Pilihan Jika Anda Lupa untuk Klaim Pengurangan IRA Anda
Jadi bagaimana jika Anda menyerah tahun ini dan memutuskan untuk membiarkan orang lain mengatasinya?
Lupakan pena dan kertas atau perangkat lunak pajak yang terkadang membingungkan. Anda akan menyerahkannya kepada profesional pajak sebagai gantinya. Kemudian profesional pajak melihat salinan pengembalian pajak Anda untuk tahun-tahun sebelumnya dan menunjukkan bahwa Anda tidak pernah mengambil potongan untuk kontribusi tahunan yang Anda buat ke akun IRA tradisional Anda.
Apakah kesempatan itu lenyap selamanya? Tidak. Anda dapat melakukan beberapa hal untuk memperbaiki situasi tergantung pada bagaimana Anda ingin uang pensiun dikenakan pajak.
Kontribusi Deductible vs. Non-Deductible
Anda memiliki dua pilihan ketika datang ke rekening pensiun individu tradisional atau IRA. Anda dapat membuat kontribusi pengurangan pajak, yang dilakukan oleh sebagian besar orang — mereka mengklaim pengurangan pada waktu pajak untuk uang yang mereka masukkan. Kontribusi ini mengurangi pendapatan Anda yang terkena pajak di tahun yang Anda buat, kemudian mereka menumpuk pajak sampai Anda mundur.
Ketika Anda mulai menarik uang dari IRA Anda, penarikan termasuk dalam penghasilan kena pajak Anda karena mereka tidak dikenakan pajak pada kali pertama — Anda mengklaim potongan tersebut untuk mereka.
Orang yang berharap berada dalam kelompok pajak yang lebih rendah selama masa pensiun mereka biasanya harus membuat kontribusi IRA yang dapat dikurangkan.
Anda juga dapat membuat kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke IRA tradisional. Kontribusi ini tidak mengurangi penghasilan Anda untuk tujuan pajak, tetapi mereka masih menigkatkan penangguhan pajak sampai Anda pensiun dan ketika Anda mulai menarik uang, kontribusi yang tidak dipotong kembali kepada Anda bebas pajak.
Roth IRA vs. IRA Non-Deductible
Banyak orang lebih suka berkontribusi pada Roth IRA daripada membuat kontribusi non-deductible ke IRA tradisional. Kontribusi tidak dikurangi pajak dengan Roth IRA, baik, dan mereka juga tumbuh bebas pajak sampai Anda pensiun. Ketika Anda mulai menarik uang dari Roth IRA, penarikan itu benar-benar bebas pajak — bahkan bunga dan pertumbuhan yang masih harus dibayar — selama Anda telah memenuhi semua persyaratan.
Orang umumnya lebih suka membuat kontribusi Roth IRA jika mereka berharap berada di sekitar kelompok pajak yang sama atau braket pajak yang lebih tinggi ketika mereka pensiun.
Keputusan yang Harus Anda Lakukan Sekarang
Jika Anda lupa mengklaim potongan IRA Anda pada tahun-tahun sebelumnya, hal pertama yang harus Anda putuskan adalah bagaimana Anda ingin IRA Anda dikenakan pajak. Apakah Anda ingin mengambil potongan pajak sekarang, dapatkan sejumlah uang pengembalian pajak tambahan, kemudian penghasilan ini dikenakan pajak di kemudian hari ketika Anda pensiun? Atau apakah Anda lebih suka melupakan pengurangan pajak sekarang dan mengambil uang bebas pajak nanti?
Profesional pajak Anda dapat membantu Anda mencari tahu opsi mana yang terbaik untuk keadaan pribadi Anda, dan Anda akan ingin berkonsultasi dengan seorang profesional untuk memastikan Anda memiliki pemahaman penuh tentang semua hasil pilihan Anda.
Bagaimana Jika Anda Tidak Melakukan Apa-Apa?
Jika Anda tidak membuat keputusan, IRS akan memperlakukan kontribusi Anda seolah-olah mereka dapat dikurangkan.
Ketika Anda menarik uang di masa pensiun, dana akan dikenakan pajak untuk kedua kalinya. Anda akan membayar pajak dua kali dengan penghasilan yang sama. Saya yakin Anda tidak menginginkan itu, jadi inilah yang harus dilakukan selangkah demi selangkah:
- Jika Anda ingin pengurangan pajak sekarang: File diubah pengembalian pajak untuk setiap pengembalian pajak yang masih terbuka di bawah undang-undang pembatasan IRS, yang biasanya tiga tahun sebelumnya. Klaim potongan pajak untuk kontribusi IRA pada pengembalian yang diubah. Anda mungkin akan menerima beberapa pengembalian pajak tambahan untuk setiap tahun ini. Ajukan pengembalian yang diubah dengan tanggal jatuh tempo pajak tahun ini atau pengembalian dana Anda akan melewati batas undang-undang dan IRS tidak akan mengirimi Anda cek.
