FHA 203k Dasar
Beberapa properti hampir sempurna - lokasinya bagus, dan properti memiliki potensi, tetapi perbaikan signifikan perlu dilakukan.
Tanpa perbaikan itu, rumah mungkin tidak cocok untuk hidup, dan pemberi pinjaman mungkin tidak mau mendanai pinjaman properti yang bermasalah.
FHA 203k memungkinkan Anda untuk mengubah properti itu menjadi rumah (dan untuk mendapatkan properti itu dari pasar dan menjadikannya bagian berharga dari masyarakat lagi).
Perbaikan dan pembelian dana: Anda dapat meminjam cukup untuk melakukan pembelian Anda plus cukup untuk melakukan perbaikan yang diperlukan. Karena Federal Housing Authority (FHA) terlibat, pemberi pinjaman bersedia untuk bergerak maju dengan properti yang tidak akan mereka sentuh.
Perumahan sementara: Kecuali Anda ingin tinggal di zona konstruksi, Anda akan memerlukan dana untuk pengaturan perumahan lainnya. Dalam kasus-kasus tertentu, Anda dapat meminjam uang tambahan untuk membayar sewa atau hipotek Anda yang ada hingga enam bulan.
Ikhtisar proyek: Proyek Anda harus diselesaikan dalam waktu enam bulan. Dana ditempatkan di rekening escrow dan dibayarkan kepada kontraktor saat pekerjaan selesai.
Sangat penting untuk bekerja dengan kontraktor bereputasi baik yang tidak underbid dan yang akrab dengan proses 203k.
Kelayakan: Pemilik / penghuni dan organisasi nonprofit dapat menggunakan FHA 203k, tetapi bukan investor. Program ini dirancang untuk satu hingga empat unit properti, tetapi pemilik kondominium dan townhome dapat menggunakan program ini untuk proyek interior.
Anda tidak perlu kredit sempurna - karena FHA melindungi pemberi pinjaman jika Anda gagal, lebih mudah untuk memenuhi syarat. Anda masih membutuhkan penghasilan yang cukup untuk membayar pembayaran. Yang terbaik adalah memiliki rasio utang terhadap pendapatan lebih baik daripada 31/43, tetapi Anda mungkin bisa lebih tinggi.
Tergantung pada jenis perbaikan yang Anda rencanakan, jenis pinjaman lain mungkin lebih cocok. Untuk proyek yang ramah lingkungan (seperti upgrade ke sistem pemanasan dan pendinginan yang lebih hemat energi), pinjaman PACE dapat memberikan pendanaan . PACE juga tersedia untuk properti komersial.
Rincian Pinjaman
Anda harus meminjam setidaknya $ 5.000, dan ada batas maksimum yang ditetapkan oleh FHA yang bervariasi berdasarkan lokasi. Bagi kebanyakan orang yang membeli rumah keluarga tunggal yang tidak boros, Anda akan jatuh dalam batas ini. Untuk proyek yang lebih kecil, Limited FHA 203k (sebelumnya dengan nama Streamline 203k) memungkinkan Anda untuk meminjam lebih sedikit dengan proses yang lebih mudah.
Anda dapat meminjam cukup untuk membiayai 110 persen dari nilai yang diproyeksikan di rumah setelah perbaikan. Penilai akan meninjau rencana Anda dan memperhitungkan nilai masa depan rumah Anda.
Suku bunga: Tingkat bunga akan bervariasi, tergantung pada tarif pada umumnya dan kredit Anda. Berharap untuk membayar tarif yang 1 persen atau lebih tinggi daripada Anda akan membayar pinjaman standar.
Anggap ini sebagai biaya persetujuan yang lebih mudah (atau menggabungkan pinjaman pembelian dan peningkatan Anda menjadi satu). Plus, pemberi pinjaman perlu melakukan pekerjaan ekstra untuk melacak kemajuan proyek Anda dan menangani pembayaran. Pada saat yang sama, pinjaman diasuransikan oleh FHA, sehingga pemberi pinjaman mungkin menawarkan tarif yang lebih rendah daripada yang Anda dapatkan di tempat lain. Bandingkan penawaran dan dapatkan pinjaman yang paling sesuai untuk Anda. Pinjaman 203k dapat berupa pinjaman suku bunga tetap atau pinjaman dengan suku bunga variabel dengan pembayaran hingga 30 tahun.
