Dapatkah Anda Mengonsolidasi Pinjaman Pribadi dan Federal?
Konsolidasi dan Refinancing
Sebelum Anda mengisi aplikasi, penting untuk mengklarifikasi beberapa detail. Anda harus tahu apakah Anda memiliki pinjaman mahasiswa swasta atau pinjaman mahasiswa federal - atau beberapa dari masing-masing.
Selanjutnya, putuskan pinjaman mana yang dibiarkan, dan mana yang harus dibiayai atau dikonsolidasikan.
Konsolidasi hanya tersedia untuk pinjaman mahasiswa federal . Hal ini membingungkan mahasiswa dan lulusan dengan pinjaman pribadi karena utang "konsolidasi" berarti menggabungkan beberapa pinjaman menjadi pinjaman tunggal (yang mungkin dengan pinjaman mahasiswa swasta - ketika Anda membiayai kembali). Pinjaman Konsolidasi Langsung Federal memungkinkan Anda menggabungkan banyak pinjaman menjadi satu sambil menyimpan semua manfaat pinjaman mahasiswa federal . Suku bunga Anda menjadi saldo tertimbang dari pinjaman Anda yang ada, dan Anda dapat memilih periode pembayaran baru.
Refinancing tersedia untuk pinjaman pendidikan swasta dan pinjaman federal. Ketika Anda membiayai kembali, Anda melunasi utang yang ada dengan pinjaman baru - idealnya, pinjaman baru lebih baik daripada pinjaman yang Anda bayar. Secara teknis, Anda juga mengkonsolidasikan ketika Anda menggabungkan banyak pinjaman, tetapi dengan pemberi pinjaman pribadi, Anda tidak dapat mengkonsolidasikan dan menyimpan manfaat yang sama yang Anda dapatkan dari program pemerintah.
Konsolidasi Pinjaman Federal Dengan Pemberi Pinjaman Pribadi
Banyak pemberi pinjaman swasta bersemangat untuk mengkonsolidasikan semua jenis pinjaman yang Anda miliki, termasuk pinjaman mahasiswa federal. Namun, setelah Anda memindahkan pinjaman federal dari program Departemen Pendidikan (dan menjadi program pribadi), Anda akan menyerahkan manfaat yang datang dengan pinjaman mahasiswa federal - pinjaman Anda akan menjadi pinjaman mahasiswa swasta .
Manfaat pinjaman mahasiswa federal meliputi:
- Program pembayaran berbasis pendapatan yang menjaga pembayaran tetap terjangkau ketika penghasilan Anda rendah
- Pengampunan pinjaman, berdasarkan karir Anda dalam pelayanan publik atau faktor lainnya
- Penundaan dan kesabaran: kemampuan untuk berhenti sementara melakukan pembayaran selama masa-masa sulit (beberapa pemberi pinjaman swasta menawarkan fitur-fitur ini, meskipun mereka biasanya kurang murah hati)
- Lebih mudah untuk memenuhi syarat untuk pinjaman tertentu dengan kredit macet atau tidak ada sejarah kredit (dan tanpa cosigner)
- Biaya bunga bersubsidi saat Anda bersekolah
- Suku bunga tetap yang mungkin lebih rendah daripada yang Anda bisa dapatkan sendiri
- Masa tenggang yang tidak memerlukan pembayaran saat di sekolah
Untuk keterangan lebih lanjut, lihat penjelasan Departemen Pendidikan tentang utang swasta vs. federal. Mungkin saja Anda tidak membutuhkan manfaat itu, tetapi Anda setidaknya harus tahu apa yang dipertaruhkan.
Refinancing Swasta Pinjaman
Ketika Anda meminjam dari pemberi pinjaman pribadi (termasuk ketika Anda membiayai kembali), Anda harus memenuhi syarat untuk pinjaman berdasarkan kredit dan penghasilan Anda.
Skor kredit didasarkan pada riwayat pinjaman Anda . Pemberi pinjaman ingin melihat bahwa Anda telah berhasil meminjam uang dan membayar kembali pemberi pinjaman lainnya. Jika Anda telah mengambil pinjaman di masa lalu dan Anda selalu membayar tepat waktu, kredit Anda harus dalam kondisi yang baik.
Jika Anda tidak memiliki sejarah peminjaman ( atau Anda gagal dalam pinjaman), Anda harus membangun sejarah kredit Anda agar memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman terbaik.
