Bagaimana SEC Melindungi Anda dan Mencegah Depresi Lain
Apa yang dilakukan SEC
SEC mempertahankan kepercayaan di pasar saham AS. Itu penting untuk berfungsinya ekonomi AS.
Ini dilakukan dengan memberikan transparansi ke dalam cara kerja perusahaan-perusahaan AS. Ini memastikan investor dapat memperoleh informasi akurat tentang profitabilitas perusahaan.
Itu memungkinkan investor untuk menentukan harga yang adil untuk saham perusahaan. Tanpa transparansi ini, pasar saham akan rentan terhadap pergeseran tiba-tiba ketika informasi tersembunyi keluar. Kurangnya transparansi ini adalah alasan kegagalan Enron. Itu bukan kegagalan pada bagian SEC, meskipun. Enron hanya berbohong pada pengiriman SEC.
Komisi mengadili pelanggar seperti Enron. Ini juga menghukum orang dalam perdagangan, manipulasi sengaja dari pasar, dan penjualan saham dan obligasi tanpa registrasi yang tepat.
Ada beberapa kekhawatiran bahwa SEC menjadi kurang efektif selama pemerintahan Trump . Dari Februari hingga September, 2017, agensi mengumpulkan $ 127 juta dalam denda sipil perusahaan dalam 15 kasus. Itu jauh lebih rendah dari $ 702 juta yang dikumpulkan dari 43 kasus selama periode yang sama tahun 2016.
Organisasi SEC
SEC memiliki lima komisaris yang ditunjuk oleh presiden AS. Mereka didukung oleh 3.100 staf yang berlokasi di 18 kantor di seluruh negeri.
SEC memiliki lima divisi. Divisi Keuangan Korporasi meninjau persyaratan pengajuan perusahaan. Ini memastikan dokumen-dokumen itu lengkap dan akurat.
Itu memungkinkan investor untuk memahami kesehatan suatu perusahaan.
Divisi Perdagangan dan Pasar mempertahankan standar yang mengatur pasar saham. Ini mengawasi bursa efek dan perusahaan sekuritas. Ini juga memelihara pengawasan atas organisasi swa-regulasi industri. Ini termasuk Otoritas Pengaturan Industri Keuangan, Dewan Pengambilan Surat Berharga Kota dan lembaga kliring yang memfasilitasi penyelesaian perdagangan. Divisi ini juga mengawasi Perusahaan Perlindungan Investor Sekuritas. Itu adalah perusahaan swasta, nirlaba yang mengasuransikan akun pelanggan jika perusahaan pialang bangkrut.
Divisi Manajemen Investasi mengatur perusahaan manajemen investasi, termasuk reksadana dan anuitas variabel. Ini meninjau dokumen yang diserahkan di bawah Sarbanes-Oxley Act of 2002 .
Divisi Penegakan menyelidiki dan menuntut pelanggaran hukum dan peraturan sekuritas. Ini melakukan penyelidikan secara pribadi. Ini dapat menggunakan perintah formal penyelidikan untuk memanggil saksi untuk memberi kesaksian dan menghasilkan dokumen yang relevan. Divisi ini menyajikan temuannya kepada Komisi SEC, yang memungkinkannya untuk mengajukan kasus di pengadilan federal. Seringkali Komisi menyelesaikan kasus di luar pengadilan.
Divisi Analisis Ekonomi dan Risiko menyediakan analisis ekonomi dan risiko ke divisi lain. Ini memprediksi bagaimana aturan SEC yang diusulkan akan mempengaruhi pasar dan ekonomi. Ini meninjau risiko keseluruhan di pasar. Ini memberikan identifikasi awal kegiatan penipuan potensial.
Bagaimana SEC Mempengaruhi Ekonomi AS
SEC meningkatkan transparansi dan kepercayaan di pasar saham AS. Itulah alasan utama mengapa Bursa Saham New York adalah bursa paling canggih dan populer di dunia. Transparansi ini menarik banyak bisnis ke lembaga keuangan AS, termasuk bank dan perusahaan hukum
Ini juga memudahkan perusahaan untuk menerbitkan penawaran umum perdana . Itu 'ketika mereka telah tumbuh cukup besar untuk perlu menjual saham untuk membiayai tahap pengembangan berikutnya. Kemudahan go public membantu perusahaan AS tumbuh lebih besar dan lebih cepat daripada negara-negara lain dengan pasar yang kurang berkembang.
Komisaris SEC duduk di Dewan Pengawas Stabilitas Keuangan. The Dodd-Frank Wall Street Reform Act mendirikan dewan setelah krisis keuangan tahun 2008. Itu mencari kelemahan di pasar keuangan yang bisa menciptakan krisis lain.
Bagaimana SEC Memengaruhi Anda
SEC mempengaruhi Anda dengan membuatnya lebih aman bagi Anda untuk membeli saham, obligasi, dan reksadana . Itu tidak mengatur hedge fund atau derivatif. SEC menyediakan banyak informasi untuk membantu Anda berinvestasi.
Dodd-Frank meminta SEC untuk mempelajari literasi keuangan investor Amerika rata-rata. Ditemukan bahwa sebagian besar investor tidak memahami dasar-dasar bagaimana pasar atau perekonomian bekerja. Ini menyarankan cara untuk meningkatkan pengetahuan investor.
Yang paling berguna untuk Anda adalah pembuatan Investor.gov. Ini memberikan pendidikan dasar, seperti bagaimana pasar bekerja, alokasi aset, dan penelaahan terhadap rencana pensiun yang berbeda. Ini juga memiliki bagian tentang Cara Memilih Broker. Anda dapat mengetahui apakah broker Anda terdaftar. Ini memberi Anda Lima Langkah untuk Menghindari Penipuan Investor.
Situs ini memberi Anda alat perencanaan keuangan. Ini dapat memberi tahu Anda seberapa banyak Anda harus pensiun. Anda dapat mengetahui bagaimana biaya memengaruhi investasi Anda. Anda bahkan dapat belajar bagaimana mengelola keuangan orang tua yang tidak mampu.
Sejarah
Pada tahun 1934, Kongres menciptakan SEC untuk memulihkan kepercayaan publik di pasar keuangan setelah kehancuran pasar saham tahun 1929 . Ketua pertama adalah Joseph Kennedy, ayah Presiden John F. Kennedy .
Securities Exchange Act of 1934 menciptakan SEC itu sendiri. Tapi itu tidak bisa berhasil dengan Securities Act of 1933. Ini mengharuskan perusahaan publik untuk mendaftarkan penjualan saham mereka. Itu berarti mereka harus mengidentifikasi siapa pemegang utama itu. Sebelum UU, kelompok kecil akan memegang saham mayoritas saham. Mereka bisa memanipulasi pasar tanpa ada yang tahu.
1935 Public Utility Holding Company Act mengeliminasi perusahaan induk lebih dari dua kali dikeluarkan dari utilitas yang sahamnya mereka pegang. Itu berarti perusahaan induk tidak dapat lagi mengaburkan kepemilikan perusahaan-perusahaan utilitas publik yang saling terkait. Tindakan itu memungkinkan SEC memecah kombinasi utilitas besar menjadi perusahaan yang lebih kecil dan berbasis geografis. Ini juga menciptakan komisi federal lokal untuk mengatur tingkat utilitas.