- Jika Anda ingin penarikan bebas pajak: File IRS Form 8606 untuk menyatakan kontribusi IRA itu sebagai tidak dapat dikurangkan . Anda harus mengajukan Formulir 8606 untuk setiap tahun yang Anda berikan kepada IRA tradisional Anda tetapi lupa untuk mengambil potongan. Kemudian instruksikan pialang investasi Anda untuk mengubah IRA tradisional Anda menjadi Roth IRA. Konversi dapat dikenai pajak sebagian atau sepenuhnya bebas pajak tergantung pada berapa banyak investasi awal Anda telah tumbuh.
- Jika Anda membuat kontribusi lebih dari tiga tahun yang lalu: Ikuti prosedur yang sama untuk mengisi Formulir 8606 untuk setiap tahun. Anda tidak bisa mendapatkan pengembalian uang tambahan dari IRS untuk pengembalian pajak yang lebih dari tiga tahun sehingga Anda tidak akan memperoleh manfaat pajak dengan mengklaim potongan untuk kontribusi IRA pada saat ini. Cukup dengan mengajukan Formulir 8606 untuk menetapkan bahwa kontribusi ini tidak dapat dikurangkan, maka Anda bebas untuk mengonversi dana ke Roth IRA.
Apakah Formulir Pengajuan 8606 Meningkat Bendera Merah Dengan IRS?
Inilah yang Jesse Weller, seorang juru bicara untuk IRS, harus mengatakan tentang hal itu:
"Meskipun Formulir 8606 biasanya dikirimkan dengan Formulir 1040 yang diajukan secara tepat waktu, IRS akan memproses Formulir 8606 yang terlambat diajukan, bahkan yang diajukan setelah tenggang waktu tiga tahun normal untuk mengklaim pengembalian dana telah kedaluwarsa. Formulir 8606 dapat diajukan tanpa Formulir 1040 atau Formulir 1040X (pengembalian yang diubah) jika formulir tersebut tidak diwajibkan. Jika formulir itu diajukan dengan sendirinya, itu harus ditandatangani pada halaman dua tepat di bawah jurat (deklarasi tertulis yang memverifikasi bahwa pengembalian , pernyataan, pernyataan atau dokumen lain dibuat di bawah hukuman sumpah palsu).
Ini akan sesuai untuk pembayar pajak yang membuat kontribusi IRA tradisional yang tidak dapat diubah. Mengajukan formulir menetapkan dasar Anda dalam IRA, dan ini akan membantu membuktikan bahwa pajak penghasilan tidak boleh dibayarkan pada kontribusi itu ketika distribusi diterima. Minimal, pembayar pajak yang gagal mengisi formulir harus mengharapkan untuk menerima permintaan oleh IRS yang meminta untuk menjelaskan dan memverifikasi kontribusi yang tidak dapat dikurangkan. Menghindari penyelidikan semacam itu — atau audit — adalah alasan yang bagus untuk mengajukan formulir.
Garis bawah
Ada kemungkinan Anda akan dikenai denda $ 50 di bawah ketentuan Internal Revenue Code pasal 6693 (b) (2) karena gagal untuk mengajukan Formulir 8606 kecuali kegagalan disebabkan oleh alasan yang masuk akal. Itu alasan bagus lain untuk mengajukan formulir.
Setelah Anda mengajukan Formulir 8606 untuk menetapkan bahwa kontribusi yang Anda buat tidak dapat dikurangkan, Anda kemudian dapat mengonversi dana Anda menjadi IRA Roth bebas pajak. Untuk pengembalian yang diajukan dalam tiga tahun terakhir, Anda dapat memilih apakah akan mengambil potongan dan mendapatkan pengembalian uang, atau menyatakan kontribusi sebagai tidak dapat dikurangkan.
CATATAN: Undang-undang perpajakan sering berubah dan informasi di atas mungkin tidak mencerminkan perubahan terbaru. Silakan berkonsultasi dengan profesional pajak untuk mendapatkan saran terbaru. Informasi yang terkandung dalam artikel ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat pajak, dan itu bukan pengganti nasihat pajak.