Strategi utang yang cerdas dapat meningkatkan kekayaan Anda.
Bagi mereka dengan tabungan keuangan terbatas, atau mereka yang memiliki kecenderungan untuk menggunakan utang untuk membeli barang-barang yang tidak mampu mereka beli, rencana pengurangan hutang aktif yang mencakup rencana untuk melunasi hipotek sebelum pensiun dapat membuat banyak hal masuk akal.
Tetapi bagaimana dengan orang-orang berpenghasilan tinggi yang telah melakukan pekerjaan tabungan yang sangat baik, selalu menggunakan utang dengan hati-hati, dan memiliki lebih dari satu juta atau lebih dalam aset yang dapat diinvestasikan? Untuk kelompok ini, membayar utang sebelum pensiun mungkin bukan pendekatan finansial yang paling cerdas.
Ketika kekayaan bersih Anda meningkat, Anda mungkin ingin mulai memikirkan utang secara berbeda; memikirkannya - dan menggunakannya - lebih seperti korporasi. Korporasi memantau sesuatu yang disebut rasio utang mereka, dan mereka bekerja untuk mempertahankan jumlah utang yang tepat karena memberikan keuntungan kepada mereka dalam hal fleksibilitas, likuiditas, leverage (kemampuan untuk mendapatkan lebih banyak uang dengan menumbuhkan perusahaan daripada mereka membayar biaya pinjaman), dan keuntungan pajak.
Menggunakan Debt Like a Corporation
Ketika Anda mengumpulkan aset keuangan dan real estat mulai berpikir tentang utang sebagai alat. Ini berarti belajar bagaimana menggunakannya daripada berfokus untuk menyingkirkannya dengan segala cara.
Anda dapat mengambil tips berharga tentang cara berpikir tentang utang dan menerapkannya pada keuangan pribadi dalam buku The Value of Debt: Cara Mengelola Kedua Sisi Neraca untuk Memaksimalkan Kekayaan oleh Thomas J. Anderson. Tom memiliki gelar MBA dari University of Chicago, menghadiri Wharton School of The University of Pennsylvania, dan memegang beberapa sertifikasi terkait investasi.
Dia bekerja di perbankan investasi di New York dan mengambil pendekatan unik dalam menerapkan konsep keuangan perusahaan ke neraca pribadi.
Dalam bukunya dia membahas hal-hal seperti:
- Mengapa menggunakan pinjaman amortisasi tidak masuk akal.
- Bagaimana cara melihat aset dan utang dari tingkat rumah tangga.
- Keuntungan untuk mendirikan Fasilitas Pinjaman Berbasis Aset (yang pada dasarnya merupakan jalur kredit bergulir menggunakan aset keuangan sebagai jaminan).
- Mengapa, ketika Anda melihat utang dalam hal rasio utang, mungkin masuk akal untuk memiliki lebih banyak utang, bukan lebih sedikit utang, karena kekayaan bersih Anda tumbuh.
- Potensi keuntungan pajak menggunakan hutang untuk membiayai pengeluaran di masa pensiun.
Saya mendengar Tom berbicara di Denver pada tahun 2014, dan dia terus menekankan bahwa ide-ide dalam bukunya didasarkan pada premis bahwa Anda bersedia memikirkan keuangan pribadi Anda dengan cara yang sama seperti CFO (Chief Financial Officer) memikirkan dan mengelola keuangan bisnis.
Sepanjang buku ini ia mengusulkan konsep bahwa "segala sesuatu yang lain sama, portofolio dengan volatilitas yang lebih rendah dengan utang lebih baik daripada portofolio dengan volatilitas tinggi tanpa utang."
Utang Pensiun
Buku ini membantu saya melihat fungsi utang untuk pensiunan net worth dengan cara baru. Daripada secara aktif membayar utang untuk bersiap-siap untuk pensiun, mungkin ada cara yang lebih efisien bagi keluarga berpenghasilan tinggi untuk mengerahkan sumber daya.
Satu pilihan mungkin dengan menggunakan hipotik bunga saja sebagai pengganti pinjaman amortisasi, yang membebaskan uang ekstra. Anda kemudian menggunakan uang ekstra untuk mengumpulkan lebih banyak aset.
Selain itu, pinjaman berbasis aset seperti pinjaman ekuitas rumah atau kredit portofolio yang dijamin (sesuatu yang sedikit berbeda dari pinjaman marjin) mungkin pilihan bagus untuk digunakan membeli mobil, berinvestasi dalam bisnis, membantu anak dewasa, mendanai pendidikan cucu, atau membeli rumah kedua. Keuntungan untuk jenis pinjaman ini adalah bahwa begitu Anda mengaturnya, uang tunai siap ketika Anda membutuhkannya. Hal ini dapat menghilangkan waktu dan kerumitan proses aplikasi pinjaman yang rumit yang terjadi dengan opsi pembiayaan tradisional.
Jika Anda berpenghasilan tinggi, keluarga kekayaan bersih yang lebih tinggi, saya akan menyarankan membaca buku dan memikirkan kembali strategi Anda seputar utang.
Tetapi, seperti yang Tom tunjukkan dengan cepat, itu bukan pendekatan yang harus diambil oleh mereka yang memiliki kebiasaan membeli barang-barang yang tidak mampu mereka beli. Utang paling baik digunakan sebagai alat keuangan bagi mereka yang membeli barang-barang yang mampu mereka beli.