Penghasilan Anda memberikan uang yang akan Anda gunakan untuk melakukan pembayaran bulanan, dan pemberi pinjaman ingin melihat banyak penghasilan tersedia setiap bulan. Untuk menentukan apakah Anda memiliki kemampuan untuk membayar kembali pinjaman baru, pemberi pinjaman swasta menggunakan rasio utang terhadap pendapatan . Semakin sedikit Anda membayar utang setiap bulan (termasuk kartu kredit dan pembayaran mobil), semakin baik.
Jika Anda tidak dapat memenuhi syarat untuk pinjaman pribadi berdasarkan kredit dan penghasilan Anda sendiri, Anda berpotensi mendapatkan bantuan dari seorang cosigner . Cosigner mengajukan pinjaman kepada Anda , menandatangani nama mereka di perjanjian pinjaman. Pemberi pinjaman akan menambahkan informasi pendapatan dan kredit Anda pada aplikasi, jadi cosigner dengan kredit yang kuat dan banyak pendapatan adalah yang terbaik.
Sayangnya, cosigner Anda mengambil risiko besar dengan membantu Anda keluar - jika Anda tidak melakukan pembayaran pinjaman, kredit pelanggan akan menderita, dan pemberi pinjaman dapat mencoba untuk mengumpulkan utang baik dari Anda dan Anda sebagai cosigner .
Ketika mengkonsolidasikan pinjaman pribadi, Anda dapat menggunakan semua jenis pinjaman yang Anda inginkan (selama pemberi pinjaman baru Anda memungkinkan Anda melunasi pinjaman pribadi).
- Pinjaman konsolidasi pinjaman mahasiswa swasta dirancang untuk membiayai kembali utang pribadi Anda. Pemberi pinjaman yang menawarkan pinjaman ini bersedia untuk memberikan pinjaman besar, tetapi Anda harus memenuhi syarat untuk pembayaran besar tersebut (sekali lagi, mungkin dengan seorang cosigner). Pinjaman ini mungkin juga menawarkan fitur-fitur ramah peminjam seperti jeda sementara dari pembayaran selama pengangguran.
- Pinjaman pribadi dari bank, credit union, atau pemberi pinjaman online dapat digunakan untuk hampir semua tujuan, termasuk melunasi utang siswa. Dengan pinjaman pribadi, Anda tidak perlu menjaminkan agunan atau menggunakan uang untuk tujuan tertentu.
- Pinjaman ekuitas rumah menggunakan rumah Anda untuk mengamankan pinjaman. Akibatnya, mungkin lebih mudah untuk memenuhi syarat, dan Anda mungkin mendapatkan suku bunga yang lebih rendah. Namun, berisiko untuk menempatkan rumah Anda pada baris: jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran, Anda menghadapi penyitaan (serta kerusakan kredit). Terlebih lagi, pinjaman ekuitas rumah, juga dikenal sebagai hipotek kedua, seringkali memiliki biaya penutupan yang mahal .
Mengapa Membayar Kembali? Kenapa tidak?
Refinancing dapat membantu Anda menghemat uang dan menyederhanakan hidup Anda, tetapi itu juga dapat menyebabkan masalah.
Biaya yang lebih tinggi adalah ancaman terbesar ketika refinancing pinjaman pendidikan swasta. Selain biaya aplikasi dan penutupan, Anda mungkin membayar bunga lebih besar selama masa pinjaman Anda jika Anda membiayai kembali. Bahkan jika Anda mendapatkan suku bunga yang lebih rendah untuk pinjaman baru Anda, periode pembayaran yang lebih lama (misalnya, pinjaman yang akan dilunasi dalam 20 tahun, bukan 10) dapat meningkatkan biaya Anda. Sebelum Anda memperpanjang pembayaran, lakukan perhitungan pinjaman cepat dan bandingkan biayanya.
Tarif yang lebih rendah , jika Anda dapat memenuhi syarat, sangat membantu. Terutama jika Anda awalnya meminjam dengan pemberi pinjaman pribadi, mungkin ada peluang untuk memotong biaya pinjaman Anda. Selama beberapa tahun terakhir, kredit Anda mungkin telah meningkat, atau pesaing baru mungkin ingin meminjamkan pada tingkat yang lebih menarik.
