Beban Reksa Dana dan Rasio Beban Memiliki Dampak Langsung pada Tingkat Pengembalian Anda
Setiap reksa dana saham mewakili kepemilikan parsial investor dalam dana dan pendapatan yang dihasilkannya. Ada reksadana untuk hampir setiap kemungkinan tujuan dan prospek ekonomi. Sama seperti ada biaya yang terkait dengan perdagangan sekuritas individu di pasar, ada biaya yang terkait dengan pengelolaan reksa dana. Di situlah biaya reksa dana masuk.
Untuk membuat keputusan terbaik ketika berinvestasi dalam reksadana, penting untuk memahami bagaimana biaya dan biaya reksadana dasar bekerja.
Beban Reksa Dana
Ketika Anda membeli saham reksa dana, salah satu hal terpenting yang perlu Anda ketahui adalah jumlah biaya yang akan dipotong dari investasi Anda atau dibayar oleh Anda. Biaya ini dapat berdampak nyata pada pengembalian keseluruhan yang Anda lakukan.
Pertama, ada biaya yang dikenakan beberapa reksadana sebagai komisi ketika Anda membeli atau menjual reksa dana. Biaya ini disebut beban dan dihitung sebagai persentase dari jumlah yang Anda beli atau jual.
Reksa dana dapat berupa:
- dana front-load , yang berarti Anda membayar persentase tertentu dari pembelian Anda sebagai komisi di depan
- dana back-load , yang berarti Anda membayar komisi (sebagai persentase) ketika Anda menjual semua atau sebagian dari kepemilikan Anda dalam dana tersebut
- dana dengan beban konstan yang mengeluarkan biaya secara teratur
- atau dana tanpa beban , yang berarti Anda tidak membayar komisi. Dari sudut pandang pengembalian riil, ini adalah satu-satunya jenis reksadana yang harus dibeli oleh investor biasa, tetapi mereka tidak selalu tersedia.
Bukan tidak biasa untuk memuat setinggi 5,75%, jadi jika Anda menginvestasikan $ 10.000 dalam salah satu dari dana front-load ini, Anda akan kehilangan $ 575 dengan segera. Namun, dana cadangan kembali tidak kurang menyakitkan. Entah Anda melihat biaya yang dipotong dari apa yang Anda pikir sebagai penghasilan Anda atau, yang lebih buruk lagi, Anda mungkin kehilangan uang atas investasi Anda dan masih harus mengeluarkan dana cadangan saat Anda menjual.
Meskipun pada awalnya suatu reksadana yang dimuat mungkin menarik dalam hal kinerja investasi masa lalu, filosofi investasi, atau reputasi, sangat penting untuk mengetahui persis apa biaya sebelum berinvestasi. Ada reksa dana yang sangat baik tanpa beban, seperti dana Vanguard dan Fidelity dan banyak lainnya. Anehnya, dana ini sering mengungguli dana yang dibebani.
Rasio Beban Reksa Dana
Sebelum membeli reksa dana, Anda juga harus selalu menyelidiki rasio biaya dana. Ini adalah persentase aset dana yang dipotong dari penghasilan setiap tahun untuk menutupi biaya operasional dana. Beberapa dana memiliki biaya yang wajar tidak melebihi 1%.
Lainnya bisa 3% atau lebih. Biaya ini langsung berasal dari penghasilan Anda, jadi semakin rendah biayanya, semakin tinggi tingkat pengembalian riil Anda.
Rasio biaya terdiri dari, yang merupakan biaya untuk menutup pemasaran dana kepada calon investor, dan biaya manajemen , yang membayar gaji manajer dana. Tidak semua dana membebankan biaya 12b-1, tetapi jika mereka melakukannya, mereka secara hukum diminta untuk mencantumkannya dalam prospektus (penawaran dokumen resmi untuk menjual saham kepada publik). Rasio biaya reksa dana rata-rata adalah antara 1,3-1,5%. Tetapi seperti halnya rata-rata, tentu saja, ada dana yang rasio pengeluarannya lebih sedikit dan yang lain jauh lebih tinggi.
Beberapa dana, seperti Vanguard, melakukan pekerjaan yang sangat baik menjaga biaya tetap rendah sehingga sebanyak mungkin pemasukan dana dikembalikan kepada investor, tidak dibayarkan kepada manajer.
Untuk memasukkan biaya dana lain dalam perspektif, bandingkan mereka dengan Vanguard's.
Anda dapat meneliti biaya dan banyak reksadana online di situs seperti Morningstar.