Pengembalian tidak dapat diprediksi tetapi pola historis dapat berguna
Seberapa Sering Pasar Saham Kehilangan Uang?
Pengembalian pasar saham negatif terjadi, rata-rata, satu dari setiap empat tahun. Anda akan melihat tahun-tahun positif jauh lebih besar daripada tahun-tahun negatif.
Hasil rata-rata tahunan Indeks S & P 500 adalah sekitar 11,69% dari 1973 - 2016. Pada tahun tertentu, hasil aktual yang Anda hasilkan cenderung jauh berbeda dari hasil rata-rata.
Media banyak berbicara tentang koreksi pasar dan pasar beruang.
- Koreksi pasar berarti pasar saham turun lebih dari 10% dari tinggi sebelumnya. Hal ini dapat terjadi di tengah tahun, dan pasar dapat pulih pada akhir tahun, sehingga koreksi pasar mungkin tidak akan pernah muncul sebagai hasil negatif pada tahun kalender.
- Pasar beruang terjadi ketika pasar turun lebih dari 20% dari tinggi sebelumnya. Sebagian besar pasar beruang bertahan selama sekitar satu tahun. Dalam data di bawah ini, Anda melihat dua pasar beruang; 2002 dan 2008.
Pola pengembalian bisa bervariasi selama beberapa dekade. Dalam masa pensiun, ekspos terhadap pola yang buruk, di mana banyak tahun negatif terjadi pada awal masa pensiun, disebut sebagai risiko urutan . Seperti tahun-tahun buruk yang diharapkan, itu tidak berarti Anda tidak perlu berinvestasi dalam saham; itu artinya Anda harus menetapkan harapan yang realistis ketika Anda melakukannya.
Waktu di Pasar vs. Waktu Pasar
Tahun-tahun suram memiliki dampak, tetapi sejauh mana mereka mempengaruhi Anda sering ditentukan oleh apakah Anda memutuskan untuk tetap berinvestasi atau keluar. Seorang investor dengan pandangan jangka panjang mungkin memiliki pengembalian yang besar, sementara seseorang dengan pandangan jangka pendek yang masuk, dan kemudian menalangi setelah tahun yang buruk dapat mengalami kerugian.
Sebagai contoh, pada tahun 2008, S & P 500 kehilangan 37% dari nilainya. Jika Anda menginvestasikan $ 1.000 pada awal tahun dalam dana indeks, Anda akan memiliki 37% lebih sedikit pada akhir tahun - atau kehilangan $ 370 - tetapi itu hanya kerugian jika Anda menjual investasi pada waktu itu. Namun, besarnya tahun ke bawah itu bisa berarti butuh waktu bertahun-tahun bagi investasi Anda untuk menutup nilainya. Setelah tahun 2008, nilai awal Anda tahun berikutnya adalah $ 630. Pada tahun 2009, terjadi peningkatan sebesar 26,5%. Ini akan membawa nilai Anda hingga $ 797, yang masih kurang dari titik awal $ 1.000 Anda.
Pada tahun 2010, jika Anda tetap berinvestasi, Anda akan melihat peningkatan lain sebesar 15,1%. Uang Anda akan menjadi $ 917, masih belum pulih sepenuhnya. Pada tahun 2011, tahun positif lainnya terjadi dan Anda akan melihat dorongan lain, tetapi hanya sebesar 2,1%. Tidak sampai tahun 2012 meningkat sebesar 16% lagi, Anda akan kembali ke $ 1.000 yang diinvestasikan dengan nilai investasi $ 1.088.
Jika Anda tetap berinvestasi pada tahun 2008, tahun itu tidak menghancurkan Anda. Namun, jika Anda menjual, dan memindahkan uang Anda ke investasi yang aman , itu tidak akan dapat memulihkan nilainya selama periode waktu yang sama.
Tidak ada yang tahu sebelumnya ketika pengembalian pasar saham negatif akan terjadi.
Jika Anda tidak bersedia untuk tetap berinvestasi melalui pasar beruang daripada Anda perlu untuk tetap keluar dari saham, atau bersiap untuk kehilangan uang, karena tidak ada yang akan dapat secara konsisten waktu pasar untuk masuk dan keluar dan menghindari tahun-tahun ke bawah .
Jika Anda akan berinvestasi, Anda harus mengharapkan tahun-tahun mendatang. Bagaimana Anda bisa terkejut ketika itu terjadi? Anda harus tahu mereka akan terjadi, dan tetap dengan rencana investasi jangka panjang Anda.
Kalender Pengembalian vs. Pengembalian Bergulir
Sebagian besar investor tidak berinvestasi pada 1 Januari, dan mundur pada 31 Desember, namun imbal hasil pasar cenderung dilaporkan dalam basis tahun kalender. Cara lain untuk melihat pengembalian adalah dengan melihat pengembalian yang bergulir , yang akan melihat pengembalian periode 12 bulan, seperti Februari hingga Januari berikutnya, Maret hingga Februari berikutnya, April hingga Maret berikutnya.
Periksa grafik pengembalian bergulir historis , untuk perspektif yang melampaui tampilan tahun kalender. Pengembalian tahun kalender ditunjukkan dalam tabel di bawah ini.
| Sejarah Pengembalian Pasar Saham Indeks S & P 500 | |
| Tahun | Kembali |
| 1986 | 18,5% |
| 1987 | 5,2% |
| 1988 | 16,8% |
| 1989 | 31,5% |
| 1990 | -3,1% |
| 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7,6% |
| 1993 | 10,1% |
| 1994 | 1,3% |
| 1995 | 37,6% |
| 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33,4% |
| 1998 | 28,6% |
| 1999 | 21,0% |
| 2000 | -9,1% |
| 2001 | -11,9% |
| 2002 | -22,1% |
| 2003 | 28,7% |
| 2004 | 10,9% |
| 2005 | 4,9% |
| 2006 | 15,8% |
| 2007 | 5,5% |
| 2008 | -37,0% |
| 2009 | 26,5% |
| 2010 | 15,1% |
| 2011 | 2,1% |
| 2012 | 16,0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13,7% |
| 2015 | 1,4% |
| 2016 | 11,9% |
* Data pengembalian pasar dari program Buku Matrik Dimensi 2016 dan DFA Pengembalian 2.0.