Pasar Historis Tumbang
Bagi mereka yang cukup tua untuk diingat, pada tahun 1970-an pasar turun 48% selama 19 bulan dan pada 1930-an turun 86% selama 39 bulan.
Pasar beruang AS terbaru terjadi pada 2007-2009 ketika pasar saham turun 57% selama 17 bulan. Pasar beruang terkemuka lainnya adalah "Lost Two Decades" Jepang dari tahun 1998 hingga saat ini dimana nilai pasar tercatat menurun 80%.
Bagi investor yang menjual di bagian bawah pasar ini, waktu henti ini memiliki efek yang merugikan. Investor yang mempertahankan portofolio terdiversifikasi dan tetap berinvestasi sehingga mereka mengalami pemulihan berikutnya tidak dirugikan. Tetap fokus pada jangka panjang adalah hal penting yang harus dilakukan ketika berada di tengah pasar beruang.
Tahun Setelah Pasar Beruang Merupakan Boom
Dalam 80 tahun sejak 1934 - 2014, yang diukur dengan tahun kalender, indeks saham S & P 500 telah mengalami kerugian total setidaknya 20% dalam empat tahun yang berbeda, yang terbaru adalah penurunan 37,0% pada 2008. Pada tahun setelah tiga sebelumnya 20% + tumbang, indeks memperoleh rata-rata + 32%. Anda harus tetap berinvestasi di pasar selama masa-masa sulit untuk berpartisipasi dalam pemulihan.
Meskipun Beruang Pasar, Lebih Baik Dari Buruk Telah Berlindung
Berikut adalah pembagian antara periode waktu "naik" dan "turun" untuk S & P 500:
- Hari: 53% "naik" dan 47% "ke bawah."
- Bulan: 58%, turun 42%
- Quarters: 63% ke atas, 37% ke bawah
- Tahun: 72% ke atas, 28% ke bawah
- 5 Tahun Bergulir Periode Waktu: 76%, 24% ke bawah
- 10 Tahun Bergulir Periode Waktu: 88%, 12% ke bawah
Memulihkan Dari Pasar Beruang
Pasar bull mengikuti pasar beruang. Ada 14 pasar bull (didefinisikan sebagai peningkatan 20% atau lebih dalam harga saham) sejak tahun 1930. Sementara pasar bull sering berlangsung selama periode multi-tahun, sebagian besar keuntungan biasanya diperoleh selama bulan-bulan awal reli pasar bull.
Sebagai contoh setelah S & P 500 mencapai titik terendah di 777 pada 10/09/02 setelah pasar beruang 2 ½ tahun, indeks saham kemudian memperoleh + 15,2% (pengembalian total) selama periode 1 bulan berikutnya. Investor yang melarikan diri ke kas selama pasar beruang harus mengingat biaya potensial kehilangan tahap awal pemulihan pasar, yang secara historis telah memberikan persentase pengembalian terbesar per waktu yang diinvestasikan.
Contoh lain, setelah menurun hampir 40% pada tahun 2008, S & P 500 melanjutkan penurunannya hingga mencapai titik terendah pada 683 pada 9 Maret 2009. Dari sana mulailah pendakian yang luar biasa, naik lebih dari 100% dalam 48 bulan berikutnya. Menurut definisi, pasar bull baru tidak diketahui sampai pasar saham telah meningkat 20%. Investor yang cenderung bergerak sepenuhnya dari saham selama penurunan pasar beruang mungkin ingin mempertimbangkan kembali tindakan tersebut, karena mencoba untuk benar waktu awal pasar bullish baru bisa menjadi tantangan.
Berinvestasi selama Pasar Beruang
Jika Anda memiliki uang tunai, pertimbangkan untuk membeli peluang selama pasar beruang. Secara historis, S & P 500 Price to Earnings Ratio (P / E) secara signifikan lebih rendah selama pasar beruang. Ketika investor lebih percaya diri, rasio P / E biasanya meningkatkan membuat valuasi saham lebih tinggi. Investor profesional CINTA menanggung pasar karena harga saham dianggap "dijual".
Sebagai aturan praktis, tetapkan campuran investasi Anda sesuai dengan toleransi risiko dan keseimbangan ulang untuk membeli rendah dan jual tinggi. Jangan pernah memotong kontribusi ke rekening pensiun selama pasar turun. Dalam jangka panjang, Anda akan mendapat manfaat dari membeli saham baru dengan harga lebih rendah dan akan mencapai harga pembelian rata-rata bersih yang lebih rendah.
Jika Anda sedang pensiun, hanya sebagian dari uang Anda yang tidak Anda perlukan untuk lima hingga sepuluh tahun lagi harus dalam bentuk saham.
Proses pengalokasian uang ini menurut saat Anda membutuhkannya disebut segmentasi waktu . Anda menginginkan rencana pensiun yang memungkinkan Anda untuk bersantai dan tidak perlu khawatir tentang perputaran pasar harian, bulanan, atau bahkan tahunan.
> (Referensi statistik dari BTN Research dan Fidelity Investments.)