Pelajari Cara Menggunakan Deviasi Standar Dengan Reksa Dana
Definisi Deviasi Standar - Reksa Dana
Simpangan baku adalah pengukuran statistik yang menunjukkan berapa banyak variasi yang ada dari mean aritmetik (rata-rata sederhana).
Investor menggambarkan standar deviasi sebagai volatilitas pengembalian reksa dana masa lalu.
Secara sederhana, standar deviasi yang lebih besar menunjukkan volatilitas yang lebih tinggi, yang berarti kinerja reksa dana berfluktuasi tinggi di atas rata-rata tetapi juga jauh di bawahnya. Oleh karena itu banyak investor menggunakan istilah volatilitas dan standar deviasi secara bergantian.
Contoh Deviasi Standar Dengan Reksa Dana
Jika reksadana XYZ memiliki rata-rata pengembalian tahunan (rata-rata) 8% dan deviasi standar 3%, maka investor dapat mengharapkan pengembalian dana menjadi antara 5% dan 11% 68% dari waktu (satu standar deviasi dari mean - 8% - 3% dan 8% + 3%) dan antara 2% dan 14% 95% dari waktu (dua standar deviasi dari mean - 8% - 6% dan 8% + 6%) .
Namun perlu diingat bahwa standar deviasi paling berguna ketika menganalisis kinerja masa lalu dari satu reksa dana dalam isolasi. Investor yang memegang beberapa reksa dana tidak dapat mengambil standar deviasi rata-rata portofolio mereka untuk menghitung volatilitas yang diharapkan portofolio mereka.
Untuk menemukan standar deviasi dari portofolio multi-aset, investor perlu memperhitungkan korelasi masing-masing dana, serta standar deviasi. Dengan kata lain, volatilitas (standar deviasi) suatu portofolio adalah fungsi dari bagaimana setiap dana dalam portofolio bergerak dalam kaitannya dengan satu sama lain dana dalam portofolio.
Haruskah Anda Menggunakan Standar Deviasi Ketika Menganalisis Reksadana?
Deviasi standar kinerja reksadana historis digunakan oleh investor dalam upaya untuk memprediksi berbagai pengembalian untuk berbagai reksa dana. Meskipun kegunaannya dalam mengukur volatilitas kinerja masa lalu dapat memberikan indikator volatilitas masa depan, dan karena itu dapat membantu investor mencegah kesalahan dengan membeli reksadana yang terlalu agresif, volatilitas reksa dana tunggal tidak selalu menjadi perhatian dalam portofolio konstruksi.
Faktanya, dana yang telah melewati periode volatilitas ekstrim dapat menjadi tambahan bagi dana lain dalam portofolio yang membantu menyeimbangkan fluktuasi dana agresif. Jika imbal hasil jangka panjang cukup tinggi untuk membenarkan fluktuasi jangka pendek, dan investor memahami dan menerima risiko, dana volatil dapat memberikan tujuan yang berharga.
Berikut adalah tautan ke ukuran statistik utama dari reksadana: Beta , R-squared , Alpha , Sharpe Ratio , Rasio Beban , dan Rasio Biaya Pajak .