Bagaimana Pasar Mortgage Bekerja
Subprime mortgage adalah hipotek yang dipinjamkan kepada seseorang yang biasanya tidak memenuhi syarat.
Ini bisa karena pendapatan, sejarah kredit yang buruk atau keduanya. Sebagai pengaman, pinjaman ini biasanya memiliki suku bunga yang lebih tinggi. Banyak dari pinjaman ini dibuat sebagai hipotek tingkat yang dapat disesuaikan , yang berarti bahwa tarif akan menyesuaikan dari waktu ke waktu dan meningkatkan pembayaran bulanan.
Pinjaman subprime mortgage memiliki risiko gagal bayar yang lebih besar dan bank biasanya membatasi persentase yang mereka miliki di buku. Namun dengan penurunan suku bunga beberapa tahun terakhir, banyak orang yang biasanya tidak memenuhi syarat untuk hipotek mengambil keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah dan mendapatkan hipotek. Banyak dari orang-orang ini membentang sampai batas, dengan asumsi bahwa mereka akan dapat membiayai kembali ketika tingkat bunga mereka disesuaikan. Ledakan perumahan berakhir dan banyak yang tidak membangun ekuitas sebanyak yang mereka harapkan dan tidak memenuhi syarat untuk membiayai kembali hipotek mereka. Mereka menemukan bahwa mereka tidak dapat lagi melakukan pembayaran dan mulai gagal membayar pinjaman.
Pasar Mortgage Sekunder
Pasar hipotek sekunder adalah pasar di mana bank menjual hipotek ke bank lain. Mereka akan memaketkan kelompok-kelompok kredit bersama, dan menjual kelompok-kelompok itu ke bank-bank lain. Secara teori, ini menyebarkan risiko antara banyak bank dan melindungi semua orang jika pasar perumahan meledak di satu area.
Fannie Mae dan Freddie Mac adalah kunci dalam membantu pasar hipotek sekunder berfungsi. Mereka membeli pinjaman dari bank asli, sehingga bank akan memiliki likuiditas untuk membuat pinjaman baru dan kemudian menjualnya ke bank lain, sering bank investasi. Pasar hipotek sekunder mengalami kesulitan ketika perusahaan investasi, negara lain, dan bank berhenti ingin membeli hipotek ini. Mereka takut bahwa mereka tidak lagi berharga karena penyitaan baru-baru ini dan default pada semua subprime mortgages.
Bailout
Pemerintah Amerika Serikat menawarkan bailout dan setuju untuk mengembalikan sebagian besar pinjaman yang dimiliki Fannie Mae dan Freddie Mac pada tanggal 6 September 2008. Suku bunga hipotek menurun; pasar tampaknya mengumpulkan sedikit fakta bahwa pinjaman ini dijamin. Dengan demikian, pemerintah setuju untuk membayar hingga $ 200 milyar dalam bentuk pinjaman sehingga pasar bisa tetap cair.
Bailout Fannie Mae dan Freddie Mac tidak cukup untuk menyelamatkan dua perusahaan investasi terbesar di Amerika Serikat. Lehman Brothers menyatakan kebangkrutan pada minggu berikutnya, dan Merrill Lynch dijual ke Bank of America. Ini menyebabkan krisis di Wall Street dan mengakibatkan anjloknya harga pasar saham di Amerika Serikat dan di seluruh dunia.
Kepercayaan konsumen terguncang ketika AIG menghadapi krisis juga.
AIG mendapat masalah dengan menawarkan produk asuransi yang menjamin jumlah pinjaman kepada investor ketika pinjaman gagal. Dengan peningkatan default baru-baru ini, perusahaan menemukan bahwa mereka tidak lagi memiliki cukup untuk mencakup semua default. Pemerintah Amerika Serikat sekali lagi melangkah masuk dan mem-back up AIG agar tidak jatuh juga.
Pasar Yang Pulih dan Apa Yang Harus Anda Lakukan
Butuh waktu bertahun-tahun bagi pasar perumahan untuk pulih. Banyak orang akhirnya kehilangan rumah mereka, dan bank-bank mulai jauh lebih berhati-hati tentang meminjamkan uang kepada orang-orang. Harga rumah jatuh, tetapi mulai melihat peningkatan nilai lagi. Namun, bank jauh lebih berhati-hati tentang meminjamkan uang kepada orang-orang.
Dana talangan dan penggunaan parasut emas bagi para eksekutif yang memimpin perusahaan mereka membutuhkan dana talangan mengarah ke gerakan Occupy Wall Street pada tahun 2011.
Gerakan ini berfokus pada ketimpangan antara dunia terkaya dan 99% populasi dunia lainnya. banyak orang yang lulus selama krisis ekonomi mengalami kesulitan dalam mencari pekerjaan. Bailout mungkin telah menyelamatkan beberapa perusahaan tetapi tampaknya tidak memiliki efek yang diharapkan pada ekonomi karena terus berjuang untuk beberapa tahun lagi.
Anda juga harus melihat beban hutang Anda. Merupakan ide bagus untuk mengurangi jumlah utang yang Anda miliki. Banyak orang melihat semua jenis kredit dan merasa bahwa krisis mungkin menyebar ke pasar kartu kredit juga. Anda dapat melindungi diri sendiri dengan hidup sesuai kemampuan Anda dan berfokus pada keluar dari utang.
Tabungan dan strategi investasi Anda harus tetap sama. Anda harus terus menyimpan dan menginvestasikan uang Anda. FDIC harus mampu menangani bank lain yang runtuh. Pasar saham akan pulih akhirnya dan uang Anda akan terus bertambah. Ingatlah untuk menyebarkan investasi Anda sehingga Anda tidak memiliki semuanya dalam satu perusahaan. Cara mudah untuk melakukan ini adalah berinvestasi dalam Reksa Dana.
Anda mungkin juga perlu membangun dana darurat Anda karena itu bisa menjadi lebih sulit untuk menemukan pekerjaan selama resesi. Biasanya, resesi menyebabkan PHK, yang pada gilirannya menyebabkan resesi yang lebih besar, yang kemudian mengarah ke lebih banyak PHK. Ini adalah lingkaran setan. Ini dapat menyebabkan periode deflasi , yang bahkan lebih sulit untuk pulih. Lakukan apa yang Anda bisa untuk mempersiapkan diri agar tetap kompetitif di pasar kerja.
Penting untuk bersiap menghadapi krisis ekonomi. Manajemen uang dasar yang baik dengan anggaran yang memungkinkan Anda untuk keluar dari utang dan membangun tabungan Anda dapat membantu Anda menangani krisis ekonomi jauh lebih baik. Ambil langkah-langkah selama masa ekonomi yang baik untuk mempersiapkan yang buruk.