Apakah Dana Obligasi Daerah dan Bagaimana Apakah Mereka Dipajak Pajak?
Cari tahu bagaimana dana obligasi pemerintah kota bekerja dan bagaimana dan mengapa Anda dapat memperoleh manfaat dengan berinvestasi dalam jenis reksa dana ini.
Apakah Dana Obligasi Daerah?
Obligasi adalah obligasi yang diterbitkan oleh entitas, seperti perusahaan atau pemerintah. Juga disebut "munis," obligasi kotapraja adalah obligasi yang dikeluarkan oleh pemerintah kota atau lembaga mereka.
Contohnya termasuk kota, negara bagian, dan utilitas publik. Kewajiban utang digunakan untuk mengumpulkan uang untuk membiayai pembangunan sekolah, taman, jalan raya, dan proyek lain untuk keperluan umum. Dana obligasi municipio adalah reksa dana yang berinvestasi dalam obligasi daerah.
Bagaimana Apakah Dana Obligasi Daerah Dikenai Pajak?
Dana obligasi municipal memberikan investor dengan bunga yang dibebaskan dari pajak pendapatan federal. Penghasilan ini juga dapat dibebaskan dari pajak negara bagian dan lokal untuk investor yang bertempat tinggal di negara bagian atau lokalitas yang mengeluarkannya. Ikatan New York City, misalnya, akan bebas pajak tiga kali lipat, yang berarti itu dapat dibebaskan dari pajak federal, negara bagian, dan lokal jika investor tinggal dan membayar pajak di New York City. Karena alasan ini, dana obligasi municipal sering disebut sebagai investasi "bebas pajak" atau "bebas pajak".
Siapa yang Harus Berinvestasi dalam Dana Obligasi Kota dan Mengapa?
Investor yang harus menggunakan dana obligasi municipio terutama mereka yang ingin mendapatkan imbal hasil yang biasanya lebih tinggi daripada dana pasar uang dan yang mungkin berada di braket pajak tinggi.
Hasil pada obligasi municipal sering lebih rendah dibandingkan dengan obligasi lain, seperti yang dikeluarkan oleh perusahaan. Namun, manfaat pajak dari obligasi municipal dapat menutupi imbal hasil yang lebih rendah.
Tapi bagaimana Anda tahu apakah dana obligasi municipal yang terbaik untuk Anda? Jawabannya terletak pada apa yang disebut "hasil pajak yang setara."
Misalnya, obligasi kena pajak, seperti obligasi perusahaan, yang membayar 5,00 persen mungkin tidak semenarik investor yang membeli obligasi daerah bebas pajak yang membayar 4,00 persen. Untuk menentukan obligasi mana yang terbaik, investor dapat menghitung hasil yang setara dengan pajak. Hasil yang setara dengan pajak adalah hasil sebelum pajak yang harus dibayar oleh obligasi kena pajak untuk menyamai imbal hasil obligasi pemerintah bebas pajak. Perhitungannya adalah hasil obligasi municipal bebas pajak dibagi satu, dikurangi tarif pajak investor. Berikut perhitungan untuk investor dalam 35 persen tatakan pajak marjinal, mengingat obligasi daerah membayar 4,00 persen:
Hasil Ekivalen-Pajak = .04 / (1 - .35) = 6,15 persen
Perhitungan ini menunjukkan bahwa pajak penghasilan yang dihemat dengan menggunakan obligasi kota bebas pajak setara dengan (sama dengan) obligasi yang dapat dikenakan pajak yang memperoleh 6,15 persen. Oleh karena itu, investor obligasi lebih bijak menggunakan obligasi municipio atau obligasi municipal daripada obligasi perusahaan yang dapat dikenakan pajak.
Lihat juga:
Apa Perbedaan Antara Obligasi dan Reksa Dana Obligasi?
Cara Kerja Reksa Dana Obligasi
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.