Pada pinjaman, bunga terkadang ditambahkan ke pinjaman dimuka berdasarkan suku bunga, jumlah pinjaman, dan periode pembayaran kembali. Dalam kasus ini, bunga dimasukkan ke dalam pembayaran pinjaman Anda.
Karena pinjaman memiliki jumlah pembayaran tetap yang mencakup biaya bunga, Anda tahu di muka berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk membayar kembali (selama Anda melakukan pembayaran tepat waktu, tentu saja).
Dengan kartu kredit, bunga dalam bentuk biaya keuangan ditambahkan ke saldo Anda setiap bulan sampai Anda melunasi saldo kecuali Anda membayar saldo penuh sebelum tenggang waktu berakhir. Semakin tinggi suku bunga Anda, semakin tinggi biaya keuangan Anda. Ketika Anda mencoba melunasi utang Anda, suku bunga yang lebih tinggi menyakiti Anda karena sebagian besar pembayaran Anda digunakan untuk membayar biaya keuangan.
Contoh Suku Bunga
Biaya keuangan pada saldo $ 20.000 pada APR 10% akan menjadi $ 167. Dengan melakukan pembayaran sebesar $ 400, sekitar $ 233 digunakan untuk mengurangi saldo Anda; sisanya diterapkan pada bunga.
Jika saldo yang sama memiliki APR 20%, biaya keuangan akan menjadi $ 333. Dengan pembayaran $ 400 yang sama, saldo Anda hanya akan turun $ 66!
Karena saldo Anda hanya berkurang sedikit setiap bulan, itu akan membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasi utang Anda.
Dalam contoh pertama $ 20K pada APR 10%, akan dibutuhkan hanya di bawah 5 ½ tahun untuk melunasi utang Anda jika Anda secara konsisten menghasilkan $ 400 pembayaran bulanan. Namun, pada 20% APR, Anda akan membutuhkan waktu lebih dari 9 tahun untuk melunasi saldo dan itu dengan asumsi tingkat bunga Anda tidak naik, Anda tidak membuat biaya tambahan atau biaya tambahan, dan Anda terus melakukan pembayaran bulanan yang sama setiap bulan.
Berapa Banyak Bunga Yang Anda Bayar
Dalam contoh pertama, Anda akan membayar $ 5.980 dalam bunga pada saat Anda melunasi saldo. Dalam contoh kedua, dengan tingkat bunga 20%, Anda akan membayar jauh lebih banyak - $ 23.360!
Satu-satunya cara untuk menghemat uang pada bunga adalah secara signifikan meningkatkan pembayaran bulanan Anda - menjadi $ 820 per bulan - atau untuk mendapatkan penerbit kartu kredit Anda untuk menurunkan suku bunga Anda. Sisi positif dari pembayaran yang meningkat adalah Anda dapat melunasi saldo dalam waktu kurang dari tiga tahun dengan pembayaran itu, bahkan dengan suku bunga yang lebih tinggi.
Mendapatkan Suku Bunga Lebih Rendah
Meyakinkan penerbit kartu kredit Anda untuk mengurangi tingkat bunga Anda tidak selalu mudah, terutama jika Anda tidak memiliki riwayat kredit untuk memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih rendah di tempat lain. Tapi ada beberapa berita baik: jika tingkat bunga Anda meningkat karena Anda terlambat 60 hari pada pembayaran kartu kredit, penerbit kartu kredit harus menurunkan tarif Anda setelah enam pembayaran tepat waktu secara berturut-turut. Bahkan jika Anda kurang berharap tentang menaikkan suku bunga, patut dicoba. Dan jika penerbit kartu kredit Anda mengecewakan Anda kali ini, coba lagi dalam waktu sekitar enam bulan.