Dapatkan Sebagian Dana Indeks Anda
Jika Anda memutuskan untuk membeli dana indeks, mungkin ini adalah salah satu keputusan investasi terbaik yang pernah Anda buat. Seperti jenis investasi dan reksa dana lainnya, ada cara yang benar untuk berinvestasi dalam dana indeks dan ada cara yang salah. Mari kita mulai pelajaran tentang menggunakan reksadana yang dikelola secara pasif ini dengan dasar-dasar dana indeks.
Keuntungan dari Dana Indeks
Ketika John Bogle memulai Vanguard Investments lebih dari 40 tahun yang lalu, prinsip dasarnya adalah bahwa dana indeks yang secara pasif memegang saham dalam indeks patokan, seperti S & P 500, dapat berkinerja lebih baik dalam jangka panjang daripada dana yang paling aktif dikelola yang mencoba untuk "mengalahkan pasar." Sekarang beberapa dana Vanguard terbaik, seperti Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) , dan Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) adalah tiga reksadana terbesar di dunia.
Tapi bagaimana dana indeks mengalahkan dana yang dikelola secara aktif dalam jangka panjang? Salah satu keuntungan terkuat dari dana indeks adalah sifat pasif mereka secara signifikan mengurangi biaya menjalankan reksadana. Sebagai contoh, jika pengeluaran reksa dana lebih tinggi daripada rata-rata, pengeluaran ini akan mengurangi pengembalian kepada investor lebih dari dana rata-rata. Biaya-biaya ini dinyatakan dalam rasio biaya dana.
Secara sederhana, jika pengembalian total dana sebelum pengeluaran dalam satu tahun adalah 10% tetapi rasio biaya 1%, laba bersih kepada investor tahun itu adalah 9%. Sekarang pertimbangkan fakta bahwa banyak reksa dana memiliki rasio pengeluaran setinggi 1,5% atau lebih, dan sebagian besar dana indeks memiliki rasio pengeluaran lebih rendah dari 0,5%.
Itu 1% dari pengembalian yang disimpan setiap tahun dengan dana indeks dapat berarti ribuan dolar dalam jangka waktu yang lama.
Keuntungan lain dari dana indeks adalah bahwa mereka memiliki perputaran yang lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif. Rasio perputaran reksa dana adalah berapa banyak portofolio dana diganti setiap tahun. Sebagai contoh, jika reksadana berinvestasi dalam 100 saham yang berbeda dan 50 dari mereka diganti selama satu tahun, rasio perputaran akan menjadi 50%. Omset tinggi meningkatkan biaya pengelolaan dana tetapi juga dapat berarti lebih banyak pajak kepada investor dalam bentuk distribusi keuntungan modal .
Dana indeks juga menghilangkan sesuatu yang disebut risiko manajer , yang merupakan risiko bahwa manajer portofolio dari reksa dana yang dikelola secara aktif akan membuat kesalahan yang umum dalam semua manusia, terlepas dari keahlian, pengalaman atau tingkat pendidikan mereka. Kesalahan umum yang dilakukan oleh manajer dana berpusat di sekitar keputusan waktu yang buruk atau hanya pemilihan keamanan yang buruk. Kesalahan-kesalahan ini dapat disebabkan oleh emosi, seperti keserakahan atau ketakutan, atau salah perhitungan emosi investor. Karena dana indeks dikelola secara pasif, kesalahan manajer ini tidak terjadi.
Satu lagi keuntungan dari dana indeks adalah bahwa mereka sering lebih terdiversifikasi daripada reksa dana lainnya.
Ini karena mereka sering memegang ratusan atau bahkan ribuan saham atau obligasi, sedangkan reksa dana yang dikelola secara aktif mungkin hanya memiliki 50 hingga 100 saham atau obligasi.
Penggunaan Dana Indeks Terbaik
Meskipun dana indeks sering lebih terdiversifikasi daripada dana yang dikelola secara aktif, itu bisa menjadi kesalahan untuk hanya memiliki satu dana dalam portofolio Anda. Dan ingat bahwa dana indeks dan dana yang dikelola secara aktif dapat bekerja sama dengan baik. Oleh karena itu, merupakan ide yang bagus untuk menggunakan dana indeks, seperti salah satu dana Indeks S & P 500 terbaik , sebagai holding inti. Struktur portofolio ini disebut inti dan satelit . Dana indeks adalah inti, yang mungkin mewakili 30 hingga 50% dari portofolio, dan satelit mungkin termasuk dana saham asing, dana saham dengan kapitalisasi kecil, dana obligasi, dan mungkin beberapa dana sektor .
Juga, ingat bahwa dana indeks memiliki perputaran yang rendah.
Oleh karena itu mereka cenderung memiliki distribusi keuntungan modal yang lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif. Untuk alasan ini, pintar untuk menyimpan dana indeks dalam akun pialang kena pajak dan untuk tetap mengelola dana dan dana yang dikelola secara aktif yang membayar dividen dalam rekening yang ditangguhkan pajak, seperti IRA dan 401 (k) s.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.