Suku bunga tetap dapat diprediksi . Jika pinjaman Anda memiliki suku bunga variabel, Anda mungkin terkejut jika suku bunga meroket di masa depan. Namun, tarif variabel sering mulai lebih rendah dari tarif tetap, dan tarif mungkin tidak benar-benar bergerak - hanya waktu yang akan memberi tahu. Jika Anda bisa mendapatkan suku bunga tetap rendah dan Anda khawatir tentang kenaikan suku bunga, refinancing mungkin masuk akal .
Jika Anda menggunakan cosigner untuk disetujui, Anda mungkin dapat membiayai kembali tanpa seorang cosigner. Melakukannya akan membuat teman dan keluarga Anda tersingkir, dan memungkinkan mereka untuk meminjam di tempat lain jika mereka perlu . Tapi Anda mungkin tidak perlu membiayai kembali untuk menghapus cosigner - tanyakan pemberi pinjaman Anda saat ini tentang "rilis cosigner" jika ini adalah prioritas utama Anda.
Pembayaran yang lebih rendah selalu bagus, tetapi mereka mungkin datang dengan harga tertentu. Ada dua cara untuk menurunkan pembayaran Anda: gunakan suku bunga yang lebih rendah atau memperpanjang periode pembayaran pinjaman (atau keduanya). Jika arus kas adalah masalah sekarang, Anda pasti bisa mendapatkan ruang bernafas dengan refinancing - hanya mencari tahu sebelumnya jika Anda akan membayar lebih banyak bunga untuk kenyamanan itu.
Pembayaran lebih sedikit lebih mudah untuk dilacak. Jika Anda mendapat pinjaman dari lima pemberi pinjaman yang berbeda, hal-hal dapat lolos dari celah. Refinancing dan konsolidasi akan mengubah lima pembayaran menjadi satu, tetapi ini mungkin tidak perlu kecuali Anda mendapatkan manfaat tambahan dari kesepakatan. Hari-hari ini, cukup mudah untuk mengotomatiskan pembayaran dan membiarkan bank Anda menangani semuanya .
Pinjaman Konsolidasi Pribadi
Jika Anda memiliki utang siswa yang signifikan, pemberi pinjaman swasta dengan fokus pada pinjaman pendidikan kemungkinan akan berakhir di bagian atas daftar Anda. Karena Anda tidak menggunakan program pemerintah, pinjaman ini pada dasarnya hanya pinjaman pribadi yang diberi merek sebagai pinjaman pendidikan. Saat Anda berbelanja di antara pemberi pinjaman, evaluasi semua fitur di bawah ini.
Suku bunga: tarif Anda adalah salah satu fitur terpenting dari pinjaman baru Anda. Semakin tinggi tarif Anda, semakin banyak bunga yang akan Anda bayar selama masa hidup pinjaman Anda. Jika Anda berencana untuk membayar utang secara agresif hanya dalam beberapa tahun, tingkat bunga kurang penting.
Membantu dalam masa-masa sulit: pinjaman mahasiswa federal menawarkan bantuan ketika Anda tidak bekerja atau penghasilan Anda rendah - Anda dapat berhenti membayar sementara tanpa biaya besar atau kerusakan pada kredit Anda. Pemberi pinjaman swasta hampir tidak dermawan, tetapi mereka mungkin menawarkan periode singkat penangguhan pengangguran dan manfaat lainnya. Cari tahu apa yang tersedia - berjaga-jaga.
Kriteria untuk memenuhi syarat: bank dapat menolak aplikasi Anda, tetapi cobalah pemberi pinjaman lainnya. Jika Anda memiliki skor FICO rendah, beberapa kreditur bersedia untuk melihat sumber informasi alternatif untuk menentukan kelayakan kredit Anda. Misalnya, mereka mungkin meninjau riwayat pembayaran utilitas Anda, atau mereka mungkin mendasarkan keputusan pada penghasilan dan karier Anda.
Rilis Cosigner: sekarang, disetujui mungkin menjadi prioritas utama Anda. Jika Anda menggunakan cosigner, cobalah menggunakan pinjaman dengan kebijakan yang jelas yang melepaskan cosigner dari pinjaman setelah Anda melakukan sejumlah pembayaran tepat waktu. Cosigner Anda membantu Anda - dan Anda dapat membalas kebaikan dengan mengurangi risikonya. Tentu saja, Anda berencana untuk membayar kembali, tetapi kecelakaan terjadi, dan yang terbaik adalah menghapus cosigners sesegera mungkin.