Cara CFSB Melindungi Anda dan Anda Bahkan Tidak Tahu Itu
Biro menulis aturan keamanan pengguna untuk semua produk keuangan konsumen.
Lebih penting lagi, ia memungut denda terhadap pemberi pinjaman yang melanggar aturannya. Ini juga mengamanatkan bahwa perselisihan pinjaman dibolehkan pergi ke pengadilan, bukan hanya arbitrase. Ini secara permanen meningkatkan asuransi Federal Deposit Insurance Corporation pada deposito bank hingga $ 250.000.
CFPB juga melindungi konsumen dalam transaksi real estat rumah. Itu termasuk bisnis kepemilikan, escrow dan pembiayaan yang berafiliasi dengan agen penjual dan homebuilder. Ini mengawasi peluang kredit yang sama dan perumahan yang adil. Ini juga menetapkan standar untuk semua penawaran hipotek. Tapi, itu tidak melarang produk hipotek berisiko, seperti pinjaman bunga saja.
Biro mengatur produk hipotek yang berisiko seperti pinjaman hanya bunga . Ini mengharuskan bank untuk membuktikan bahwa peminjam memahami risiko. The CFPB juga membuat bank memverifikasi pendapatan pelamar, sejarah kredit dan status pekerjaan. Ini melapor ke Departemen Keuangan .
Pada 24 November 2017, direktur Biro Richard Cordray mengundurkan diri.
Cordray dapat mencalonkan diri sebagai gubernur negara bagian asalnya di Ohio. Dia menamai wakil direktur, Leandra English, sebagai direktur akting. Presiden Trump menunjuk Mick Mulvaney, direktur Kantor Manajemen dan Anggaran, untuk posisi itu. Sebagai tanggapan, Inggris menggugat administrasi Trump. Mulvaney memberlakukan 30 hari pembekuan untuk mempekerjakan dan mengeluarkan peraturan baru.
Undang-undang Dodd-Frank yang memungkinkan menyatakan bahwa wakil direktur harus mengganti direktur Biro jika dia mengundurkan diri. Presiden memiliki wewenang untuk menunjuk seorang direktur baru, tetapi ia harus disetujui oleh Kongres sebelum mulai menjabat.
Apa yang Telah Dicapai Biro
Sejak 2011, Biro telah mengembalikan $ 12 miliar menjadi 27 juta konsumen yang dirugikan oleh industri keuangan. Misalnya, memaksa Citibank untuk menawarkan $ 700 juta sebagai kompensasi. Bank itu menyesatkan pelanggan untuk membeli perlindungan pencurian identitas yang tidak diinginkan.
Biro itu mendapati Wells Fargo secara diam-diam telah membuka rekening simpanan dan kartu kredit tanpa ijin untuk jutaan pelanggannya. Karyawan telah membuka rekening dan mentransfer dana tanpa sepengetahuan pelanggan. Mereka melakukan ini untuk memenuhi target penjualan. Biro mewajibkan Wells Fargo untuk membayar ganti rugi penuh kepada para korban. Itu juga mendenda Wells Fargo $ 100 juta, dan mengharuskannya membayar $ 85 juta kepada regulator lain.
Biro menerapkan Undang-Undang Kartu Kredit tahun 2009 . Ini menetapkan 10 perlindungan untuk pengguna kartu kredit. Mereka termasuk:
- Tidak ada kenaikan suku bunga untuk tahun pertama.
- Bank tidak dapat menaikkan suku pada saldo yang ada kecuali Anda kehilangan dua atau lebih pembayaran. Ketika tarif meningkat, mereka tidak dapat diterapkan secara surut ke saldo yang sudah ada sebelumnya atau pada saldo yang baru saja Anda bayar.
- Pembayaran diterapkan pada saldo dengan suku bunga tertinggi terlebih dahulu.
- Bank harus memberi tahu Anda 45 hari sebelum mereka menaikkan suku bunga. Itu sebulan lebih lama dari pemberitahuan 15 hari sebelumnya.
- Bank tidak dapat menetapkan biaya pada jumlah yang lebih besar dari 50 persen dari batas kredit Anda.
- Laporan tagihan harus dikirim 21 hari sebelum tanggal jatuh tempo pembayaran. Pembayaran masih tepat waktu selama mereka diterima sebelum jam 5 sore pada tanggal jatuh tempo. Pembayaran dilakukan sehari setelah akhir pekan atau hari libur juga tepat waktu.
Biro juga membuat database perjanjian kartu kredit. Hal ini memungkinkan peminjam untuk membandingkan perjanjian antara ratusan penawaran kartu kredit.
Biro meluncurkan "Know Before You Owe." Ini menggabungkan dua pengungkapan hipotek federal diperlukan menjadi satu bentuk sederhana. Itu membuat biaya dan risiko pinjaman jelas dan memungkinkan konsumen ke toko perbandingan.
