Indeks MSCI digunakan sebagai dasar untuk dana yang dipertukarkan .
Itu berarti ETF menggandakan kepemilikan saham Index. Itu memungkinkan investor untuk mendapatkan keuntungan dari keuntungan dalam Indeks.
Demikian pula, Indeks juga merupakan tolok ukur yang secara aktif mengelola reksa dana digunakan sebagai basis. Dana yang diperdagangkan di bursa mengikuti indeks MSCI. Managed reksa dana mencoba mengungguli mereka dengan memilih saham yang lebih baik.
Bagaimana Mereka Bekerja
MSCI memilih saham untuk indeks ekuitasnya yang mudah diperdagangkan dan memiliki likuiditas tinggi. Saham harus memiliki partisipasi investor aktif dan tanpa batasan pemilik. MSCI harus menyeimbangkan akurasi dan efisiensi. Ini harus mencakup cukup stok untuk mewakili pasar ekuitas yang mendasarinya. Pada saat yang sama, tidak dapat memiliki begitu banyak saham sehingga ETF dan reksa dana tidak dapat meniru indeks.
Setiap Indeks merangkum nilai total semua kapitalisasi pasar saham . Itu harga saham dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. S & P 500, tetapi bukan Dow, menggunakan metodologi yang sama.
Kapitalisasi pasar dihitung dalam dolar AS dan dalam mata uang lokal. Itu memberi Anda gambaran tentang bagaimana indeks melakukan tanpa dampak dari nilai tukar .
Setiap indeks diperbarui setiap hari, Senin hingga Jumat. Selain itu, setiap indeks ditinjau setiap triwulan dan diseimbangkan kembali dua kali setahun. Saat itulah manajer menambah atau mengurangi saham untuk memastikan indeks masih secara akurat mencerminkan komposisi pasar ekuitas yang mendasarinya.
Oleh karena itu, indeks MSCI memiliki kekuatan untuk mengubah pasar. Ketika indeks diseimbangkan kembali, semua ETF dan reksadana yang melacaknya harus membeli dan menjual saham yang sama. Saham yang ditambahkan ke indeks biasanya menemukan harga saham mereka naik. Kebalikannya terjadi pada saham yang jatuh dari indeks.
Apa yang Mereka Ukur
MSCI memiliki indeks untuk berbagai sub-wilayah geografis, serta indeks global untuk kategori saham seperti topi kecil , topi besar , dan menengah . Empat jalur yang paling populer melacak pasar, pasar perbatasan, pasar yang dikembangkan, kecuali Amerika Serikat dan Kanada, dan pasar dunia .
Indeks Pasar Berkembang MSCI
Indeks Emerging Markets melacak kinerja pasar saham di 24 negara berkembang berikut: Brasil, Chili, Cina, Kolombia, Republik Ceko, Mesir, Yunani, Hungaria, India , Indonesia, Korea, Malaysia, Meksiko , Pakistan, Peru, Filipina, Polandia, Qatar, Rusia, Afrika Selatan, Taiwan, Thailand, Turki, dan Uni Emirat Arab.
Pada Juni 2017, MSCI Inc. mengumumkan akan menambahkan saham A-China. Saham-saham tersebut terdaftar di Shanghai dan Shenzhen serta berdenominasi yuan. Semua dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak indeks MSCI dipaksa untuk menambahkan saham tersebut.
Arab Saudi adalah indeks pasar berkembang yang berdiri sendiri. Ini juga termasuk dalam Indeks Negara Kerjasama Dewan Teluk .
Indeks mengkompilasi kapitalisasi pasar semua perusahaan yang terdaftar di pasar saham negara-negara ini. Indeks dianggap sebagai pengukuran yang baik dari kinerja saham di pasar negara berkembang. Ini mewakili 13 persen dari total kapitalisasi pasar dunia. Diperkirakan bahwa $ 1,7 triliun diinvestasikan dalam semua dana pasar berkembang.
Indeks MSCI Frontier Markets
The Frontier Markets Index melacak pasar saham negara-negara yang bahkan lebih tidak stabil daripada pasar negara berkembang. Ini diciptakan pada tahun 2007. 21 negara dalam Indeks adalah: Argentina, Bahrain, Bangladesh, Kroasia, Estonia, Yordania, Kazakhstan, Kenya, Kuwait, Lebanon, Lithuania, Mauritius, Maroko, Nigeria, Oman, Rumania, Serbia, Slovenia, Sri Lanka, Tunisia, dan Vietnam.
Ini juga termasuk Uni Ekonomi dan Moneter Afrika Barat. Ini terdiri dari negara-negara berikut: Benin, Burkina Faso, Pantai Gading, Guinea-Bissau, Mali, Niger, Senegal, dan Togo. Saat ini MSCI WAEMU Indexes termasuk surat berharga yang diklasifikasikan di Senegal, Pantai Gading dan Burkina Faso.
10 negara perbatasan berikut berada dalam indeks negara mereka sendiri yang berdiri sendiri. Mereka tidak termasuk dalam Indeks Pasar Perbatasan: Bosnia dan Herzegovina, Botswana, Bulgaria, Ghana, Jamaika, Palestina, Panama, Trinidad & Tobago, Ukraina, dan Zimbabwe.
Pasar perbatasan juga bisa sangat menguntungkan karena mereka memiliki banyak ruang untuk pertumbuhan. Risiko utamanya adalah mereka diperdagangkan sangat tipis. Ini membuat mereka sulit dijual jika ekonomi memburuk. Ini juga berarti mereka dapat lebih mudah dimanipulasi oleh hedge fund . Anda perlu memahami negara-negara, sistem politik mereka, dan tantangan ekonomi mereka. Negara-negara ini rentan terhadap perubahan global dalam perdagangan, mata uang, dan perubahan kebijakan bank sentral.
MSCI EAFE Index
Indeks EAFE mengukur pasar yang dikembangkan, kecuali Amerika Serikat dan Kanada. EAFE adalah singkatan dari Eropa, Australasia, dan Timur Jauh. MSCI EAFE Index terdiri dari 21 indeks negara pasar yang dikembangkan berikut: Australia, Austria, Belgia, Denmark, Finlandia, Perancis, Jerman , Hong Kong, Irlandia, Israel, Italia, Jepang , Belanda, Selandia Baru, Norwegia, Portugal, Singapura, Spanyol, Swedia, Swiss, dan Inggris .
MSCI World Index
Indeks Dunia mengukur kinerja pasar dari 4.500 perusahaan besar dan menengah yang memiliki keberadaan global. Sering dikutip oleh media keuangan untuk menggambarkan bagaimana pasar saham dunia sedang melakukannya. Ini tidak termasuk saham dari negara- negara pasar berkembang , jadi itu harus dianggap sebagai indeks dunia maju. Ini mencakup 23 negara berikut: Australia, Austria, Belgia, Kanada, Denmark, Finlandia, Prancis, Jerman, Hong Kong, Irlandia, Israel, Italia, Jepang, Belanda, Selandia Baru, Norwegia, Portugal, Singapura, Spanyol, Swedia, Swiss , Inggris Raya dan Amerika Serikat.
MSCI AC World Index mencakup semua negara di Indeks Dunia dan Pasar Berkembang. "AC" adalah singkatan dari "All Country."