Alokasi Anda untuk obligasi bergantung pada kebutuhan penarikan Anda di masa depan
Ketika Anda memiliki pensiun , Anda memiliki sumber penghasilan yang dapat diprediksi dan stabil.
Beberapa penasihat keuangan kemudian akan menyarankan bahwa pensiun memenuhi peran obligasi dalam portofolio Anda, dan jadi jika Anda memiliki pensiun yang lebih besar, Anda bisa lebih agresif dengan investasi Anda dan mengalokasikan lebih banyak untuk saham.
Cara Mengalokasikan Berdasarkan Kebutuhan Penghasilan Anda
Mari kita lihat dua pensiunan, yang masing-masing membutuhkan sekitar $ 60.000 per tahun untuk hidup nyaman dalam masa pensiun.
Pensiunan 1 - Pensiun Tinggi
Pensiunan 1 memiliki $ 250.000 yang disimpan dalam rencana 401 (k) miliknya dan berharap memiliki sumber penghasilan berikut setelah pensiun:
- $ 45.000 per tahun dari pensiun
- $ 20.000 per tahun dari Jaminan Sosial
Dengan $ 65.000 dari pendapatan terjamin per tahun, Pensiunan 1 memiliki pengeluaran yang diharapkan dalam masa pensiun yang dicakup. Pensiunan ini tidak membutuhkan $ 250.000 dalam rencana 401 (k) mereka untuk biaya hidup di masa pensiun. Keputusan mereka tentang berapa banyak alokasi untuk obligasi harus didasarkan pada ekspektasi tentang tingkat pengembalian dan tingkat kenyamanan dengan risiko.
Pensiunan 1 dapat memainkannya dengan aman, karena mereka tidak perlu menembak untuk hasil yang lebih tinggi. Atau, jika Pensiunan 1 memahami pasang surut alami dari pasar saham, mereka dapat mengalokasikan 100% dari 401 (k) mereka ke saham, dan hanya menarik dana setelah bertahun-tahun dengan kinerja yang baik. Hanya karena mereka memiliki pensiun, itu bukan keputusan otomatis untuk mengalokasikan lebih sedikit ke obligasi.
Ini adalah masalah keadaan dan preferensi pribadi. Pensiunan berikutnya dalam situasi yang sedikit berbeda.
Pensiunan 2 - Pensiun Lebih Rendah
Pensiunan 2 juga memiliki $ 250.000 yang disimpan dalam rencana 401 (k) miliknya, dan mengharapkan untuk memiliki sumber penghasilan berikut setelah pensiun:
- $ 25.000 per tahun dari pensiun
- $ 25.000 per tahun dari Jaminan Sosial
Dengan $ 50.000 dari pendapatan dijamin, Pensiunan 2 akan perlu menarik $ 10.000 per tahun dari tabungannya untuk memiliki $ 60.000 per tahun yang dibutuhkan dalam masa pensiun. $ 10.000 dibagi menjadi $ 250.000 ukuran akun sama dengan 4%. Jika investasi terstruktur dengan baik, penarikan 4% setahun adalah mungkin .
Untuk mencapai hal ini, Pensiunan 2 akan ingin mengikuti seperangkat aturan penarikan tingkat disiplin yang berarti mengalokasikan tidak lebih dari sekitar 70% untuk saham dan tidak kurang dari 50%. Daun ini antara 30% dan 50% dialokasikan untuk obligasi. Pensiunan 2 memiliki pensiun, tetapi keputusan tentang berapa banyak untuk mengalokasikan obligasi ditentukan oleh pekerjaan yang harus diselesaikan oleh uang - bukan oleh apakah ada, atau bukan pensiun.
Karena Pensiunan 2 perlu mengandalkan pendapatan dari 401 (k) mereka tidak memiliki kebebasan sebanyak mungkin dalam mengalokasikan investasi seperti yang dilakukan Pensiunan 1. Pensiunan 1 tidak dapat memperoleh apa-apa dan tetap baik-baik saja.
Pensiunan 2 membutuhkan $ 250.000 untuk bekerja bagi mereka dan mendapatkan pengembalian yang layak, tetapi pada saat yang sama, mereka tidak dapat mengambil risiko terlalu banyak dan kehilangan uang.
Kedua pensiunan memiliki rencana, dan rencana itu membantu menunjukkan kepada mereka berbagai opsi alokasi yang sesuai dengan keadaan mereka. Kebanyakan pensiunan harus memutuskan bagaimana mengalokasikan investasi mereka dengan terlebih dahulu membuat rencana pendapatan pensiun yang menunjukkan pekerjaan di masa depan yang harus diselesaikan oleh uang.
Bagaimana Cara Kerja Alokasi Obligasi
Pensiunan 2 dapat menginvestasikan sebagian uang pensiun mereka dalam obligasi dengan membeli serangkaian obligasi di mana jumlah tertentu jatuh tempo setiap tahun. Ini disebut tangga obligasi . Karena mereka harus menarik $ 10.000 per tahun, masuk akal untuk membeli $ 10.000 obligasi yang jatuh tempo setiap tahun untuk sepuluh tahun pertama masa pensiun. Itu akan menghasilkan sekitar $ 100.000 yang dialokasikan untuk obligasi, yaitu 40% dari akun $ 250.000.
Setiap tahun saat $ 10.000 jatuh tempo itu akan ditarik dan dihabiskan. Proses pencocokan investasi ini ke titik waktu di mana mereka akan perlu digunakan kadang-kadang disebut segmentasi waktu .
Sisa $ 150.000 akan sepenuhnya dialokasikan ke dana indeks saham. Volatilitas jangka pendek tidak akan berpengaruh, karena obligasi akan ada di sana untuk menutupi kebutuhan penarikan saat ini. Dengan demikian ada banyak waktu untuk menunggu setiap tahun di pasar saham. Dengan asumsi saham rata-rata setidaknya 7% per tahun selama sepuluh tahun ke depan, mereka akan tumbuh cukup bahwa sepanjang jalan Retiree 2 akan menjual saham dan membeli lebih banyak obligasi untuk mengisi yang jatuh tempo dan dibelanjakan.
Sebagai contoh, mari kita asumsikan satu tahun kemudian, porsi $ 150.000 yang dialokasikan untuk saham telah naik 7%, dan karenanya bernilai $ 160,500. Pensiunan 1 akan menjual $ 10.000 dan menggunakannya untuk membeli obligasi yang jatuh tempo dalam sepuluh tahun. Sementara itu, dengan asumsi Pensiunan 1 sudah pensiun, dia akan menghabiskan $ 10.000 dari obligasi yang jatuh tempo pada tahun berjalan. Dengan cara ini, Pensiunan 1 akan menciptakan "pensiun sepuluh tahun" pseudo di mana kebutuhan penarikan terus dicakup selama sepuluh tahun berikutnya.
Memiliki pensiun pasti membawa keamanan tambahan untuk masa pensiun Anda. Tetapi itu tidak secara otomatis berarti Anda harus mengubah cara Anda mengalokasikan akun investasi Anda yang lain. Alokasi investasi Anda harus didorong oleh rencana keuangan Anda dan penggunaan dana Anda yang diproyeksikan.