Definisi, Kualifikasi, dan Tujuan Investor Terakreditasi
Tentu saja bijaksana untuk memperoleh pengetahuan tentang investasi dan mempelajari dasar-dasar investasi utama, seperti saham , obligasi dan reksa dana . Tetapi jika Anda seperti kebanyakan orang, Anda tidak tahu mengapa seorang investor perlu akreditasi.
Apakah Anda ingin menjadi investor terakreditasi atau berpikir Anda mungkin memerlukannya, inilah yang perlu Anda ketahui.
Definisi Investor Terakreditasi
Investor terakreditasi adalah orang atau lembaga yang memenuhi persyaratan tertentu untuk tujuan membeli sekuritas yang tidak ditawarkan kepada masyarakat umum. Lebih khusus, Komisi Pertukaran Efek (SEC) , dalam definisi ringkasannya dari investor terakreditasi, mensyaratkan bahwa "perusahaan yang menawarkan atau menjual sekuritasnya harus mendaftarkan sekuritas dengan SEC atau mencari pengecualian dari persyaratan pendaftaran." Salah satu pengecualian ini adalah menjual sekuritas kepada investor terakreditasi.
Kualifikasi Investor Terakreditasi
Definisi SEC tentang investor terakreditasi diajukan dalam Aturan 501 Peraturan D. Berikut adalah poin-poin utama dari definisi itu, atau apa yang dapat kita sebut sebagai kualifikasi dari investor terakreditasi, dalam Aturan 501:
- Bank atau broker atau dealer yang terdaftar sesuai dengan bagian 15 dari Securities Exchange Act of 1934 atau perusahaan asuransi apa pun sebagaimana didefinisikan dalam bagian 2 (a) (13) dari Undang-Undang;
- Perusahaan investasi yang terdaftar berdasarkan Undang-undang Perusahaan Investasi tahun 1940 atau perusahaan pengembangan bisnis sebagaimana didefinisikan dalam bagian 2 (a) (48) dari Undang-undang itu;
- Sebuah Perusahaan Investasi Bisnis Kecil yang dilisensikan oleh Administrasi Bisnis Kecil AS di bawah bagian 301 (c) atau (d) dari Undang-Undang Investasi Usaha Kecil tahun 1958;
- Rencana yang ditetapkan dan dipelihara oleh suatu negara, subdivisi politiknya, atau setiap agen atau alat negara atau subdivisi politiknya, untuk kepentingan karyawannya, jika rencana tersebut memiliki total aset lebih dari $ 5.000.000;
- Rencana tunjangan karyawan dalam arti Undang-undang Penghasilan Pensiun Pegawai 1974 jika keputusan investasi dibuat oleh rencana fidusia, sebagaimana didefinisikan dalam bagian 3 (21) dari tindakan tersebut, yang merupakan salah satu bank, asosiasi simpan pinjam, perusahaan asuransi, atau penasihat investasi terdaftar, atau jika rencana tunjangan karyawan memiliki total aset lebih dari $ 5.000.000 atau, jika rencana yang diarahkan sendiri, dengan keputusan investasi yang dibuat semata-mata oleh orang yang merupakan investor terakreditasi.
Untuk menyederhanakan di atas, seorang investor terakreditasi umumnya dapat bank, broker, penasihat investasi terdaftar (RIA) , beberapa rencana pensiun yang disponsori perusahaan, dan beberapa trust .
Untuk menjadi investor terakreditasi di tingkat individu, seseorang harus memiliki pendapatan tahunan sebesar $ 200.000, atau $ 300.000 atas dasar bersama, selama dua tahun berturut-turut dan dapat menunjukkan bahwa tingkat pendapatan ini akan terus berlanjut. Seorang individu juga dapat dianggap sebagai investor terakreditasi jika dia memiliki kekayaan bersih melebihi $ 1 juta, baik secara individu atau bersama dengan pasangannya.
SEC juga memungkinkan individu yang merupakan mitra umum, pejabat eksekutif atau direktur untuk penerbit sekuritas yang tidak terdaftar.
Dalam beberapa kasus, jika seseorang dapat menunjukkan pendidikan dan pengalaman dengan sekuritas yang tidak terdaftar, mereka dapat dianggap sebagai investor terakreditasi.
Apa Tujuan Investor Terakreditasi?
Seperti yang Anda bayangkan, ada banyak aturan, peraturan dan lapisan dokumen yang rumit untuk menjual sekuritas kepada publik investasi umum. Untuk menyiasati ini, dan untuk mengakomodasi lembaga keuangan besar, SEC memungkinkan pengecualian khusus. Karena investor terakreditasi harus memenuhi standar kaku yang membutuhkan pengetahuan dan pengalaman luas di pasar modal, SEC dapat melonggarkan beberapa aturan ketat mereka untuk menjual sekuritas. Dengan kata lain, tujuan utama SEC adalah untuk melindungi investor sehari-hari dan membiarkan pembebasan investor terakreditasi setidaknya menciptakan lapisan perlindungan yang memadai antara sekuritas investasi yang berpotensi kompleks dan masyarakat investasi umum.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.