Menggunakan Formulir 1040-A Dapat Memenuhi Kualifikasi Siswa untuk Tes Kebutuhan Sederhana
Apa Tes Kebutuhan yang Disederhanakan?
Kualifikasi untuk Tes Kebutuhan yang Disederhanakan (SNT) berarti bahwa seorang mahasiswa dapat menerima paket bantuan keuangan yang lebih besar.
Wajib Pajak yang akan mendapat manfaat dari pengurutan pemotongan atau pengajuan 1040 formulir panjang, sebaliknya mungkin menyadari manfaat yang lebih besar dari pengajuan formulir singkat jika hal itu akan menghasilkan bantuan keuangan yang jauh meningkat.
"SNT adalah pertanyaan 34 pada formulir FAFSA," menurut Rivkah Schweke, seorang agen terdaftar yang juga bekerja sebagai konselor bantuan keuangan. "Tujuan dari pertanyaan ini adalah untuk menentukan apakah aset akan dihitung atau dikecualikan dalam perhitungan Expected Family Contribution (EFC). EFC merepresentasikan jumlah uang yang dirasakan oleh pemerintah dan siswa dapat berkontribusi untuk pendidikan perguruan tingginya. "Secara sederhana, semakin rendah angkanya, semakin sedikit yang Anda harapkan untuk dibayar. Skor terbaik mungkin adalah nol."
Siswa dan orang tua harus memiliki kurang dari $ 50.000 dalam penghasilan kotor yang disesuaikan untuk memenuhi syarat untuk SNT pada tahun 2018. Penghasilan kena pajak Anda harus kurang dari $ 100.000 untuk memenuhi syarat untuk mengajukan Formulir 1040-A , di antara kriteria lainnya.
Orang tua yang telah menyesuaikan pendapatan kotor kurang dari $ 50.000 akan ingin mempertimbangkan untuk menggunakan Formulir 1040-A daripada Formulir 1040 yang lebih lama untuk mengecualikan aset mereka untuk perkiraan kontribusi keluarga.
Apa Manfaat dari Memenuhi Tes Kebutuhan Sederhana?
"SNT mempengaruhi perhitungan kontribusi keluarga (EFC)," Rivkah Schweke melanjutkan.
"EFC mudah dimengerti. Mari kita mulai dengan mendefinisikan 'kebutuhan'.
BIAYA KEHADIRAN
Less (-): ESTIMATED FAMILY CONTRIBUTION
Setara (=): KEBUTUHAN ANDA
"Semakin tinggi kebutuhan, semakin rendah EFC, dan EFC yang rendah adalah berita baik. Ini diterjemahkan ke dalam hibah federal dan negara bagian berdasarkan kebutuhan yang lebih tinggi dan pinjaman mahasiswa Stafford bersubsidi. Pinjaman bersubsidi bagus karena pemerintah membayar bunga saat anak tersebut di sekolah Jika EFC Anda nol, Anda berada dalam posisi untuk menerima bantuan keuangan maksimum absolut, selain itu sekolah juga menggunakan nomor ini sebagai panduan untuk menentukan berapa banyak paket bantuan keuangan yang bersedia mereka tawarkan.
"Terkadang sebuah keluarga memiliki EFC yang rendah dapat mengirim anak mereka ke sekolah yang sangat mahal karena sekolah itu memberikan paket beasiswa bantuan keuangan yang berharga kepada siswa berdasarkan EFC rendah."
Tes Kebutuhan Yang Disederhanakan dan Perhitungan EFC
Tapi bagaimana EFC dihitung untuk memulai? Di sinilah SNT ikut bermain.
"SNT memutuskan apakah aset dimasukkan atau dikeluarkan dari perhitungan EFC," menurut Schweke. "Katakanlah bahwa pendapatan orang tua adalah $ 50.000. Apakah itu tidak berarti bahwa, secara teoritis, orang tua dapat memiliki $ 49,999 dalam pendapatan bunga dan $ 1 juta dalam aset dan tidak ada penghasilan lain dari pekerjaan namun masih memenuhi syarat untuk bantuan keuangan federal karena aset akan dikecualikan?
"Ini lebih sering terjadi daripada yang Anda kira. Contoh sempurna adalah ibu yang bercerai yang tinggal di rumah yang ia beli saat menikahi ayah anak-anaknya. Sekarang ia menjadi lajang dan berpenghasilan jauh lebih rendah. Kebanyakan akuntan ingin mengajukan 1040 dan perincian.Tapi itu mungkin bukan cara terbaik baginya untuk pergi dalam situasi ini.
