Pengurangan Dana, Contoh, dan Strategi yang Efisien Pajak
Apakah Anda senang membayar pajak lebih dari yang diperlukan? Tentu saja tidak! Namun investor melakukannya sepanjang waktu. Bayangkan pengembalian tahunan portofolio reksadana Anda adalah gajinya. Jika Anda dapat menemukan cara untuk menyimpan lebih banyak uang Anda dengan membayar lebih sedikit pajak, apakah Anda akan melakukannya?
Tentu saja kamu mau! Kegagalan untuk memahami dan menerapkan konsep dasar investasi yang efisien pajak adalah salah satu kesalahan terbesar yang dibuat oleh investor. Sekarang adalah waktu Anda untuk mempelajari bagaimana dan di mana harus menggunakan dana yang efisien pajak sehingga Anda dapat menyimpan lebih banyak telur sarang investasi Anda yang susah payah diperoleh.
Bagaimana Investor Membuat Kesalahan Kena Pajak
Investor reksadana sering bingung dan terkejut ketika mereka menerima formulir 1099 yang mengatakan mereka memiliki pendapatan dari dividen atau bahwa mereka menerima distribusi keuntungan modal .
Kesalahan dasar di sini adalah pengawasan sederhana: Investor reksadana sering mengabaikan bagaimana dana mereka diinvestasikan. Sebagai contoh, reksadana yang membayar dividen (dan karenanya menghasilkan pendapatan dividen kena pajak kepada investor) berinvestasi dalam perusahaan yang membayar dividen. Jika investor reksa dana tidak menyadari kepemilikan reksadana, mereka mungkin terkejut dengan dividen atau keuntungan modal yang diteruskan kepada investor oleh reksadana.
Dengan kata lain, reksa dana dapat menghasilkan dividen dan capital gain yang dapat dikenakan pajak tanpa sepengetahuan investor. Yaitu, hingga 1099-DIV dikirim lewat pos.
Investor reksadana juga gagal merencanakan akun mana yang menyimpan dana mereka berdasarkan efisiensi pajak - sebuah konsep dan strategi yang disebut lokasi aset (jangan dikelirukan dengan alokasi aset ).
Sebagai contoh, investor tidak berutang pajak saat ini dari dividen reksa dana atau keuntungan modal dalam rekening pajak tangguhan, seperti IRA, 401 (k) dan anuitas. Biasanya, dividen dan / atau keuntungan modal ini secara otomatis diinvestasikan kembali dalam dana dan dana terus ditagih pajak sampai penarikan dilakukan.
Oleh karena itu, pelajaran dasar di sini adalah menempatkan dana yang menghasilkan pajak dalam rekening yang ditangguhkan pajak sehingga Anda dapat mempertahankan lebih banyak uang Anda tumbuh. Jika Anda memiliki akun yang tidak terbebani pajak, seperti akun pialang individual biasa, Anda harus menggunakan reksa dana yang efisien pajak.
Apa itu Efisiensi Pajak?
Reksa dana dikatakan efisien pajak jika dikenakan pajak pada tingkat yang lebih rendah dibandingkan dengan reksa dana lainnya. Dana yang efisien pajak akan menghasilkan tingkat dividen dan / atau keuntungan modal yang relatif lebih rendah dibandingkan dengan reksa dana rata-rata. Sebaliknya, dana yang tidak efisien pajak menghasilkan dividen dan / atau capital gain pada tingkat relatif lebih tinggi daripada reksa dana lainnya.
Contoh-contoh Dana Efisien Pajak
Dana yang efisien pajak menghasilkan sedikit atau tidak ada dividen atau capital gain. Oleh karena itu, Anda akan ingin mencari jenis reksa dana yang cocok dengan gaya ini jika Anda ingin meminimalkan pajak dalam rekening broker biasa (dan jika tujuan investasi Anda adalah pertumbuhan - bukan pendapatan).
Pertama, Anda dapat menghilangkan dana yang biasanya paling tidak efisien.
Investasi reksadana di perusahaan besar, seperti dana saham berkapitalisasi besar, biasanya menghasilkan dividen relatif lebih tinggi karena perusahaan besar sering memberikan sebagian keuntungannya kepada investor dalam bentuk dividen. Dana obligasi secara alami menghasilkan pendapatan dari bunga yang diterima dari kepemilikan obligasi yang mendasarinya, sehingga mereka juga tidak efisien pajak. Anda juga perlu berhati-hati terhadap reksadana yang dikelola secara aktif karena mereka berusaha untuk "mengalahkan pasar" dengan membeli dan menjual saham atau obligasi. Jadi mereka dapat menghasilkan capital gain yang berlebihan dibandingkan dengan dana yang dikelola secara pasif .
Oleh karena itu, dana yang efisien pajak umumnya adalah yang berorientasi pada pertumbuhan, seperti dana saham dengan kapitalisasi kecil, dan dana yang dikelola secara pasif, seperti dana indeks dan Exchange Traded Funds (ETFs) .
