang di cakrawala.
Keuntungan TIPS
Seperti yang Anda harapkan, TIPS berjalan dengan baik selama inflasi, atau bahkan jika inflasi diharapkan. Orang-orang di pasar sekunder membayar lebih banyak untuk keamanan TIPS jika mereka takut inflasi. Untuk alasan ini, TIPS juga berhasil ketika nilai dolar menurun. Itu karena dolar yang menurun biasanya mengarah ke inflasi.
Itu karena harga impor naik karena dolar membeli lebih sedikit.
Inilah manfaat yang bagus dari TIPS. Ketika mereka dewasa, Anda menerima pokok tertinggi yang disesuaikan. Anda tidak akan pernah menerima kurang dari kepala sekolah asli. Ketentuan ini melindungi Anda dari deflasi, karena Anda tidak akan pernah menerima lebih sedikit bahkan jika harga turun.
Sebagai contoh, jika ada inflasi dua digit kadang-kadang selama durasi TIPS, nilainya naik. Ketika TIPS matang, Anda menerima nilai itu. Hal ini berlaku bahkan jika deflasi telah menggerogoti kepala sekolah di tahun-tahun berikutnya.
Manfaat lainnya adalah Anda tidak akan kehilangan prinsipal Anda. TIPS, seperti semua obligasi Treasury, dijamin 100 persen oleh pemerintah AS.
Kekurangan TIPS
Bagian pertama dari berita buruk adalah bahwa TIPS hanya membayar Anda dengan penghasilan tetap . Mereka mungkin tidak sebaik investasi seperti obligasi dengan suku bunga yang dapat disesuaikan yang secara otomatis naik dan turun dengan tingkat dana federal. Itu terutama benar sekarang ketika pemerintah federal merenungkan menaikkan suku bunga. Meskipun tingkat bunga tetap dapat diterapkan ke prinsip yang lebih tinggi, TIPS tidak sefleksibel obligasi dengan tingkat yang dapat disesuaikan.
TIPS bukan investasi besar selama ekonomi yang stabil. Mereka akan mengembalikan tingkat bunga tetap pada pokok yang datar ketika ekonomi berjalan dengan baik, dan karena itu tidak mengalami banyak inflasi. Negara ini menggambarkan ekonomi AS sejak tahun 1970-an. Itulah terakhir kali inflasi dua digit terjadi.
Jika Anda ingin mengalahkan inflasi, Anda akan lebih baik dengan portofolio yang terdiversifikasi dengan baik termasuk saham . Dengan begitu, Anda dapat menyesuaikan alokasi aset Anda sesuai dengan perubahan dalam siklus bisnis .
TIPS versus I Obligasi
I obligasi adalah obligasi seri I, sedangkan TIPS adalah obligasi Treasury. Ini berarti obligasi saya tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder. I obligasi dapat dibeli dengan sesedikit $ 25 jika dibeli secara elektronik melalui TreasuryDirect. Anda tidak akan pernah kehilangan kepala sekolah Anda. Bunga yang diperoleh dibebaskan dari pajak penghasilan negara bagian dan lokal. Anda masih harus membayar pajak penghasilan federal, meskipun, kecuali Anda menggunakan obligasi untuk membayar pendidikan.
Satu kerugian dengan saya obligasi adalah bahwa Anda tidak menerima pembayaran bunga sampai Anda menukarkan obligasi. Uang Anda juga diikat setidaknya selama setahun. I bond ini dimaksudkan untuk menjadi investasi jangka panjang.
Departemen Keuangan AS tidak akan mengizinkan Anda untuk menebusnya setidaknya selama 12 bulan. Ada penalti jika Anda menukarkan I obligasi Anda dalam waktu kurang dari lima tahun. Hukumannya ringan. Hanya bunga yang diperoleh dalam tiga bulan sebelumnya.
Perbedaan penting lainnya adalah bagaimana mereka melindungi Anda dari inflasi. Tingkat bunga obligasi I secara otomatis disesuaikan untuk kenaikan harga. Bagaimana cara kerjanya? Pertama, Anda dijamin tingkat pengembalian tetap yang tidak berubah. Kedua, tarif akan meningkat jika ada inflasi. Ini mungkin terjadi dua kali setahun pada bulan Mei dan November. Tapi itu tidak akan berkurang jika terjadi deflasi. Pada bulan Mei, kurs akan mencerminkan perubahan dalam CPI untuk semua Konsumen Perkotaan dari bulan September tahun sebelumnya hingga Maret. Pada bulan November, kurs akan mencerminkan perubahan dalam CPI-U dari Maret hingga September.
Cara termudah untuk membeli I obligasi adalah melalui pembelian online dari pemerintah AS melalui Treasury Direct. Semuanya elektronik, jadi Anda tidak perlu khawatir kehilangan obligasi. Anda juga dapat membeli obligasi kertas I dari bank atau perencana keuangan Anda. Apa pun yang Anda lakukan, jangan membeli obligasi I atau obligasi AS lainnya di eBay atau pihak ketiga lainnya. Kepemilikan obligasi ini masih pemilik asli, sejauh menyangkut pemerintah federal. Pemilik tidak dapat menjual haknya atas ikatan itu kepada Anda. Yang Anda beli adalah selembar kertas yang tidak bisa Anda tebus. (Sumber: "TIPS versus I Obligasi")