Panduan untuk Berinvestasi di Timur Tengah

Di mana menemukan ETF Timur Tengah dan ADR

Timur Tengah telah menjadi tujuan investasi yang populer, mengingat sumber daya energinya yang luas dan populasi yang berkembang pesat. Sementara banyak negara di kawasan ini bergantung pada minyak mentah untuk mendukung pertumbuhan mereka, beberapa pemerintah yang memandang ke depan telah menghabiskan surplus anggaran besar historis mereka pada pekerjaan umum dan proyek lain yang dirancang untuk merangsang ekonomi domestik mereka. Lainnya telah memberlakukan perubahan yang dapat mendorong investasi dan pertumbuhan selama beberapa tahun mendatang.

Dalam artikel ini, kita akan melihat lebih dekat ekonomi Timur Tengah dan bagaimana investor dapat memperoleh eksposur menggunakan ETF, ADR, dan saham asing.

Berinvestasi secara luas di Timur Tengah

Cara terbaik untuk mendapatkan eksposur luas ke Timur Tengah adalah dengan membeli dana yang diperdagangkan di bursa ("ETF") yang menargetkan kawasan secara keseluruhan. Sebagai contoh, Dana Dividen Timur Tengah WisdomTree (GULF) menawarkan paparan luas ke negara-negara seperti UAE (24%), Qatar (24%) dan Kuwait (21%) di sektor-sektor seperti keuangan (60%), telekomunikasi (24%) dan industri (9%). Dengan rasio biaya 0,88% dan peringkat Morningstar yang kuat, ETF menawarkan cara yang bagus bagi investor untuk mendapatkan eksposur ke wilayah tersebut, meskipun likuiditas terbatas dan $ 20 juta dalam aset mungkin menjadi perhatian bagi beberapa investor.

Vektor Pasar Gulf States Index ETF (MES) adalah pilihan lain bagi investor, dengan eksposur ke banyak negara dan sektor yang sama, meskipun memiliki rasio biaya 1%.

Sementara itu, ETF lain seperti SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF) menawarkan eksposur yang lebih terbatas ke wilayah tersebut, dengan lebih dari 75% eksposur di Afrika Selatan. Tetapi pada akhirnya, ETF ini memberi para investor cara mudah untuk melakukan diversifikasi ke saham-saham Timur Tengah tanpa membeli ETF individual negara atau American Depository Receipts ("ADRs") di wilayah tersebut.

Berinvestasi dalam ETF Perorangan

Investor yang mencari lebih banyak paparan langsung ke pasar Timur Tengah dapat investor langsung di negara-negara tertentu. Sementara berinvestasi di masing-masing negara mungkin melibatkan lebih banyak risiko dari kurang diversifikasi , ini memungkinkan investor untuk memilih secara selektif peluang tertentu daripada berinvestasi di sejumlah negara di seluruh kawasan. Orang lain yang mencari eksposur yang lebih spesifik untuk perusahaan individu di masing-masing negara juga dapat mempertimbangkan membeli ADR, yang memungkinkan perusahaan asing untuk mendaftar di bursa saham AS.

Beberapa negara populer termasuk:

• Mesir - Mesir adalah salah satu ekonomi terbesar dan paling maju di kawasan Timur Tengah, dengan produk domestik bruto ("PDB") sebesar $ 272 miliar pada tahun 2013. Dengan rasio biaya 0,98%, Pasar Vektor Mesir Index ETF (EGPT) ) merupakan cara termudah untuk mendapatkan paparan ekonomi negara di Amerika Serikat.
• Israel - Israel dianggap sebagai salah satu negara paling maju di Timur Tengah dalam pembangunan ekonomi dan industri. Dengan 63 saham dalam portofolionya, iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) merupakan cara termudah bagi investor untuk mendapatkan eksposur ke negara tersebut, meskipun lebih dari 20% tertimbang di Teva Pharmaceuticals Inc. (TEVA).

• Turki - Turki adalah salah satu perekonomian paling menjanjikan di dunia, dengan pertumbuhan PDB 4,1% pada tahun 2013, berfungsi sebagai perantara utama antara Eropa dan Asia. Dengan rasio biaya 0,63% dan $ 350 juta di bawah manajemen, iShares MSCI Turki Index Fund (TUR) tetap menjadi opsi paling populer bagi investor yang mencari paparan ke negara tersebut.

Risiko Penting & Pertimbangan Lainnya

Timur Tengah secara inheren melibatkan lebih banyak risiko daripada pasar maju , dengan terorisme dan konflik minyak telah menjadi masalah tradisional di kawasan ini.

Apa yang disebut "Musim Semi Arab" telah mengakibatkan tergulingnya kepemimpinan Mesir, yang menyebabkan ekonomi terhenti dan beberapa kerugian bagi investor di wilayah tersebut. Banyak negara juga bergantung pada minyak mentah untuk menambah pendapatan negara, yang berarti bahwa fluktuasi harga-harga yang dihasilkan dari penemuan atau teknologi baru dapat secara signifikan berdampak pada pertumbuhan ekonomi.

Risiko dari peristiwa ini dapat dikurangi dengan melakukan diversifikasi di berbagai negara yang berbeda di kawasan menggunakan ETF, seperti yang disebutkan di atas, tetapi investor juga harus memastikan untuk memasukkan saham Timur Tengah hanya sebagai bagian dari keseluruhan portofolio mereka.