Bagaimana Mengetahui apakah Dana Efisien Pajak atau Tidak
Cara paling mendasar untuk mengetahui apakah suatu dana efisien pajak atau tidak efisien pajak adalah dengan melihat tujuan dana yang disebutkan. Misalnya, tujuan "Pertumbuhan" menyiratkan bahwa dana akan menyimpan saham perusahaan yang sedang tumbuh. Perusahaan-perusahaan ini biasanya menginvestasikan kembali laba mereka kembali ke perusahaan - untuk mengembangkannya. Jika sebuah perusahaan ingin tumbuh, mereka tidak akan membayar dividen kepada investor - mereka akan menginvestasikan kembali keuntungan mereka ke perusahaan. Oleh karena itu, reksa dana dengan tujuan pertumbuhan lebih efisien pajak karena perusahaan di mana dana investasi membayar sedikit atau tidak ada dividen.
Juga, dana indeks dan ETF adalah pajak efisien karena sifat pasif dana sedemikian rupa sehingga ada sedikit atau tidak ada omset (membeli dan menjual saham) yang dapat menghasilkan pajak bagi investor.
Dana yang memiliki tujuan "Penghasilan" pada dasarnya berusaha menghasilkan pendapatan dari dividen (saham) atau bunga (obligasi) atau keduanya. Oleh karena itu, dana yang memiliki tujuan pendapatan umumnya tidak efisien pajak. Jenis dana khusus yang membayar tingkat pendapatan yang tinggi (bukan pajak efisien) adalah Trust Investasi Real Estat (REIT Funds), yang diwajibkan oleh hukum untuk memberikan pendapatan kepada investor.
Cara yang lebih langsung dan dapat diandalkan untuk mengetahui apakah suatu dana efisien pajak adalah dengan menggunakan alat riset online, seperti Morningstar , yang memberikan peringkat efisiensi pajak dasar atau "pengembalian yang disesuaikan pajak" dibandingkan dengan dana lain. Anda akan ingin mencari pengembalian yang disesuaikan pajak yang dekat dengan "laba sebelum pajak." Ini menunjukkan bahwa laba bersih investor belum terkikis oleh pajak.
Contoh Praktik Investasi yang Efisien Pajak
Katakanlah seorang investor memiliki dua akun investasi yang berbeda: 1) A 401 (k), yang merupakan rekening tangguhan pajak dan 2) Rekening perorangan biasa, yang dapat dikenakan pajak. Dengan asumsi investor terutama mencari tujuan pertumbuhan jangka panjang (mereka memiliki horizon waktu 10 tahun atau lebih dan ingin menumbuhkan investasi mereka), mereka akan memiliki dana pajak yang paling sedikit di 401 (k) dan pajak terbanyak -fisiensi dana di akun broker reguler mereka. Dengan cara ini, dividen, bunga, dan keuntungan modal yang dihasilkan oleh dana yang tidak efisien di 401 (k) tidak akan menghasilkan pajak saat ini bagi investor dan dana yang efisien pajak dalam rekening broker akan menghasilkan jumlah yang kecil atau tidak ada pajak bagi investor.
Sekali lagi, strateginya adalah untuk menahan reksadana yang tidak efisien pajak dalam rekening pajak tangguhan dan untuk menahan reksa dana yang efisien pajak dalam rekening kena pajak.
- Dalam 401 (k), investor dapat menahan dana obligasi mereka, dana yang dikelola secara aktif, dan / atau reksadana dengan tujuan "pendapatan" yang ditetapkan.
- Dalam akun pialang biasa, investor dapat menahan dana saham kecil mereka, dana indeks, ETF, dan / atau reksadana dengan tujuan "pertumbuhan" yang dinyatakan.
Kiat Alternatif dan Contoh Investasi yang Efisien Pajak
Singkatnya, tujuan akhir bagi investor yang bijak adalah untuk menjaga pajak seminimal mungkin karena pajak merupakan hambatan pada keseluruhan pengembalian portofolio reksa dana. Namun, ada beberapa pengecualian alternatif untuk aturan keseluruhan ini. Jika investor hanya memiliki rekening yang ditangguhkan pajak, seperti IRA, 401 (k) dan / atau anuitas, tidak ada kekhawatiran tentang efisiensi pajak karena tidak ada pajak terutang saat ini ketika menahan dana dalam satu atau semua akun ini jenis. Namun, jika investor hanya memiliki akun pialang yang dapat dikenai pajak, mereka mungkin mencoba berkonsentrasi hanya dengan memegang dana indeks dan ETF.
Jika seorang investor membutuhkan penghasilan saat ini, kekhawatiran mereka untuk efisiensi pajak adalah kebutuhan sekunder untuk menghasilkan pendapatan. Oleh karena itu, investor ini secara alami akan menggunakan dana yang kurang efisien pajak, seperti dana obligasi dan reksa dana dividen, untuk memenuhi kebutuhan pendapatan mereka.
Pengecualian lain untuk aturan efisiensi pajak umum ada dengan dana obligasi. Misalnya, tidak semua dana obligasi "tidak efisien." Seorang investor yang ingin meminimalkan pajak tetapi juga memiliki tujuan pendapatan dapat menggunakan dana obligasi municipal atau dana pasar uang bebas pajak, yang membayar bunga yang bebas dari pajak penghasilan federal.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.