Manajemen risiko dimulai dengan mengetahui apa yang tidak boleh dilakukan
Pertimbangan terpenting saat menyusun koleksi aset adalah memastikan bahwa setiap posisi dalam portofolio adalah suara, dikapitalisasi secara konservatif, dan dikelola dengan baik. Meskipun masih akan ada guncangan yang tidak menyenangkan di sepanjang jalan (seperti hidup), pendekatan yang bijaksana ini dapat membantu meminimalkan kerusakan yang disebabkan oleh peristiwa semacam itu.
Reksa Dana Dengan Rasio Beban Tinggi atau Beban Penjualan
Rasio biaya reksa dana mewakili persentase uang Anda yang harus Anda berikan kepada perusahaan manajemen setiap tahun. Perusahaan reksa dana seperti Vanguard sering mengenakan biaya yang sangat wajar antara 0,10% dan 1,00% per tahun, yang berarti pada portofolio $ 100.000, Anda akan membayar antara $ 100 per tahun dan $ 1.000 per tahun, tergantung pada investasi spesifik yang Anda buat. Perusahaan reksadana lain dapat membebankan biaya setinggi 2,00% (dalam kasus yang jarang, bahkan lebih tinggi!), Yang berarti bahwa $ 2.000 pertama dari keuntungan modal, dividen, dan bunga setiap tahun akan masuk ke dalam saku perusahaan manajemen aset , tidak kamu.
Sangat sulit untuk maju jika Anda memiliki struktur biaya seperti ini. Paling baik untuk menghindarinya dalam banyak kasus.
Demikian pula, beban penjualan reksa dana hampir selalu merupakan pertanda buruk. Jalankan saat Anda melihatnya.
Setiap Jenis Derivatif, Termasuk Opsi Saham
Kami tidak dapat memberi tahu Anda berapa kali investor baru, yang tidak tahu apa-apa tentang pasar saham, menulis kami dan mengatakan mereka akan berspekulasi dengan opsi saham atau futures.
Ini bukan jenis hal yang orang tanpa pengalaman luas bahkan harus mempertimbangkan , apalagi benar-benar membeli. Dalam kasus yang jarang terjadi, langkah kecil dari saham yang mendasarinya dalam jangka pendek dapat menyebabkan kerugian besar, bahkan mengirim Anda ke dalam kebangkrutan. Kerugian Anda mungkin tidak terbatas pada jumlah yang Anda investasikan. Anda bisa memasukkan $ 10.000 dan menemukan diri Anda di hook untuk $ 100.000 dalam utang jika Anda memilih transaksi yang salah di bawah syarat yang sangat leveraged.
Setiap Saham Individu Untuk Yang Anda Tidak Dapat Menjawab Beberapa Pertanyaan
Jika Anda ingin menambahkan saham individu ke portofolio Anda, Anda harus dapat dengan cepat menjelaskan:
- Apa yang dilakukan perusahaan
- Bagaimana perusahaan menghasilkan uangnya
- Jika rencana pensiun perusahaan berakhir atau kurang dana (jika ada)
- Jika ada pengenceran luar biasa
- Rasio utang terhadap ekuitas
- Pengembalian atas ekuitas yang berkelanjutan
- Harapan yang wajar untuk penghasilan per saham, berdasarkan perkiraan konservatif dari analisis bisnis yang terperinci, selama 5 dan 10 tahun di masa mendatang
- Apakah hasil pendapatan saat ini adalah wajar relatif hasil perbendaharaan dan tingkat pertumbuhan
Jika Anda tidak dapat menjawab pertanyaan itu, bersama dengan beberapa orang lain , Anda berjudi, bukan berinvestasi. Anda tidak memiliki bisnis yang memiliki saham individu lebih dari seorang anak yang tidak berpengalaman harus menyalakan pilot dari tungku gas.
Sampai Anda siap, pertimbangkan dana indeks yang terdiversifikasi dan berbiaya rendah . Uang bodoh hampir selalu menang. Percaya atau tidak, investor seringkali sangat buruk dalam mengelola uang mereka sendiri, yang rata-rata diremehkan! Faktanya, meskipun mereka memiliki daya tarik jangka panjang, Anda tidak perlu berinvestasi dalam saham untuk membangun kekayaan . Ada beberapa alternatif.
Entitas Swasta Kompleks Dirancang untuk Meminimalkan Pajak
Sepertinya keserakahan hampir selalu membuat orang pintar lain melakukan hal-hal bodoh. Setiap dekade atau lebih, semacam entitas baru atau keamanan muncul yang menjanjikan penghematan pajak besar dengan cara yang tidak terbukti. Meskipun mungkin masuk akal bagi seseorang yang mempekerjakan sekumpulan akuntan dan pengacara, itu tidak sepadan dengan kerumitan bagi seseorang yang duduk di angka enam atau kurang portofolio yang sangat nyaman. Tuhan melarang IRS melarang struktur, dan Anda menemukan diri Anda kehilangan sebagian besar modal Anda dalam denda dan biaya!
Kami telah melihat orang-orang menceritakan akun pertama mereka tentang hal itu terjadi, termasuk satu orang yang didorong ke kebangkrutan. Jangan lakukan itu. Ini tidak sebanding dengan potensi jebakan. Berhentilah mencoba menjadi pintar.
Obligasi Sampah dan Obligasi Asing
Saya memahami bahwa suku bunga rendah selama dekade terakhir. Sangat buruk. Mengutip Benjamin Graham, "Lebih banyak uang yang hilang mencapai titik tambahan hasil daripada yang telah dicuri, menatap laras senapan." Pergi dari hasil 4% pada obligasi Anda ke hasil 8% mungkin terdengar menarik, tetapi tidak jika itu datang pada peningkatan risiko gagal tinggi yang eksponensial. Obligasi sampah sering hidup sesuai dengan nama mereka, seperti kata pepatah.
Sementara kita melakukannya, silang obligasi luar negeri dari daftar Anda, juga.
Pada akhirnya, ini semua tentang melindungi diri sendiri. Menghasilkan uang datang setelah pelestarian modal . Jika tidak, Anda dapat melihat pekerjaan seumur hidup terhapus oleh satu atau dua keputusan bodoh.