Swasta, Federal, dan Jenis Pinjaman Lainnya
Konsolidasi vs Refinancing
Pertama, sangat membantu untuk memperjelas perbedaan antara konsolidasi siswa dan pembiayaan kembali pinjaman.
Konsolidasi terjadi ketika Anda menggabungkan beberapa pinjaman menjadi pinjaman tunggal. Konsepnya adalah banyak : alih-alih menangani beberapa pinjaman terpisah, pembayaran bulanan, dan laporan tagihan, Anda dapat menggabungkan semuanya dan menanganinya dengan satu pembayaran. Jika Anda suka, Anda bisa menyebut ini "penyederhanaan" bukan konsolidasi.
Refinancing adalah ketika Anda mengganti pinjaman (atau beberapa pinjaman) dengan pinjaman yang benar-benar baru, idealnya pinjaman yang jauh lebih baik. Tujuannya adalah sering mendapatkan suku bunga yang lebih rendah sehingga Anda dapat mengurangi biaya bunga seumur hidup dan pembayaran bulanan Anda. Ketika Anda melakukan pembiayaan kembali, Anda juga dapat melakukan konsolidasi pada saat yang bersamaan (dengan melunasi beberapa pinjaman dengan pinjaman baru Anda). Alih-alih istilah refinancing , Anda mungkin menganggap ini sebagai "mengoptimalkan" utang Anda sehingga Anda membayar lebih sedikit.
Benar konsolidasi hanya masuk akal (dan itu hanya mungkin) jika pinjaman mahasiswa Anda awalnya berasal dari program pemerintah.
Anda dapat "mengkonsolidasikan" pinjaman pribadi dengan menggabungkan beberapa pinjaman bersama , tetapi manfaat utama dari konsolidasi dicadangkan untuk pinjaman pemerintah.
Program "konsolidasi" utang juga dapat menyebabkan kebingungan: program adalah layanan yang ditawarkan oleh agen konseling kredit dan organisasi serupa. Idenya adalah bahwa agensi akan bernegosiasi dengan kreditur untuk membuat pembayaran lebih terjangkau.
Anda hanya melakukan satu pembayaran, tetapi pembayarannya masuk ke agensi , yang kemudian membayar beberapa pinjaman Anda untuk Anda.
Konsolidasi Pinjaman Federal
Ketika Anda memiliki beberapa pinjaman mahasiswa federal, Anda dapat mengkonsolidasikan pinjaman tersebut menggunakan Pinjaman Konsolidasi Langsung. Tingkat bunga yang Anda bayar, secara keseluruhan, tidak akan berubah - Anda akan mendapatkan tingkat tertimbang atas pinjaman yang dihasilkan yang secara efektif memiliki tingkat yang sama dengan yang Anda bayarkan untuk pinjaman tersebut secara terpisah. Tarif tunggal tersebut akan berlaku untuk semua hutang yang Anda kumpulkan, yang mungkin atau mungkin tidak penting (jika Anda memiliki pinjaman dengan suku bunga tinggi terhadap pinjaman lain, mungkin lebih baik membayarnya secara agresif daripada menambahkannya ke rekening Anda. pinjaman konsolidasi). Suku bunga ditetapkan untuk pinjaman ini .
Konsolidasi juga dapat memberi Anda pilihan untuk mengubah jadwal pembayaran Anda. Misalnya, Anda mungkin dapat memperpanjang pembayaran selama 25 tahun, bukan periode yang lebih singkat. Namun, jangka waktu pembayaran yang lebih lama berarti Anda akan membayar bunga lebih besar selama masa pinjaman tersebut, Anda akan menikmati pembayaran bulanan yang lebih rendah hari ini dengan mengorbankan biaya keseluruhan yang lebih tinggi.
Bagaimana dengan menggabungkan pinjaman mahasiswa federal dengan pinjaman pribadi? Anda dapat melakukannya jika Anda menggunakan pemberi pinjaman pribadi (tidak melalui Pinjaman Konsolidasi Langsung federal), tetapi Anda akan ingin mengevaluasi keputusan itu dengan hati-hati: setelah Anda memindahkan pinjaman pemerintah kepada pemberi pinjaman swasta, Anda kehilangan manfaat pinjaman mahasiswa federal .
Bagi beberapa orang, manfaat itu tidak bermanfaat, tetapi Anda tidak pernah tahu apa yang akan terjadi di masa depan, dan fitur seperti penundaan dan pembayaran berbasis pendapatan mungkin berguna pada suatu hari nanti.