“Ingat bahwa 'biaya kuliah' kurang 'kontribusi keluarga' sama dengan 'kebutuhan siswa'? Mari kita sedikit lebih jauh dan begini:
KONTRIBUSI ORANGTUA +
KONTRIBUSI SISWA DARI PENGHASILAN +
KONTRIBUSI SISWA DARI ASET =
KONTRIBUSI KELUARGA DIHARAPKAN
"Sekarang menjadi jelas mengapa lebih baik mengecualikan aset anak."
Bagaimana Cara Mengajukan Bantuan 1040A atau 1040EZ?
"Saya baru-baru ini memiliki klien yang sesuai dengan batas penghasilan yang kami diskusikan," kata Schweke. "Tanpa mengubah satu pun pendapatan atau aset, kami hanya mengubah Formulir 1040 menjadi Formulir 1040A sebagai bentuk pajak orang tua.
EFC turun dari $ 20.000 ke nol dalam sekejap mata. $ 20.000 per tahun selama empat tahun adalah penghematan besar $ 80.000 untuk satu anak. "
Ini benar dalam teori, tetapi setiap keluarga berbeda dan begitu juga keuangan mereka. Penting untuk mengevaluasi apakah pengurutan atau pengajuan formulir panjang adalah yang terbaik dan jika ada kredit atau pengurangan yang dapat diambil pada 1040 yang dapat melebihi manfaat dari bantuan keuangan. Pertimbangan lain yang mungkin adalah jika anak tersebut pergi ke universitas atau universitas negeri setempat.
"Jika siswa mendaftar ke sekolah swasta, biaya kuliah akan jauh lebih tinggi," kata Schweke. "Dalam kasus ini, mungkin bermanfaat untuk menyelidiki paket bantuan keuangan seperti apa yang ditawarkan sekolah. Terkadang semakin kaya sekolah, semakin baik pula beasiswa.
"Ini banyak pekerjaan, tetapi menurunkan EFC itu bisa menyelamatkan keluarga puluhan ribu, dan bahkan ratusan ribu dolar mengirim anak-anak mereka ke perguruan tinggi."
Apakah Go Sama untuk Siswa, Juga?
"Banyak siswa muda tidak mengajukan pengembalian pajak," kata Schweke, "terutama ketika mereka masih menjadi tanggungan orang tua mereka. Aturan pada 2018 adalah bahwa jika seorang wajib pajak tunggal di bawah usia 65 tidak mendapatkan setidaknya $ 10.400, dia tidak diharuskan untuk mengajukan.
"Kuesioner FAFSA bertanya, 'Apakah Anda memenuhi syarat untuk mengajukan 1040A atau 1040EZ?' Menjadi layak sudah cukup bagus. Anda tidak harus benar-benar mengajukan. Jadi jangan katakan bahwa Anda tidak tahu pada pertanyaan 34. Katakan ya. "
Pertimbangan Lain
"Kode pajak ini rumit, dan banyak faktor yang dapat ikut bermain saat kembali," Schweke menjelaskan. "Sebagai contoh, jika ada pengembalian pajak negara yang tersedia di tahun-tahun sebelumnya untuk wajib pajak yang diperinci , pengarsipan formulir singkat dapat memicu pengulangan . Tetapi tidak ada cara untuk merekamnya dalam bentuk singkat sehingga hanya 1040X — pengembalian pajak yang diubah — dapat memecahkan masalah.
“Selain itu, formula IRS berbeda dari formula bantuan keuangan sehingga memilih profesional pajak yang memahami perbedaan dapat menjadi hal yang terpenting. Dengan biaya pendidikan perguruan tinggi meroket ke luar angkasa, banyak orang tua yang sebelumnya mengira mereka tidak akan memenuhi syarat untuk bantuan keuangan sering memiliki kesempatan yang baik untuk mengirim anak-anak mereka ke sekolah yang hebat — jika mereka mendapatkan nasihat yang tepat. Orang tua yang sangat serius dalam membantu anak-anak mereka mendapatkan pendidikan terbaik mungkin akan sangat baik untuk berkonsultasi dengan konselor bantuan keuangan perguruan tinggi yang memiliki pengetahuan mendalam tentang undang-undang pajak dan implikasinya juga untuk membantu merencanakan ke depan dan menyusun yang terbaik strategi."
“Anak-anak adalah masa depan kita. Mari kirim mereka ke sekolah! ”
Rivkah Schweke adalah Agen Terdaftar dengan minat yang kuat dalam perencanaan bantuan keuangan perguruan tinggi. Dia mengerti baik kode pajak federal dan metodologi bantuan keuangan.