Ini juga memudahkan peminjam untuk memahami risiko dan biaya perlindungan cerukan. Biro menemukan bahwa peminjam yang menggunakan perlindungan cerukan membayar biaya lebih dari $ 450.
Pada 2017, Biro menghentikan perangkap pinjaman gaji. Ini mengharuskan pemberi pinjaman ini untuk menentukan muka apakah peminjam memiliki kemampuan untuk membayar kembali pinjaman. Ini mencegah pemberi pinjaman ini dari mendebit dari rekening bank peminjam.
Pada 2013, CFPB menetapkan standar yang lebih tinggi untuk pasar hipotek. Dibutuhkan pemberi pinjaman untuk memverifikasi pendapatan peminjam. Ini tidak menganjurkan "tarif penggoda" karena banyak peminjam subprime tertangkap basah ketika kurs melonjak di tahun ketiga pinjaman.
Biro telah merilis laporan tentang:
- Dampak UU KARTU.
- Bagaimana laporan skor kredit yang Anda terima mungkin berbeda dari yang diberikan kepada bank.
- Bagaimana bank dapat meningkatkan pengetahuan Anda tentang nilai tukar yang mereka gunakan ketika Anda melakukan transfer uang internasional.
- Laporan kemajuan tentang pencapaiannya hingga saat ini.
Bagaimana Trump Melemahkan Biro
Partai Republik di Kongres ingin melemahkan Biro sebagai bagian dari pencabutan mereka terhadap Dodd-Frank. Mereka mengklaim bahwa peraturan dan tuntutan hukumnya merugikan bisnis, terutama bank kecil. Para penentang Biro juga berpendapat bahwa posisi direktur tidak konstitusional. Itu karena dia hanya bisa dipecat oleh presiden karena kelalaian atau kelalaian.
Direktur Anggaran Trump ditunjuk Mick Mulvaney sebagai direktur bertindak Biro. Dia melemahkan Biro. Mulvaney adalah salah satu lawan Biro. Pada tahun 2014, dia menyebutnya lelucon. Ia percaya kemerdekaannya berbahaya. Namun para penciptanya mengatakan bahwa Biro membutuhkan kemandiriannya untuk mempertahankan fungsi pengawasannya.
Pada 2018, Dewan Perwakilan Rakyat merilis RUU bipartisan yang akan menggantikan posisi direktur dengan komisi lima anggota. Presiden akan memilih anggota komisi, tetapi tidak lebih dari tiga dari pihak mana pun. RUU itu mungkin tidak akan melewati Senat.
Pada 2017, Partai Republik meluncurkan RUU untuk mendapatkan kontrol lebih besar atas Biro. RUU itu akan memberi kekuasaan presiden untuk memecat direktur karena alasan apa pun. Ini juga akan menggeser anggaran Biro dari Federal Reserve ke Kongres.
Pada 13 Juni 2017, Menteri Keuangan AS Steve Mnuchin merilis laporan yang mengusulkan perubahan ke Dodd-Frank. Laporan itu sebagai tanggapan atas perintah eksekutif Presiden Trump ditandatangani 3 Februari 2017. Rencananya akan merestrukturisasi Biro sebagai komisi multi-anggota. Seperti RUU DPR, itu akan memungkinkan presiden untuk menghapus direktur untuk alasan apa pun. Ini juga akan mengarahkan dana Biro dari Federal Reserve ke Kongres.
Pada 24 Oktober 2017, Senat memilih untuk membatalkan aturan baru yang dibuat oleh Biro. Aturan tersebut akan memungkinkan konsumen untuk menuntut bank dan perusahaan kartu kredit. Sebaliknya, suara Senat menjunjung tinggi hak bank untuk memaksakan arbitrase pada konsumen.
Peran Elizabeth Warren dalam Menciptakan CFPB
Senator dan mantan profesor Hukum Harvard Elizabeth Warren adalah pendiri Biro. Dia telah menjadi juara hak konsumen sejak 2007 . Saat itulah dia menyadari deregulasi membantu bank dan menempatkan konsumen pada risiko. Dia percaya bank tidak boleh dibiarkan menjadi " terlalu besar untuk gagal ." Dia juga menganjurkan agar pinjaman lebih mudah dipahami.
Pada tahun 2010, Presiden Obama menamainya Asisten Presiden dan Penasihat Khusus untuk Sekretaris Keuangan di CFPB untuk mendapatkan biro dan berjalan. Tapi mayoritas Partai Republik di DPR memilih menentang pengangkatannya sebagai direktur Biro.
Pada tahun 2010, sutradara film Ron Howard mendukung RUU itu dengan dua video internet yang lucu. Satu berbicara tentang biaya biaya kartu kredit tersembunyi dan yang lainnya tentang mendirikan Badan Perlindungan Keuangan Konsumen itu sendiri.