Indeks Patokan Internasional Yang Paling Banyak Digunakan
Dalam artikel ini, kita akan melihat sejarah indeks, di mana menemukan informasi dan beberapa pertimbangan penting bagi investor.
Sejarah MSCI EAFE
MSCI singkatan singkatan dari Morgan Stanley Capital International , yang merupakan lembaga keuangan yang menyediakan ekuitas, pendapatan tetap, dan hedge fund indeks pasar saham dan alat analisis portofolio. Sebagai indeks internasional paling populer, EAFE adalah singkatan dari Eropa , "Australasia" (Australia & Selandia Baru), dan Timur Jauh dan terdiri dari ekuitas di pasar tersebut. Indeks MSCI populer lainnya termasuk MSCI BRIC (mencakup Brasil, Rusia, India, dan China) dan MSCI World (mencakup seluruh dunia).
Indeks ini awalnya dikembangkan pada tahun 1969 oleh Morgan Stanley Capital International, yang mayoritas dimiliki oleh bank investasi Morgan Stanley. Sebagai indeks internasional tertua, EAFE secara luas digunakan dalam komunitas manajemen investasi sebagai standar untuk menilai kinerja reksa dana asing dan rekening pensiun. Manajer dana ini membandingkan kinerja mereka sendiri dengan MSCI EAFE untuk menentukan apakah mereka memberikan nilai kepada klien atau tidak.
Keunggulan MSCI EAFE
EAFE mirip dengan indeks S & P 500 karena merupakan keranjang saham yang tidak dikelola yang menawarkan eksposur luas ke pasar luar negeri dengan biaya rendah. Ada sejumlah dana indeks yang dirancang untuk secara dekat mencerminkan kinerja EAFE; iShares EAFE exchange-traded fund ( ETF ) adalah salah satu opsi yang paling populer.
Dikelola oleh Barclays Global Investors, dana ini diperdagangkan di New York Stock Exchange di bawah simbol EFA dan tersedia secara luas untuk semua investor.
Indeks EAFE juga cenderung memiliki volatilitas yang lebih rendah daripada pasar negara berkembang, seperti BRIC, yang berarti itu mungkin menjadi pilihan yang lebih aman bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi secara internasional. Dengan menggunakan reksadana dan ETF, investor dapat memperoleh eksposur sederhana ke pasar-pasar ini dan mudah diversifikasi portofolio.
Kerugian MSCI EAFE
Meskipun EAFE adalah titik awal yang baik, itu memang memiliki beberapa kekurangan. Yang paling penting, indeks tidak termasuk negara-negara berkembang yang sedang berkembang pesat seperti Brasil, Rusia, India, dan Cina. Meskipun pasar-pasar ini telah berkinerja buruk di pasar-pasar maju dalam beberapa tahun terakhir, mereka secara historis menjadi wilayah pertumbuhan yang kuat bagi para investor. Ekonomi-ekonomi ini dapat menjadi semakin penting selama tahun-tahun mendatang ketika negara-negara maju mengalami pertumbuhan yang lebih lambat.
Penting juga untuk diingat bahwa EAFE ditimbang menurut kapitalisasi pasar. Itu berarti bahwa negara-negara dengan pasar saham terbesar dan paling maju - seperti Jepang dan Inggris - akan selalu cenderung memiliki bobot relatif terbesar dalam EAFE, terlepas dari prospek investasi mereka.
Demikian pula, negara-negara dengan pasar saham yang lebih kecil akan memiliki dampak yang kurang, bahkan jika mereka memberikan pengembalian yang spektakuler.
Di mana Menemukan Data pada MSCI EAFE
Data kinerja untuk EAFE dan banyak indeks global lainnya tersedia secara gratis di situs web MSCI. Data ini mencakup kepemilikan teratas, pembobotan sektor, bobot negara, dan data lain yang dapat digunakan oleh investor internasional untuk memastikan bahwa keseluruhan portofolio mereka terdiversifikasi dengan baik. Selain itu, investor dapat menemukan informasi mengenai metrik penilaian dan fundamental lainnya, serta karakteristik risiko yang mungkin penting untuk dipertimbangkan ketika membangun portofolio.
Berinvestasi dalam MSCI EAFE
Ada banyak jenis dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang difokuskan pada indeks MSCI EAFE. Investor yang mencari eksposur luas ke pasar ex-AS mungkin ingin mempertimbangkan dana ini untuk menambah diversifikasi internasional ke portofolio mereka.
Beberapa MSCI EAFE ETF yang populer termasuk:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
Investor harus hati-hati mempertimbangkan rasio biaya, likuiditas, dan karakteristik lain dari dana ini sebelum berinvestasi di dalamnya.
Poin Takeaway Utama
- MSCI EAFE adalah indeks pasar saham yang mencakup Eropa, Australia, Selandia Baru, dan negara-negara Timur Jauh.
- MSCI adalah singkatan dari Morgan Stanley Capital International, lembaga keuangan yang berfokus pada indeks pasar saham, dan EAFE adalah singkatan dari Eropa, Australasia, dan Timur Jauh.
- MSCI EAFE adalah indeks pasar saham internasional tertua, yang menjadikannya tolok ukur paling populer untuk banyak dana internasional.
- Ada banyak keuntungan dan kerugian terkait dengan MSCI EAFE yang harus dipertimbangkan oleh para investor.
- Investor dapat menemukan lebih banyak informasi tentang MSCI EAFE di situs web MSCI, termasuk data yang dapat membantu menilai diversifikasi.