Kiat untuk menghindari masalah dengan hipotek terbalik
Reverse mortgage adalah pilihan bagi pemilik rumah tertentu, tetapi mereka tidak masuk akal untuk semua orang. Jika Anda dan tujuan Anda tidak sesuai dengan profil yang tepat, hipotek terbalik dapat berubah menjadi mimpi buruk bagi Anda dan keluarga Anda.
Pinjaman ini telah berevolusi menjadi lebih murah dan lebih ramah konsumen, tetapi mereka masih rumit. Mungkin yang paling penting, keluar dari hipotek terbalik bisa menjadi rumit jika Anda berubah pikiran.
Rule out Alternatives
Sebelum Anda menggunakan hipotek terbalik, evaluasi semua alternatif. Anda mungkin memiliki opsi lain yang tersedia, dan Anda masih bisa membiarkan pintu terbuka untuk hipotek terbalik nanti. Tergantung pada pasar perumahan Anda, mungkin lebih baik menunggu selama mungkin sebelum mengajukan permohonan hipotek terbalik - dengan asumsi harga rumah naik dan suku bunga bekerja sama, yang mungkin tidak. Strategi alternatif mungkin membantu Anda menunda peminjaman atau menghindari hipotek terbalik sama sekali.
- Downsize: Jika Anda memiliki ekuitas substansial di rumah Anda, ada beberapa cara untuk mengonversinya menjadi uang tunai. Salah satu pilihan adalah dengan menjual properti Anda. Setelah usia 62 tahun, beberapa pemilik siap untuk menyelesaikan tugas dan pengeluaran untuk mempertahankan rumah yang lebih besar, sehingga perampingan dapat membantu Anda mengumpulkan uang dan menyederhanakan hidup Anda. Apakah Anda membeli tempat yang lebih murah atau mulai menyewa, Anda harus dapat menguangkan uang tunai. Anda mungkin juga melewatkan biaya hipotek terbalik, terutama jika Anda mengantisipasi pindah dari rumah,
- Menjual ke keluarga: Jika Anda belum siap untuk keluar, Anda mungkin dapat menjual kepada anggota keluarga yang tertarik dengan rumah Anda. Jika semuanya berjalan lancar, Anda bahkan dapat tinggal di properti Anda, melakukan pembayaran sewa kepada anggota keluarga selama sisa hidup Anda. Saat kematian Anda, properti menjadi kosong dan pemilik dapat melakukan apa pun yang diinginkannya. Transaksi ini rumit, tetapi pengacara dan penasihat pajak yang baik dapat dengan mudah melakukan pekerjaan untuk Anda. Mengelola hubungan dengan anggota keluarga mungkin merupakan bagian yang paling menantang.
- Pinjaman “Maju”: Daripada mendapatkan hipotek terbalik, bisakah Anda mendapatkan pinjaman ekuitas rumah yang lebih tradisional ? Anda akan membutuhkan pendapatan yang cukup untuk memenuhi syarat , tetapi Anda akan memiliki lebih banyak opsi dan kemungkinan lebih sedikit utang jika Anda mengambil rute ini. Bandingkan biaya bunga dan biaya penutupan dan lihat apa yang terbaik.
- Hasilkan lebih banyak: Anda mungkin sudah pensiun, tetapi adakah pekerjaan yang dapat Anda lakukan dan bersedia lakukan untuk memenuhi kebutuhan? Anda akan menghemat bungkusan dan itu mungkin baik untuk kesehatan Anda. Yang mengatakan, awasi setiap dampak pajak Anda , Jaminan Sosial, dan manfaat lainnya .
Itu hanya beberapa ide. Jadilah kreatif dan lihat apakah ada solusi sempurna untuk situasi Anda . Berbicaralah dengan penasihat keuangan dan konselor utang untuk mendapatkan pendapat kedua sebelum Anda maju.
Home for Life
Membalikkan hipotek bekerja paling baik ketika Anda - dan pasangan pinjaman bersama jika Anda sudah menikah - berencana untuk tinggal di rumah Anda selama sisa hidup Anda dan biarkan ahli waris Anda menjual rumah setelah kematian Anda. Hipotek terbalik harus dilunasi ketika peminjam terakhir meninggal atau "secara permanen" pindah dari rumah, termasuk pindah sementara ke tempat lain, seperti hidup berbantu, selama lebih dari 12 bulan.
Dalam skenario terburuk, pasangan atau pasangan yang tidak terdaftar sebagai co-borrower pada pinjaman mungkin harus pindah.
