Efisiensi Pajak dan Dana yang Dikelola Secara Pasif
Jika Anda menyukai biaya rendah, kesederhanaan, diversifikasi, dan kinerja dana indeks jangka panjang yang andal, Anda akan lebih menyukainya ketika Anda belajar bagaimana mereka dapat meminimalkan pajak terkait investasi.
Istilah yang menggambarkan bagaimana investasi tertentu menghasilkan lebih banyak atau lebih sedikit pajak bila dibandingkan dengan yang lain adalah efisiensi pajak.
Jika reksa dana tertentu adalah efisien pajak, itu berarti bahwa tidak menghasilkan banyak pajak untuk investor individu bila dibandingkan dengan dana lain.
Karena efisiensi pajak, investor yang memegang dana dalam rekening kena pajak (bukan 401 (k) atau IRA) dapat mengurangi pajak dengan menggunakan dana yang dikelola secara pasif.
Karena alasan ini, dana indeks dikatakan sebagai dana yang efisien pajak . Inilah alasannya:
Dana Indeks Memiliki Perputaran Rendah
Salah satu elemen kunci dari dana indeks yang membuat mereka efisien pajak adalah rasio turnover yang rendah , yang merupakan pengukuran yang mengungkapkan persentase kepemilikan dana tertentu yang telah diganti (dibalikkan) selama tahun sebelumnya. Misalnya, jika reksadana berinvestasi dalam 100 saham berbeda dan 20 di antaranya diganti selama satu tahun, rasio perputaran akan menjadi 20%.
Apa yang salah dengan perputaran tinggi? Ketika reksa dana memiliki lebih banyak aktivitas jual-beli, mereka pasti akan menjual beberapa sekuritas dengan harga lebih tinggi daripada manajer dana yang membelinya.
Ini berarti ada capital gain dan ketika reksadana memiliki capital gain, mereka memberikan keuntungan kepada investor dalam bentuk distribusi capital gain . Apa yang salah dengan distribusi keuntungan modal? Mereka menghasilkan pajak capital gain!
Oleh karena itu, perputaran yang tinggi sering menghasilkan pajak relatif yang tinggi.
Tetapi secara alami, dana indeks memiliki perputaran yang sangat rendah - sering serendah 1% atau 2% - sementara dana yang dikelola secara aktif sering memiliki rasio perputaran lebih tinggi dari 20% dan kadang-kadang setinggi 100% atau lebih.
Dana Indeks Umumnya Membayar Lebih Sedikit Dividen
Dividen dari reksa dana dikenakan pajak sebagai pendapatan dan sebagian besar dana indeks umumnya menghasilkan dividen lebih sedikit daripada dana yang dikelola secara aktif dalam kategori yang sama.
Kecuali Anda membeli dana indeks yang dirancang khusus untuk membeli dan menahan saham yang membayar dividen atau kecuali Anda membeli dana indeks obligasi, Anda tidak mungkin memiliki dana indeks yang menghasilkan pajak penghasilan dari dividen atau bunga.
Bahkan lebih baik, jika sesuai dengan toleransi risiko dan tujuan investasi Anda, Anda bisa membeli dana indeks pertumbuhan, seperti Vanguard Growth Index (VIGRX). Saham pertumbuhan biasanya tidak membayar dividen (karena perusahaan yang mengeluarkan mereka menginvestasikan kembali keuntungan mereka daripada membaginya dengan investor dalam bentuk dividen).
Intinya adalah bahwa jika Anda memiliki akun pialang yang dapat dikenai pajak, dana indeks dapat menjadi pegangan cerdas, dengan asumsi Anda ingin mempertahankan pajak seminimal mungkin.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi atau nasihat pajak. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.