Uang muka: Dengan pinjaman 203 ribu, seperti pinjaman FHA lainnya, Anda dapat membayar sekecil 3,5 persen di muka. Tetapi ada alasan bagus untuk melakukan pembayaran uang muka yang lebih besar kapan pun Anda bisa.
Kontraktor dan DIY
Pinjaman 203k memberi Anda kesempatan untuk melakukan perbaikan yang signifikan di rumah Anda. Anda juga dapat melakukan hal-hal yang paling penting bagi Anda: jika Anda ingin menggunakan peralatan dan bahan yang hijau atau hemat energi, Anda bebas untuk melakukannya.
Anda tidak dapat mendanai barang mewah melalui 203k, tetapi Anda dapat melakukan perbaikan dramatis.
Sayangnya, pada umumnya Anda tidak diizinkan untuk melakukan pekerjaan itu sendiri. Bahkan jika Anda seorang kontraktor yang terampil dan berlisensi, jangan berharap untuk menangani semua pekerjaan.
Anda harus menggunakan kontraktor berlisensi untuk semua pekerjaan, dan penting bahwa mereka tahu Anda menggunakan 203k. Ini mungkin mengesampingkan handyman tertentu yang Anda gunakan di masa lalu dan telah mengembangkan hubungan dengan. Proses 203k adalah semua tentang dokumen dan mengikuti aturan tertentu, jadi bersiaplah untuk kebebasan yang lebih sedikit daripada yang Anda bayangkan ketika merenovasi rumah Anda.
Jika Anda seorang investor yang berharap untuk pindah rumah, ada pilihan yang lebih baik, termasuk uang dari pemberi pinjaman pribadi .
Pro dan kontra
Pinjaman 203k sangat bagus untuk meningkatkan properti yang Anda harap dapat hidup. Namun, manfaat tidak pernah datang gratis.
Biaya: FHA 203k pinjaman mungkin atau mungkin bukan pilihan Anda yang paling terjangkau. Anda akan membayar premi asuransi hipotek di muka (MIP), dan Anda juga akan membayar biaya berkelanjutan yang kecil untuk setiap pembayaran bulanan. Pemberi pinjaman Anda mungkin juga mengenakan biaya tambahan tambahan (lebih besar dari 1,5 persen atau $ 350). Pemberi pinjaman non-203k lainnya pasti akan mengenakan biaya, jadi Anda perlu mendapatkan penawaran dari beberapa sumber (mencari beberapa jenis pinjaman) sebelum Anda membuat keputusan.
Dokumen: Pinjaman ini terkenal untuk urusan administrasi. Anda akan mengisi banyak formulir, dan kontraktor Anda juga tunduk pada rasa sakit ini. Jika Anda tidak memiliki kesabaran untuk menindaklanjuti segalanya, pertimbangkan pilihan lain.
Waktu: Selain waktu yang diperlukan untuk menangani dokumen, Anda harus menunggu jawaban dari FHA dan pemberi pinjaman Anda. Mereka punya banyak dokumen (atau lebih) untuk dilakukan di pihak mereka. Terutama jika Anda mencoba membeli properti di pasar yang kompetitif, ini bisa menjadi dealbreaker.
Standar yang dibutuhkan: Anda mungkin memiliki beberapa perbaikan dalam pikiran, tetapi FHA juga mengharuskan Anda menangani masalah kesehatan dan keselamatan dan memenuhi semua kode bangunan. Cat timah, masalah listrik, dan barang-barang lainnya dapat ditambahkan ke daftar proyek Anda secara tidak terduga. Berurusan dengan isu-isu tersebut mungkin merupakan ide yang baik, tetapi Anda memiliki lebih sedikit pilihan tentang kapan dan bagaimana memperbaiki masalah tersebut.