Refinancing dengan Private lenders
Konsolidasi pinjaman pribadi hanya merupakan pilihan jika Anda membiayai kembali utang Anda. Di pasar swasta, pemberi pinjaman mungkin bersedia bersaing untuk mendapatkan pinjaman Anda, dan Anda bisa mendapatkan banyak hal jika Anda memiliki kredit yang bagus . Karena skor kredit berubah seiring waktu, Anda mungkin dapat melakukan lebih baik sekarang jika Anda telah melakukan pembayaran tepat waktu selama beberapa tahun .
Refinancing dapat membantu Anda menyederhanakan, tetapi ini benar-benar tentang menghemat uang. Jika Anda bisa mendapatkan suku bunga yang lebih rendah (atau beberapa keuntungan lain), Anda akan berada dalam posisi yang lebih baik. Sekali lagi, Anda dapat melunasi pembayaran Anda untuk tahun-tahun mendatang - setiap kali Anda membiayai kembali, Anda memulai proses pembayaran kembali - tetapi itu dapat merugikan Anda dalam jangka panjang.
Untuk melihat bagaimana ini bekerja, kenali amortisasi pinjaman (yang merupakan proses pembayaran pinjaman).
Ketika Anda membiayai kembali, Anda akan berakhir dengan pinjaman suku bunga tetap atau variabel. Pastikan untuk memahami cara kerja tarif, dan apa yang akan terjadi jika suku bunga berubah - apakah pembayaran bulanan Anda akan naik suatu hari nanti?
Jenis Utang Lainnya
Sementara Anda melakukan refinancing, Anda mungkin tergoda untuk memasukkan jenis utang lain ke dalam pinjaman baru Anda (otomatis, kartu kredit, atau pinjaman pribadi, misalnya). Meskipun itu akan menyederhanakan banyak hal, ini umumnya tidak dapat dilakukan dengan pinjaman mahasiswa. Namun, ada jenis pinjaman lain yang dapat menangani berbagai jenis utang.
Pinjaman pribadi dapat digunakan untuk apa pun yang Anda inginkan . Itu berarti Anda dapat menggunakan pinjaman pribadi untuk membiayai kembali utang mahasiswa Anda, satu atau dua kartu kredit, dan pinjaman otomatis Anda. Tentu saja, ini hanya masuk akal jika Anda benar-benar akan menghemat uang (dan hindari meraup hutang lagi setelah Anda membebaskan jalur kredit itu ).
Haruskah Anda Konsolidasi atau Pembiayaan Kembali?
Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal , evaluasi pro dan kontra dengan hati-hati - terutama jika Anda tergoda untuk beralih ke pinjaman mahasiswa swasta. Menggunakan pinjaman konsolidasi federal tidak terlalu berisiko. Tetapi pindah dari pinjaman federal ke pinjaman swasta bukanlah sesuatu yang dapat Anda balikan - Anda akan kehilangan manfaat dari pinjaman federal itu selamanya. Misalnya, jika Anda bekerja di layanan publik, Anda mungkin memiliki kesempatan untuk mendapatkan pinjaman federal yang dimaafkan setelah 10 tahun bekerja - semoga mendapat kesepakatan dari pemberi pinjaman pribadi. Pinjaman federal mungkin juga memungkinkan Anda untuk mengubah (menurunkan) pembayaran bulanan Anda berdasarkan penghasilan Anda , tetapi pemberi pinjaman swasta kurang akomodatif.
Mengkonsolidasikan pinjaman federal Anda secara terpisah (menggunakan pinjaman konsolidasi federal dan menangani pinjaman pribadi secara terpisah) memberi Anda kesederhanaan satu pembayaran bulanan, dan Anda akan mendapatkan suku bunga tetap sehingga Anda selalu tahu apa pembayaran Anda nantinya.
Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa swasta , Anda harus selalu berbelanja untuk melihat apakah Anda bisa mendapatkan kesepakatan yang lebih baik. Carilah bunga yang lebih rendah, biaya aplikasi dan pemrosesan yang rendah (atau tidak ada), dan persyaratan lain yang berarti Anda akan benar-benar menghemat uang. Buatlah tabel amortisasi cepat untuk setiap pinjaman - termasuk pinjaman Anda saat ini - dan pilih opsi yang paling sesuai untuk Anda.