Penelitian menawarkan wawasan baru ke dalam alokasi aset terbaik untuk pensiun.
Sebagai alternatif, beberapa buku dan penasihat akan merekomendasikan bahwa alih-alih mengikuti model alokasi aset, Anda harus menggunakan uang Anda untuk membeli pendapatan terjamin dengan anuitas segera.
Studi akademis baru mendukung model alokasi aset pensiun yang memberi Anda yang terbaik dari kedua dunia.
Model Alokasi Pensiun yang Menggunakan Anuitas
Ibbotson, perusahaan yang merupakan pemimpin dalam bidang riset alokasi investasi, telah menyusun kertas putih yang menyimpulkan bahwa Anda dapat memaksimalkan pendapatan seumur hidup Anda dengan mengganti sebagian alokasi obligasi Anda dengan anuitas variabel yang menawarkan pengendara penarikan minimum yang dijamin ( GMWB) .
Penelitian tambahan yang dilakukan oleh akademisi terkenal seperti Wade Pfau, Moshe Milevsky, dan Michael Finke menunjukkan bahwa menggunakan bentuk lain dari anuitas, seperti anuitas penghasilan langsung dan anuitas penghasilan yang ditangguhkan dapat mengurangi keseluruhan biaya pendanaan pensiun.
Tujuan: Memaksimalkan Penghasilan Seumur Hidup
Penelitian ini mencerminkan cara berpikir yang baru; untuk merancang model alokasi aset pensiun yang memiliki tujuan utama untuk memaksimalkan pendapatan seumur hidup dan mengurangi risiko kehabisan uang.
Ini terdengar seperti apa yang ingin setiap pensiunan.
Jadi bagaimana Anda membuat portofolio pendapatan seumur hidup Anda sendiri? Anda mulai dengan pendekatan alokasi aset tradisional tentang berapa banyak yang harus ada di saham vs. obligasi, dan kemudian Anda membuat beberapa penyesuaian.
Penyesuaian pada alokasi melibatkan pengambilan sebagian dari portofolio Anda dan berinvestasi dalam anuitas variabel dengan manfaat penarikan minimum yang dijamin, anuitas yang ditangguhkan dengan pembayaran yang ditentukan yang akan dimulai nanti, atau jika Anda pensiun sekarang, dan anuitas segera yang mulai membayar penghasilan sekarang.
Di bawah ini adalah beberapa contoh alokasi aset pensiun menggunakan campuran aset tradisional dengan anuitas sejenis.
Model alokasi aset pensiun untuk memaksimalkan pendapatan seumur hidup
- Konservatif
Alih-alih memiliki portofolio yaitu 20% saham, 80% obligasi, Anda akan membuat portofolio yaitu 20% saham, 60% obligasi dan 20% pendapatan terjamin dari anuitas. - Moderat
Alih-alih memiliki portofolio yaitu 40% saham, 60% obligasi, Anda akan membuat portofolio dengan 40% saham, 45% obligasi, dan 15% anuitas, atau untuk menciptakan tambahan pendapatan terjamin, Anda akan mengalokasikan 40% saham, 25 % obligasi, dan 35% pendapatan terjamin dari anuitas. - Agresif
Alih-alih memiliki portofolio yang 60% saham, 40% obligasi, Anda akan membuat portofolio yang 60% saham, 30% obligasi dan 10% menjadi anuitas yang akan memberikan penghasilan terjamin.
Mengapa strategi alokasi aset pensiun baru memberikan hasil yang lebih baik?
Alokasi aset pensiun ini bekerja karena mengurangi peluang bahwa Anda akan kehabisan uang dan juga mengurangi peluang bahwa Anda harus mengambil penurunan pendapatan karena kinerja pasar yang buruk.
Ketika menggunakan anuitas variabel, di dalam variabel anuitas Anda mengalokasikan persentase lebih tinggi dari saham daripada jika Anda tidak menggunakan anuitas.
Anda dapat merasa nyaman melakukannya karena jumlah penghasilan yang dapat Anda tarik dijamin.
Ketika menggunakan anuitas pendapatan yang ditangguhkan atau tunjangan langsung, Anda tahu berapa penghasilan masa depan Anda, terlepas dari kinerja pasar. Anda dapat menginvestasikan dana lain dengan lebih agresif dengan mengetahui sebagian dari penghasilan Anda aman.
Mengalokasikan Saham / Portofolio Obligasi Portofolio Anda
Setelah Anda mengetahui berapa banyak untuk mengalokasikan ke produk yang menjamin pendapatan seumur hidup, Anda kemudian memutuskan bagaimana menginvestasikan saham dan obligasi bagian dari portofolio Anda. Berikut beberapa ide, dengan setiap ide menjadi sedikit lebih agresif.
- Anda bisa mengikat obligasi Anda dan membeli saham deviden, atau menggunakan dana pendapatan dividen untuk alokasi saham.
- Anda dapat menggunakan dana pendapatan pensiun yang secara otomatis mengalokasikan seluruh saham dan obligasi untuk Anda, dan mengirimi Anda cek bulanan.
- Anda dapat melapisi beberapa investasi hasil tinggi dengan portofolio saham / obligasi tradisional Anda untuk memaksimalkan pendapatan saat ini.
Pedoman Alokasi Aset Pensiun untuk Tetap Perlu Dipertimbangkan
- Semakin pendek harapan hidup Anda, semakin Anda ingin memilih investasi dan strategi yang memaksimalkan pendapatan saat ini .
- Semakin lama harapan hidup Anda, semakin Anda ingin memilih strategi yang memaksimalkan pendapatan seumur hidup , yang mungkin berarti mereka menghasilkan lebih sedikit pendapatan sekarang, tetapi pendapatan akan diharapkan mengikuti laju inflasi.
- Anda dapat mengubah strategi untuk memenuhi kebutuhan gaya hidup. Misalnya, Anda mungkin ingin memaksimalkan penghasilan saat ini untuk sepuluh tahun pertama masa pensiun Anda saat Anda sehat, dengan rencana yang disengaja untuk mendapatkan lebih sedikit penghasilan di kemudian hari ketika Anda melambat.
Keputusan alokasi ini paling baik dilakukan setelah menyusun rencana penghasilan pensiun komprehensif. Anda hanya pensiun sekali. Bekerja dengan ahli pensiun profesional dapat berguna ketika membuat keputusan alokasi pensiun yang penting.