Grafik dalam seri ini menunjukkan kepada Anda kinerja pasar saham dibandingkan dengan investasi aman lainnya seperti obligasi atau sekuritas treasury. Pengembalian ditampilkan dalam bentuk pengembalian indeks bergulir .
01 Indeks S & P 500 Mengembalikan Pengembalian Pasar Saham
Pengembalian bergulir tidak sesuai dengan tahun kalender; sebaliknya, mereka melihat setiap periode waktu satu tahun, tiga tahun, lima tahun, dll. yang dimulai setiap bulan selama jangka waktu historis yang dipilih. Pengembalian memberikan gambaran yang bagus tentang bagaimana pasar saham berkinerja baik selama waktu baik dan buruk. Anda tidak mendapatkan tampilan lengkap ini ketika Anda hanya melihat hasil rata-rata. Rata-rata menghaluskan pasang surut.
Selama periode waktu yang singkat, dana S & P 500 Index dapat memberikan pengembalian yang sangat tinggi, atau pengembalian yang sangat rendah, tergantung pada periode waktu yang Anda investasikan. Grafik di atas melihat pada indeks bergulir 1, 3, 5, 10, 15 dan 20 tahun indeks S & P 500 selama periode Januari 1973 - Desember 2016.
Kerangka waktu bergulir satu tahun terburuk menghasilkan pengembalian -43%. Ini terjadi selama dua belas bulan yang berakhir pada Februari 2009. Indeks laba satu tahun terbaik menghasilkan pengembalian 61%, yang terjadi selama dua belas bulan yang berakhir pada Juni 1983.
Jika Anda adalah investor jangka panjang, dua puluh tahun terburuk menghasilkan pengembalian 6,4% per tahun. Ini terjadi selama dua puluh tahun yang berakhir pada Mei 1979. Dua puluh tahun terbaik menghasilkan pengembalian rata-rata 18% per tahun, yang terjadi selama dua puluh tahun yang berakhir pada Maret 2000.
02 Bingkai Waktu Berguling Satu Tahun
Selama periode waktu yang singkat, indeks saham dapat memberikan pengembalian yang sangat tinggi, atau pengembalian yang sangat rendah, tergantung pada periode waktu yang Anda investasikan.
Grafik di atas terlihat pada pengembalian satu tahun indeks S & P 500 dan tiga indeks obligasi yang berbeda dari Januari 1973 - Desember 2016, dan Indeks Russell 2000 kembali dari Januari 1979 - Desember 2016 (Indeks Russell 2000 melacak kinerja saham topi kecil , dan data tidak tersedia sebelum Januari 1979.)
The Russell 2000 Index, di paling kanan, memberikan pengembalian satu tahun terburuknya -42% selama dua belas bulan yang berakhir pada Februari 2009. Kembalinya satu tahun terbaik sebesar 97% terjadi selama dua belas bulan yang berakhir pada Juni 1983.
Bandingkan dengan 12-bulan terbaik untuk obligasi menengah di mana mereka naik 27,9%, dan yang terburuk di mana mereka turun 1,7%. Ini adalah rentang hasil yang jauh lebih sempit daripada apa yang Anda lihat dengan saham.
03 Bingkai Waktu Tiga Tahun
Ketika dilihat selama beberapa tahun, indeks saham juga dapat memberikan pengembalian tinggi, atau pengembalian rendah, tergantung pada periode waktu yang Anda investasikan. Ada periode tiga tahun dimana Anda tidak akan menghasilkan uang di pasar saham.
Grafik di atas terlihat pada pengembalian tiga tahun indeks S & P 500 dan tiga indeks obligasi yang berbeda dari Januari 1973 - Desember 2016, dan Russell 2000 Index kembali dari Januari 1979 - Desember 2016.
Obligasi pemerintah jangka panjang, ditampilkan dalam warna oranye, memberikan pengembalian terburuk tiga tahun mereka -6% per tahun selama tiga tahun yang berakhir pada bulan September 1981. Kembalinya tiga tahun terbaik mereka sebesar 25% terjadi selama tiga tahun yang berakhir pada bulan Agustus 1986 .
04 Bingkai Waktu Lima Tahun
Grafik di atas terlihat pada pengembalian lima tahun indeks S & P 500 dan tiga indeks obligasi yang berbeda dari Januari 1973 - Desember 2016, dan Russell 2000 Index kembali dari Januari 1979 - Desember 2016.
Indeks S & P 500, yang ditunjukkan dalam warna merah terang, memberikan pengembalian lima tahun terburuknya -6,6% per tahun selama lima tahun yang berakhir pada Februari 2009. Kembalinya lima tahun terbaik sebesar 30% terjadi selama lima tahun yang berakhir pada Juli 1987. .
05 Sepuluh Tahun Bingkai Waktu
Selama periode waktu yang lebih lama, Anda cenderung tidak akan mengalami pengembalian negatif, bahkan dalam investasi yang bergejolak seperti saham.
Grafik di atas terlihat pada pengembalian sepuluh tahun indeks S & P 500 dan tiga indeks obligasi yang berbeda dari Januari 1973 - Desember 2016, dan Indeks Russell 2000 kembali dari Januari 1979 - Desember 2016.
Indeks S & P 500, yang ditunjukkan dalam warna merah terang, memberikan hasil terburuknya dalam sepuluh tahun -3% per tahun selama sepuluh tahun yang berakhir pada Februari 2009. Kenaikan sepuluh tahun terbaik, sebesar 20% per tahun, terjadi selama sepuluh tahun berakhir pada bulan Agustus 2000.
06 Berbagai Frame Waktu Lima Belas Tahun
Karena periode waktu Anda tetap berinvestasi semakin panjang, Anda bahkan cenderung tidak akan mengalami pengembalian negatif ketika berinvestasi dalam dana indeks saham.
Grafik di atas melihat pengembalian indeks S & P 500 lima belas tahun dan tiga indeks obligasi yang berbeda dari Januari 1973 - Desember 2016, dan Indeks Russell 2000 kembali dari Januari 1979 - Desember 2016.
Indeks S & P 500, yang ditunjukkan dalam warna merah terang, memberikan pengembalian lima belas tahun terburuknya sebesar 3,7% per tahun selama lima belas tahun yang berakhir pada Agustus 2015. Kembalinya lima belas tahun terbaik sebesar 20% per tahun terjadi selama lima belas tahun yang berakhir pada bulan Juli 1997.
07 Frame Waktu Dua Puluh Tahun
Ketika melihat potongan waktu dua puluh tahun, saham telah memberikan hasil yang positif, bahkan selama periode dua puluh tahun yang buruk.
Grafik di atas terlihat pada pengembalian dua puluh tahun dari Januari 1979 - Desember 2016.
Indeks S & P 500, yang ditunjukkan dalam warna merah terang, memberikan hasil terburuknya dua puluh tahun sebesar 6,4% per tahun selama dua puluh tahun yang berakhir pada Mei 1979. Kembalinya dua puluh tahun terbaik sebesar 18% per tahun terjadi selama dua puluh tahun yang berakhir pada bulan Maret. 2000.
Satu hal yang harus diperhatikan saat mempelajari data ini; pengembalian obligasi historis terlihat lumayan bagus! Banyak dari itu karena lingkungan tingkat bunga yang menurun. Jika suku bunga secara bertahap naik kembali selama dekade berikutnya, pengembalian indeks obligasi tidak akan terlihat bagus.