Apa yang Harus Diketahui Investor tentang Berinvestasi dalam Dana Indeks
Jawaban atas apa yang ingin Anda ketahui (dan pertanyaan yang tidak pernah Anda pikirkan) tentang cara berinvestasi dengan dana indeks semuanya ada di sini. Meninjau pertanyaan yang sering diajukan tentang investasi indeks dapat membantu baik pemula maupun investor berpengalaman memahami dasar-dasar tentang dana indeks dan juga cara mempelajari hal-hal baru untuk kesuksesan investasi yang lebih besar.
Indeks FAQ dan Sumber Daya Investasi
Untuk kenyamanan Anda dan referensi lebih lanjut, setiap pertanyaan memiliki hyperlink ke informasi lebih lanjut untuk pemahaman yang lebih mendalam dan lebih besar untuk menjawab pertanyaan itu. Jika Anda ingin membaca lebih lanjut, cukup arahkan kursor ke pertanyaan dan klik tautan !
Apa itu Indeks dan Apa Adakah Beberapa Contoh?
Indeks, berkaitan dengan investasi, adalah sampling statistik dari sekuritas yang bergabung untuk mewakili segmen pasar tertentu. Sebagai contoh, Indeks S & P 500 adalah contoh dari sekitar 500 saham kapitalisasi besar. Indeks itu sendiri bukan investasi; indeks (atau indeks) dibuat untuk digunakan sebagai titik referensi atau tolok ukur untuk mengukur segmen pasar tertentu. Investor dan manajer portofolio dapat membandingkan kinerja portofolio investasi mereka sendiri terhadap indeks, dengan harapan mengungguli indeks.
Banyak perusahaan reksa dana membuat dana indeks untuk meniru kinerja indeks tertentu.
Contoh indeks lainnya termasuk The Wilshire 5000 dan Russell 3000 , keduanya telah disebut indeks pasar saham total, The Russell 2000 , yang mewakili saham-saham berkapitalisasi kecil, The Barclays Capital Aggregate Bond Index , yang merupakan indeks pasar obligasi total, dan berbagai bentuk Indeks MSCI , yang mewakili saham internasional.
Apa itu Dow Jones dan Bagaimana Investor Menggunakan Ini?
Indeks Dow Jones Industrial Average adalah indeks yang mewakili pergerakan harga rata-rata 30 perusahaan besar dari berbagai industri di Amerika Serikat. Dinamakan setelah Charles Dow dan Edward Jones, patokan saham terkenal juga dikenal sebagai Dow Jones, Dow 30 atau seperti yang paling sering disebut, "The Dow." Mungkin karena nama yang dapat dikenali, siaran berita malam dan media cetak yang banyak dibaca hanya dapat memberikan informasi utama, seperti "The Dow Hits Record Highs" dan konsumen informasi akan tahu apa artinya itu. Namun, Dow terutama untuk referensi. Sementara sebagian besar investor yang berpikiran serius mungkin menghormati dampak "berita utama" psikologisnya, penggunaan Dow sebagai sarana investasi tidak umum dicari karena paparannya yang sempit terhadap sejumlah kecil saham.
Mengapa Dana Indeks Mengalahkan Dana yang Dikelola Secara Aktif?
Jawaban atas pertanyaan ini dapat dijawab dengan beberapa pertanyaan tindak lanjut: Jika semua orang ingin mengalahkan indeks, mengapa tidak hanya berinvestasi dalam dana indeks? Mungkinkah lebih bijaksana untuk bermain 'tidak kalah' ke pasar daripada bermain untuk menang dan meningkatkan risiko kalah? Ada banyak alasan khusus untuk berinvestasi dalam dana indeks. Salah satu alasan utama untuk berinvestasi dalam dana indeks adalah bahwa mereka dikelola secara pasif , yang berarti bahwa pengelola dana tidak secara aktif berusaha mengalahkan pasar atau segmen pasar tertentu; mereka hanya mencari untuk mencocokkan kinerja indeks (atau mendekati mencocokkannya setelah biaya).