Hal yang sama berlaku untuk anak-anak atau orang lain yang tinggal di rumah bersama Anda. Jika mereka tidak dapat melunasi pinjaman, mereka harus pergi. Ini bisa sangat mengganggu.
Kabar baiknya adalah bahwa ahli waris Anda tidak akan berutang lebih banyak daripada nilai atau nilai pasar yang dinilai oleh rumah - bahkan jika Anda meminjam lebih dari harga rumah saat ini, dengan asumsi Anda menggunakan hipotek terbalik HECM yang diasuransikan FHA.
Kiat: Untuk menghindari masalah, buatlah rencana untuk masa depan, apakah itu perumahan alternatif bagi mereka yang selamat atau polis asuransi jiwa yang dapat melunasi pinjaman dan membantu semua orang tinggal di rumah.
Menghemat Keadilan?
Bagaimana jika Anda berencana untuk berhemat atau memindahkan keluarga ke tempat lain? Anda bisa melakukannya setelah menggunakan hipotek terbalik, tetapi lebih sulit. Membalikkan hipotek masuk ke ekuitas rumah Anda , meninggalkan nilai kurang disimpan di rumah Anda.
Ketika Anda menjual rumah Anda saat ini, Anda harus melunasi hipotek terbalik dengan menggunakan uang tunai di tangan atau dari hasil penjualan. Jika Anda menyiram dengan uang tunai, Anda mungkin tidak akan menggunakan hipotek terbalik di tempat pertama - jadi Anda akan memiliki lebih sedikit untuk dibelanjakan di rumah Anda berikutnya.
Kiat: Jika Anda berpikir Anda mungkin keluar dari rumah sebelum meninggal, berhati-hatilah dengan pengeluaran Anda. Semakin sedikit Anda meminjam, semakin banyak ekuitas yang akan Anda miliki untuk dibelanjakan di rumah Anda berikutnya. Tentu saja, strategi ini dapat menjadi bumerang: Dengan hipotek terbalik, mungkin untuk membayar kembali lebih sedikit daripada yang Anda pinjam - dalam beberapa situasi, Anda akan lebih baik meminjam lebih banyak .
Tetap di Puncak Hal
Ketika Anda memiliki rumah, biaya dan pemeliharaan tidak pernah berakhir. Anda harus rajin membayar hipotek terbalik. Pinjaman Anda dapat jatuh tempo - yang berarti Anda harus membayar semua uang atau risiko penyitaan jika Anda tidak mempertahankan akhir dari tawar-menawar Anda.
Rumah Anda berfungsi sebagai jaminan untuk hipotek terbalik, yang melindungi pemberi pinjaman Anda. Akibatnya, pemberi pinjaman Anda ingin memastikan bahwa rumah itu bernilai semaksimal mungkin. Atap yang bocor mungkin tidak mengganggu Anda , tetapi papan yang membusuk dan jamur di dalam rumah Anda bisa menjadi masalah ketika pembeli berikutnya melakukan pemeriksaan. Anda juga harus mengikuti pajak properti dan iuran HOA. Jika tidak, Anda akan memiliki hak gadai atas properti Anda . Pemberi pinjaman bahkan menuntut Anda tetap memiliki asuransi yang memadai. Jika rumah Anda rusak atau hancur, maka perlu dibangun kembali sehingga cukup layak untuk melunasi pinjaman.
Tip: Jika Anda cenderung membiarkan hal-hal meleset, carilah cara untuk tetap di atas pengeluaran dan item pemeliharaan yang dibutuhkan oleh pemberi pinjaman Anda. Anggaran untuk perawatan rutin sehingga Anda dapat membayar untuk perbaikan bila diperlukan. Siapkan pembayaran tagihan elektronik otomatis untuk premi asuransi dan pajak properti Anda sehingga Anda memiliki lebih sedikit hal yang harus diperhatikan.
Minimalkan Biaya Bunga
Ketika Anda meminjam uang, Anda membayar bunga , dan itu biasanya bukan biaya yang dapat Anda pulihkan ketika Anda menjual. Jadi bijaksana untuk meminimalkan biaya tersebut - atau pastikan Anda benar-benar mendapatkan nilai uang Anda.
