Cara Cerdas Mengalokasikan Uang Pensiun
Segmentasi waktu adalah strategi yang dapat Anda gunakan untuk berinvestasi untuk pensiun. Ini melibatkan proses pencocokan investasi Anda dengan titik waktu ketika Anda harus menarik mereka untuk memenuhi kebutuhan pendapatan pensiun Anda. Mari kita lihat contohnya.
Mari kita asumsikan Harry dan Sally berusia 60 tahun. Mereka berencana pensiun pada usia 65 tahun. Mereka ingin mengetahui sepuluh tahun pertama pendapatan pensiun mereka aman. Jika mereka menggunakan pendekatan waktu tersegmentasi, mereka mungkin membeli CD, obligasi, atau anuitas tetap (atau kombinasi dari hal-hal ini) dalam jumlah yang dirancang untuk menjadi dewasa dan tersedia pada tahun mereka akan membutuhkannya.
Contoh Segmentasi Waktu dalam Aksi
Misalkan Harry dan Sally tahu dari usia 65 - 70 mereka harus menarik $ 50.000 setahun untuk menutupi biaya hidup mereka. Mereka menemukan serangkaian CD dan obligasi menghasilkan 2% hingga 4% untuk menjadi dewasa di tahun-tahun mereka membutuhkan uang. Ini disebut sebagai laddered bond atau strategi CD laddered . Ini akan bekerja sebagai berikut:
- CD 1 membayar 2% - jatuh tempo pada usia Harold 65
- CD 2 membayar 2,5% - jatuh tempo pada usia Harold 66
- Obligasi 1 membayar 3% - jatuh tempo pada usia Harold 67
- Obligasi 2 membayar 3,5% - jatuh tempo pada usia Harold 68
- Obligasi 3 membayar 3,75% - jatuh tempo pada Harold usia 69
- 10 tahun anuitas tetap membayar 4% - jatuh tempo pada usia Harold 70
- Obligasi 4 membayar 4% - jatuh tempo pada usia Harold 71
- Obligasi 5 membayar 4,1% - jatuh tempo pada usia 72 Harold
- Obligasi 6 membayar 4,15% - jatuh tempo pada usia Harold 73
- Obligasi 7 membayar 4,2% - jatuh tempo pada usia Harold 74
Dengan menggunakan jadwal di atas, dalam butir-butir di bawah ini saya telah menunjukkan investasi yang diperlukan yang dibutuhkan pada usia Harold 60, untuk investasi (termasuk bunga yang akan diperolehnya) untuk memberikan $ 50.000 yang dibutuhkan.
- CD 1 membayar 2% - $ 45,286
- CD 2 membayar 2,5% - $ 43.114
- Obligasi 1 membayar 3% - $ 40.654
- Obligasi 2 membayar 3,5% - $ 37,970
- Obligasi 3 membayar 3,75% - $ 35,898
- 10 tahun anuitas tetap membayar 4% - $ 34.601
- Bond 4 membayar 4% - $ 32,479
- Obligasi 5 membayar 4,1% - $ 30.871
- Obligasi 6 membayar 4,15% - $ 29.471
- Obligasi 7 membayar 4,2% - $ 28.107
Total yang dibutuhkan: $ 358,451
Mari kita berasumsi bahwa Harry dan Sally memiliki IRA, 401 (k) dan tabungan dan investasi lainnya dengan total $ 600.000. Setelah menggunakan sebagian dari tabungan mereka untuk menutupi segmen waktu di atas (yang sesuai dengan sepuluh tahun pertama masa pensiun mereka) yang membuat mereka tersisa $ 241.549. Bagian dari tabungan dan investasi mereka tidak akan diperlukan selama 15 tahun. Jika mereka menginvestasikan semuanya dalam ekuitas (sebaiknya dalam bentuk dana indeks saham ), dengan asumsi tingkat pengembalian 8%, itu akan tumbuh menjadi $ 766,234. Saya menyebut ini bagian pertumbuhan portofolio mereka. Pada tahun-tahun di mana bagian pertumbuhan berjalan dengan baik, mereka akan menjual sebagian dari ekuitas mereka dan memperpanjang segmen waktu mereka. Dengan terus melakukan hal ini mereka selalu dapat melihat tujuh sampai sepuluh tahun setelah mengetahui bahwa mereka memiliki investasi yang aman untuk memenuhi biaya mereka. Mereka memiliki fleksibilitas untuk menjual pertumbuhan di tahun-tahun yang baik dan memberinya waktu untuk pulih ketika mengalami tahun yang buruk.
Catatan Tentang Perhitungan Ini
Dalam perhitungan ini, saya mengasumsikan semua bunga dapat diinvestasikan kembali pada tingkat yang dinyatakan, yang dalam kenyataannya seringkali tidak mungkin.
Juga, saya tidak memperhitungkan inflasi. Kenyataannya, Harry dan Sally akan membutuhkan lebih dari $ 50.000 dalam lima tahun untuk membeli jumlah barang dan jasa yang sama dengan $ 50.000 yang akan dibeli hari ini.
Saya dapat menggelembungkan $ 50.000 yang dibutuhkan setiap tahun sebesar 3% untuk beberapa tahun hingga diperlukan, kemudian diskon kembali dengan laba atas investasi yang akan digunakan. Anda perlu melakukan matematika berdasarkan kebutuhan pribadi Anda dan asumsi tentang inflasi.
Jika Harry dan Sally menunda dimulainya Jaminan Sosial mereka sampai 70, kebutuhan penghasilan dari investasi mereka mungkin tidak tepat $ 50.000 setiap tahun. Mereka mungkin membutuhkan lebih awal, dan kemudian kurang begitu jumlah maksimum Jaminan Sosial mereka dimulai. Mereka dapat menggunakan garis waktu rencana pendapatan pensiun untuk memetakan ini dan menyusun investasi mereka untuk kebutuhan mereka.
Manfaat Segmentasi Waktu
Ketika Anda menggunakan pendekatan waktu tersegmentasi, Anda tidak perlu khawatir tentang apa yang pasar saham lakukan hari ini, atau bahkan apa yang dilakukannya tahun ini.
Bagian pertumbuhan portofolio investasi Anda tidak akan diperlukan selama lima belas tahun.
Segmentasi waktu sangat berbeda dari pendekatan tradisional alokasi aset dengan penarikan sistematis. Pendekatan alokasi aset tradisional menentukan berapa persen dari dana Anda harus dalam bentuk tunai, obligasi, dan saham berdasarkan pada berapa banyak volatilitas tahunan yang ingin Anda alami. Kemudian Anda mengatur apa yang disebut sebagai rencana penarikan sistematis untuk menjual begitu banyak setiap kelas aset setiap tahun (atau setiap bulan) untuk memenuhi kebutuhan pendapatan pensiun Anda. Dengan pendekatan jangka waktu volatilitas tahunan tidak relevan dengan tujuan Anda.
Pelajari Lebih Lanjut Tentang Segmentasi Waktu
Dalam artikel saya, Pendapatan Pensiun yang Dapat Diandalkan Berharga 10 Menit dari Waktu Anda Saya memberikan contoh lain segmentasi waktu dan tautan ke video pendek yang menjelaskan konsep ini dengan sangat baik.
Konsep yang mirip dengan segmentasi waktu adalah menggunakan berbagai uang yang berbeda yang dibahas dalam buku Ember Uang . Secara konseptual saya setuju dengan ide-ide dalam buku ini, tetapi saya tidak setuju dengan investasi yang mereka sarankan Anda gunakan untuk mengisi setiap keranjang.