Manajemen pasif ini menghasilkan alasan atau keuntungan lain untuk berinvestasi dalam dana indeks, seperti rasio biaya rendah dan efisiensi pajak . Karena keuntungan ini, dan dalam jangka waktu yang lama, seperti 10 tahun atau lebih, dana indeks sering mengungguli sebagian besar dana yang dikelola secara aktif.
Apakah Dana Indeks S & P 500 Terbaik?
Dana indeks dapat menjadi pilihan bijak bagi sebagian besar investor dan dana indeks yang paling banyak digunakan adalah dana yang meniru Indeks S & P 500 . Tapi mana yang terbaik? S & P 500 dana umumnya identik karena mereka semua berinvestasi di sekitar 500 perusahaan AS terbesar, diukur dengan kapitalisasi pasar. Oleh karena itu, dana indeks S & P 500 terbaik, seperti Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) dan Schwab S & P 500 Index (SWPPX), adalah mereka dengan rasio biaya terendah.
Apakah 'Total Indeks Saham Pasar Saham' dan Mana yang Terbaik?
Indeks yang dikatakan untuk menangkap total pasar saham termasuk The Wilshire 5000 Index dan The Russell 3000 Index , yang masing-masing mewakili sekitar 5.000 dan 3.000 saham AS. Indeks dana yang melakukan pekerjaan yang baik mereplikasi indeks ini, sambil menjaga rasio biaya yang sangat rendah, termasuk Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Indeks Pasar Saham Total Schwab (SWTSX) dan Indeks iShares Russell 3000 (IWV), yang merupakan Exchange Traded Fund (ETF) .
Mana yang Terbaik: A Total Stock Market Index Fund atau S & P 500 Index Fund?
Total indeks pasar saham dana yang berusaha untuk mereplikasi indeks ini menawarkan investor paparan luas terhadap saham-saham berkapitalisasi besar, saham-saham berkapitalisasi dan saham-saham berkapitalisasi kecil. Namun, investor tidak boleh berasumsi bahwa lebih besar lebih baik dalam hal diversifikasi. Karena total indeks pasar saham ini dibobot pasar, yang berarti saham berkapitalisasi besar terdiri dari mayoritas indeks, kinerjanya hampir sama (lihat R-kuadrat ) dengan indeks S & P 500. Dengan kata lain, seorang investor mungkin lebih baik menggunakan salah satu Dana Indeks S & P 500 terbaik dan kemudian membangun di sekitar inti ini dengan kategori dana yang berbeda untuk representasi pasar saham "total" yang sesungguhnya.
Apakah yang dimaksud dengan Exchange Traded Fund (ETF)?
Sebuah Exchange Traded Fund (ETF) mirip dengan reksa dana indeks karena memegang sekeranjang sekuritas yang akan berusaha untuk mereplikasi indeks tertentu. Perbedaan utama adalah perdagangan ETF seperti saham, yang berarti harga mereka akan berfluktuasi sepanjang hari, sedangkan reksadana hanya berdagang pada akhir hari dengan Nilai Aktiva Bersih .
Untuk investor rata-rata, reksa dana indeks sama baiknya dengan (atau lebih baik daripada) ETF karena manfaat utama (yaitu biaya rendah, sifat pasif, paparan pasar luas, dan kesederhanaan) adalah sama dengan keduanya. Beberapa investor menggunakan ETF untuk fleksibilitas yang lebih besar dalam menavigasi fluktuasi pasar tetapi peningkatan perdagangan juga akan meningkatkan biaya transaksi .
Apa itu Hipotesis Pasar yang Efisien (EMH)?