- Untuk membiayai, atau tidak? Anda harus membayar biaya penutupan untuk mendapatkan hipotek terbalik, dan Anda harus memutuskan apakah Anda ingin membayar biaya-biaya itu sendiri atau membiayainya dengan menambahkan biaya ke saldo pinjaman Anda. Pembiayaan sangat menarik karena Anda tidak perlu menyerahkan uang ketika Anda menutup, tetapi juga lebih mahal. Karena biaya tersebut merupakan bagian dari pinjaman Anda, Anda akan membayar bunga atas jumlah tambahan tahun demi tahun. Membayar keluar-saku lebih sakit hari ini, tetapi sering bekerja lebih baik secara finansial .
- Lini kredit? Anda juga memiliki beberapa opsi tentang cara mengambil dana dari hipotek terbalik Anda. Salah satu pilihan adalah mengambil uang sebanyak mungkin - sesegera mungkin - secara sekaligus. Pilihan lain adalah menggunakan hipotek reverse Anda sebagai jalur kredit , hanya mengambil apa yang Anda butuhkan ketika Anda membutuhkannya. Lini kredit dapat membantu Anda menjaga biaya bunga tetap rendah karena menunda peminjaman Anda . Daripada memulai dengan saldo pinjaman yang besar dan biaya bunga yang sesuai pada hari pertama, Anda akan meminjam secara perlahan. Jika Anda menggunakan hipotek terbalik untuk menambah biaya hidup beberapa ratus dolar per bulan, misalnya, Anda dapat menyebarkan pinjaman Anda selama bertahun-tahun. Terlebih lagi, kumpulan uang Anda yang tersedia dapat tumbuh dari waktu ke waktu jika Anda menggunakan jalur kredit.
Setidaknya ada satu kelemahan potensial pada jalur kredit yang harus Anda ketahui: Ketika Anda memilih jalur kredit, Anda akan mendapatkan suku bunga variabel pada hipotek terbalik Anda. Ini tidak selalu buruk, tetapi angka lump sum tetap bisa bekerja lebih baik dalam beberapa situasi.
Hindari Hucksters
Reverse mortgage adalah alat keuangan yang kuat, dan mereka dapat sangat membantu dalam situasi yang tepat. Sayangnya, mereka juga disalahgunakan. Jika seseorang menyarankan Anda menggunakan hipotek terbalik untuk membeli apa pun yang mereka jual, seperti anuitas, asuransi perawatan jangka panjang atau timeshares, lihat minat mereka dan dapatkan saran di tempat lain jika Anda mencurigai adanya bias.
Ekuitas rumah Anda biasanya merupakan kumpulan uang yang besar, dan itu menarik bagi penipu dan wiraniaga yang mencari penghasilan tambahan. Jika Anda menggunakan uang hipotek terbalik untuk berinvestasi, Anda harus menutup pengeluaran hipotek terbalik hanya untuk mencapai titik impas. Terlebih lagi, Anda menempatkan rumah Anda pada garis - risiko penyitaan - jika Anda tidak dapat mengikuti pajak dan biaya pemeliharaan.
Ambil Konseling Serius
Anda harus menyelesaikan sesi konseling wajib dengan konselor yang disetujui HUD untuk menggunakan program FHA HECM. Ini bukan sekadar rintangan untuk dilompati - ini adalah kesempatan untuk mempelajari apa yang Anda hadapi. Ajukan pertanyaan sebanyak yang Anda punya, dan tinjau kutipan dan nomor pemberi pinjaman dengan konselor Anda.
Diskusikan Ini Dengan Keluarga
Ini rumah Anda dan uang Anda, tetapi keluarga Anda dan orang lain mungkin terpengaruh oleh keputusan Anda. Mereka mencintai Anda dan mereka ingin Anda merasa nyaman, tetapi mereka mungkin juga memiliki harapan tentang menjaga rumah dan mungkin tinggal di sana. Jika harapan mereka tidak realistis, beri tahu mereka, atau berkolaborasi dan temukan cara untuk memenuhi kebutuhan Anda sambil membantu keluarga Anda dengan tujuan mereka .
Yang tidak Anda inginkan adalah para ahli waris Anda menganggap bahwa rumah akan tetap tinggal di keluarga hanya karena Anda tinggal di sana sampai Anda mati. Anggota keluarga mungkin tidak mengerti bahwa mereka harus datang dengan sejumlah besar uang untuk menjaga rumah. Kebanyakan ahli waris tidak akan memiliki cukup uang tunai - mereka harus menjual rumah atau membiayai kembali pinjaman . Beri tahu mereka tentang ini lebih cepat daripada nanti sehingga mereka dapat mengelola kredit dan pinjaman lainnya, sehingga lebih mungkin mereka akan disetujui untuk pinjaman pembiayaan kembali.