Bergantung Pada Pengembalian Investasi, Braket Pajak, dan Suku Bunga Hipotek
Mari kita asumsikan fakta-fakta berikut:
- Tarif pajak marjinal: 25%
- Pengembalian investasi yang aman: 4%
- Suku bunga hipotek: 6%
Anda Memiliki Pilihan, atau Melakukan Anda?
Dengan menggunakan fakta-fakta di atas, untuk setiap $ 100 penghasilan investasi yang dapat dikenai pajak, setelah membayar pajak sebesar 25%, Anda harus menyimpan $ 75.
Untuk setiap $ 100 bunga hipotek yang Anda bayar, dengan asumsi Anda memerinci potongan pada pengembalian pajak Anda , setelah dikurangi bunga ini sebesar 25%, biaya bersih Anda adalah $ 75.
Either way, Anda membayar pajak terlepas dari apakah Anda berinvestasi dan memperoleh pendapatan investasi atau uang tunai dalam investasi untuk melunasi hipotek dan dengan demikian kehilangan manfaat pajak.
Contoh Biaya Peluang
Dengan menggunakan skenario ini, asumsikan Anda memiliki tambahan $ 1.000 yang dapat Anda investasikan atau gunakan untuk melunasi sebagian dari hipotek Anda.
- Jika Anda berinvestasi, Anda akan mendapat 4%, jadi untuk setiap $ 1000 yang diinvestasikan, Anda mendapatkan $ 40. Setelah membayar pajak atas penghasilan bunga ini, Anda akan tetap $ 30.
- Jika Anda menggunakan $ 1.000 untuk melunasi sebagian dari hipotek Anda, itu akan menghemat 6%, atau $ 60 dalam biaya bunga, tetapi Anda tidak lagi memiliki tambahan $ 60 untuk mengurangi pengembalian pajak Anda, jadi setelah memperhitungkan pajak yang lebih rendah deduksi, menghemat $ 45.
Dalam skenario ini, Anda menghemat $ 15 per tahun dengan melunasi sebagian dari hipotek Anda daripada menginvestasikan dana ekstra Anda.
($ 15 = $ 45 penghematan bersih pada bunga kredit - $ 30 bunga bersih yang diperoleh dari investasi).
Jelas, suku bunga, tarif pajak, dan pengembalian investasi yang aman dapat berubah. Berikut adalah empat panduan yang dapat Anda gunakan untuk mengukur efektivitas potensial melunasi hipotek Anda.
- Karena kelompok pajak Anda mengurangi manfaat potensial dari melunasi kenaikan hipotek Anda.
- Ketika pengembalian investasi Anda menurun, manfaat potensial dari melunasi hipotek Anda meningkat.
- Seiring hasil investasi Anda meningkat, manfaat potensial dari investasi daripada melunasi kenaikan hipotek, tetapi hasil yang lebih tinggi memerlukan risiko yang lebih tinggi sehingga Anda harus mempertimbangkan tingkat risiko investasi yang bersedia Anda ambil dibandingkan dengan pengembalian bebas risiko dari melunasi utang Anda. hipotek. Membayar hipotek adalah hasil yang dijamin. Investasi lain mungkin menawarkan pengembalian yang lebih tinggi, tetapi pengembalian tidak akan dijamin.
- Pada tingkat hipotek yang lebih rendah, manfaat jangka panjang dari membayar hipotek tidak akan sebesar jika tingkat hipotek Anda lebih tinggi.
- Jika Anda dapat membayar ekstra terhadap hipotek Anda, atau memasukkan uang ekstra ke dalam rencana 401 (k) Anda, seringkali pilihan yang lebih baik adalah membayar ekstra ke arah rencana 401 (k) Anda.
Pertimbangan Penting Lainnya
Seperti kebanyakan keputusan keuangan, keadaan spesifik Anda termasuk usia dan kesehatan, ekspektasi penghasilan, status pengarsipan pajak, dan perasaan tentang risiko perlu dipertimbangkan dalam menentukan keputusan yang tepat untuk Anda. Ada pro dan kontra untuk membayar hipotek lebih awal .
Keluarga dengan kekayaan bersih yang tinggi dapat memperoleh manfaat lebih banyak dari penggunaan utang dan memiliki akses yang lebih besar ke opsi yang tersedia di pasar peminjaman hipotek seperti hipotek tingkat variabel, hipotek suku bunga tetap, dan peluang untuk pembiayaan kembali.
Jika Anda berpenghasilan lebih tinggi / orang dengan kekayaan bersih lebih tinggi pada akhir hari, manfaat dari suku bunga hipotek rendah, peluang pajak preferensial, dan pengembalian portofolio gabungan membuat hipotek tampak masuk akal.
Namun, keluarga berpenghasilan rendah tanpa keahlian investasi akan menemukan bahwa membayar hipotek mereka adalah salah satu keputusan terbaik yang dapat mereka buat.
Tidak ada investasi yang benar-benar tanpa risiko. Jika Anda bisa mendapatkan hasil investasi lebih tinggi daripada tingkat hipotek Anda, matematika mengatakan untuk berinvestasi. Namun, matematika bukan satu-satunya pertimbangan - ketenangan pikiran tak ternilai harganya.