Banyak investor indeks adalah pendukung Hipotesis Pasar Efisien (EMH). Hipotesis dasarnya mengatakan bahwa semua informasi yang diketahui tentang sekuritas investasi, seperti saham, sudah diperhitungkan dalam harga sekuritas tersebut dan, oleh karena itu, tidak ada jumlah analisis yang dapat memberikan investor keunggulan atas investor lain. Sederhananya, dana indeks dapat dianggap sebagai "jika Anda tidak dapat mengalahkan mereka, bergabunglah dengan mereka" pilihan investasi.
Investor indeks lainnya mungkin tidak selalu mendukung apa yang EMH katakan, tetapi mereka masih tidak percaya waktu ekstra dan sumber daya yang diperlukan untuk sukses dengan saham, obligasi, dan / atau reksa dana yang dikelola secara aktif, layak upaya tambahan. Oleh karena itu, sebagian besar investor indeks tidak percaya keunggulan atas investor lain adalah mungkin atau, dengan asumsi pasar dapat dipukuli dengan keterampilan, investor indeks hanya tidak ingin melakukan penelitian yang diperlukan untuk mengungguli indeks pasar utama. "Mengikuti arus" pasar dapat lebih mudah dan lebih bermanfaat daripada melawannya.
Bagaimana Saya Bisa Membangun Portofolio dengan Dana Indeks?
Setelah Anda menyelesaikan tahap perencanaan awal untuk mengukur toleransi risiko dan membentuk alokasi aset yang tepat, Anda dapat mulai membangun portofolio. Struktur portofolio reksadana yang umum disebut Core and Satellite , di mana investor akan memilih holding inti dan membangun di sekitar inti dengan dana lain (satelit). Pegangan inti yang ideal adalah indeks saham berkapitalisasi besar, seperti salah satu Dana Indeks S & P 500 terbaik , dengan satelit yang terdiri dari jenis dana lain yang mewakili berbagai kategori reksa dana dan / atau dana sektor . Anda dapat menggunakan semua dana indeks atau kombinasi indeks dan dana yang dikelola secara aktif. Catatan: Dalam kedua kasus, dana indeks S & P 500 kemungkinan terbaik untuk intinya.
Bagaimana Saya Dapat Menggunakan Dana Indeks untuk Berinvestasi di Sektor?
Dana Sektor fokus pada industri tertentu, tujuan sosial atau sektor seperti perawatan kesehatan, real estat atau teknologi. Tujuan investasi mereka adalah untuk memberikan paparan terkonsentrasi pada kelompok industri tertentu, yang disebut sektor. Investor tidak memerlukan dana sektor untuk diversifikasi yang sesuai tetapi mereka dapat membantu meminimalkan risiko dan memaksimalkan pengembalian jika digunakan dengan benar.
Di alam semesta hari ini, dana indeks dan ETF yang luas, investor dapat memperoleh eksposur yang sempit ke hampir semua sektor industri dan beberapa sub-sektor yang dapat dibayangkan. Sebagai contoh, jika Anda ingin membeli saham indeks sektor kesehatan yang mencakup spektrum kesehatan yang luas, Anda dapat membeli saham T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) atau, jika Anda ingin berinvestasi dalam saham asing, khususnya di negara India, Anda bisa membeli saham ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY).
Namun, investor harus berhati-hati dengan dana sektor karena ada peningkatan risiko pasar karena volatilitas jika sektor ini mengalami penurunan. Pemaparan berlebihan terhadap satu sektor, misalnya, adalah bentuk penentuan waktu pasar yang dapat terbukti berbahaya bagi portofolio investor jika sektor tersebut berkinerja buruk. Secara umum, penggunaan sektor yang baik adalah dengan menambahkan 3 atau 4 sektor yang berbeda ke dalam portofolio, masing-masing dengan korelasi rendah ke indeks inti, mewakili sekitar 5% dari portofolio.
Dapatkah Investor Menggunakan Analisis Statistik untuk Memilih Dana Indeks?
Beberapa ukuran statistik, seperti Alpha (yang membantu mengungkapkan bagaimana manajer dana yang dikelola secara aktif menambah nilai), tidak benar-benar berlaku untuk dana indeks karena dikelola secara pasif. Ukuran lain, seperti R-squared (R2) , bagaimanapun, dapat bermanfaat. R2 adalah ukuran statistik yang dapat digunakan investor untuk menentukan korelasi investasi tertentu dengan (kesamaan dengan) patokan yang diberikan. Benchmark adalah indeks, seperti S & P 500, yang diberi nilai 100. R-squared suatu dana tertentu dapat dianggap sebagai perbandingan yang mengungkapkan seberapa mirip kinerja dana terhadap indeks.
Jika misalnya, dana R-squared adalah 97, itu berarti bahwa 97% dari pergerakan dana (naik dan turun dalam kinerja) dijelaskan oleh pergerakan indeks. R-squared dapat membantu investor dalam memilih dana terbaik dengan merencanakan diversifikasi portofolio dana mereka. Sebagai contoh, seorang investor yang telah memiliki dana Indeks S & P 500 akan ingin memastikan bahwa dana lain yang mereka tambahkan ke portofolio mereka tidak terlalu mirip. Ini memastikan diversifikasi yang lebih besar. Bayangkan jika Anda memiliki 5 saham dalam portofolio Anda dan Anda tidak menyadari bahwa mereka semua sangat mirip sehingga mereka akan tampil hampir identik. Ini tidak akan menjadi penemuan yang disambut baik jika dana Anda semua menurun nilainya bersama dengan pasar. Untuk mencegah ini, Anda dapat memeriksa untuk memastikan bahwa R-squared secara signifikan lebih rendah dari 100%.
Bisakah Dana Indeks Membantu Menghemat Pajak?
Dana indeks dikatakan "efisien pajak," yang berarti bahwa, ketika dipegang dalam akun kena pajak (sesuatu selain rekening yang ditangguhkan pajak, seperti IRA atau 401 (k)), dana indeks biasanya menghasilkan lebih sedikit modal distribusi keuntungan dari dana yang dikelola secara aktif. Dana indeks memiliki perputaran rendah , yang berarti tingkat di mana kepemilikan dibeli dan dijual dengan dana jauh lebih rendah dengan dana indeks dibandingkan dengan dana yang dikelola secara aktif. Menggunakan dana indeks dalam akun kena pajak dapat dianggap sebagai sesuatu yang disebut lokasi aset - memilih jenis akun terbaik (lokasi) untuk dana tertentu. Reksadana yang menghasilkan lebih banyak dividen dan capital gain paling baik dimiliki dalam rekening yang ditangguhkan pajak, seperti IRA, 401 (k) dan anuitas tertentu. Exchange Traded Funds (ETFs) juga dapat menjadi pilihan bijak untuk efisiensi pajak.
Apa Apakah Beberapa Situs Web Bagus untuk Meneliti Dana Indeks?
Jika Anda berencana untuk menggunakan dana indeks secara eksklusif, Anda mungkin ingin pergi langsung ke salah satu perusahaan reksa dana terbaik untuk dana indeks, seperti Vanguard atau Anda dapat melakukan lebih banyak penelitian dan analisis di situs, seperti Morningstar Situs -situs penelitian ini biasanya akan menyoroti banyak fitur yang Anda lihat di FAQ investasi dana indeks. Sebagai pengingat, carilah dana indeks dengan rasio biaya terendah, rasio perputaran rendah , jumlah kepemilikan yang tepat , rasio biaya pajak yang rendah, dan kategori dana . Dan ketika Anda memutuskan untuk menambahkan dana lain, Anda akan ingin memastikan bahwa R-squared tidak terlalu dekat dengan 100 (semakin rendah jumlahnya, semakin rendah korelasi ke indeks dan dengan demikian semakin besar diversifikasi).
Tentang Uang tidak memberikan pajak, investasi, atau layanan keuangan dan saran. Informasi tersebut disajikan tanpa mempertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko atau keadaan keuangan dari investor tertentu dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi hasil di masa mendatang. Investasi melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan pokok.