Reksa Dana yang Melakukan Pekerjaan Baik Menyeimbangkan Risiko dan Pengembalian
Kata "aman" adalah istilah relatif. Jika Anda ingin membeli investasi yang dijamin tidak akan kehilangan nilainya, Anda tidak akan menemukan apa pun yang dapat secara akurat didefinisikan sebagai investasi, seperti saham , obligasi , dan reksa dana yang berisiko kehilangan pokok.
Jika Anda menginginkan jaminan pokok, Anda akan memasukkan uang Anda ke dalam rekening bank atau sertifikat deposito (CD). Tetapi sebagai imbalan jaminan, Anda akan beruntung menemukan sesuatu yang menghasilkan lebih dari 1%, terutama jika FDIC diasuransikan .
Tidak ada yang "dijamin" (selain dari beberapa produk asuransi yang menyesatkan dengan biaya tersembunyi) yang pernah saya lihat dalam 15 tahun saya sebagai penasihat investasi yang membayar lebih tinggi daripada tingkat inflasi, yang rata-rata sekitar 3%. Jika Anda mendapatkan sesuatu yang kurang dari itu, Anda melakukan sesuatu yang saya sebut "kehilangan uang dengan aman."
Ide dasar dari investasi adalah untuk menumbuhkan kekayaan, yang hanya dapat dilakukan secara efektif dengan mendapatkan tingkat pengembalian rata-rata yang mengalahkan inflasi dari waktu ke waktu. Jika Anda tidak melakukan ini, uang Anda akan bernilai lebih rendah di masa depan daripada sekarang. Itu pada dasarnya kehilangan uang! Apakah itu sesuai dengan definisi aman?
Reksadana Teraman yang Dapat Anda Beli
Sebelum memberikan contoh reksa dana teraman, mari kita definisikan apa yang kita maksud dengan keselamatan.
Pertama, ingat bahwa aman tidak selalu berarti dijamin; aman secara umum berarti melindungi tabungan Anda, yang mencakup tetap berada di depan inflasi. Oleh karena itu, ironisnya, agar aman dari inflasi, Anda perlu mengambil setidaknya sejumlah kecil risiko. Jika tidak, Anda akan kehilangan uang dengan cara yang dapat dianggap sebagai pencurian yang disahkan - di mana bank menahan uang Anda dan membayar Anda dengan bunga yang kecil ketika mereka berinvestasi pada penilai yang lebih tinggi atau meminjamkannya kepada pelanggan bank lain pada tingkat yang lebih tinggi. menilai.
Tapi sekali lagi, untuk mendapatkan pengembalian yang rata-rata lebih tinggi daripada tingkat inflasi, Anda harus mengambil beberapa tingkat risiko, yang mengatakan bahwa Anda harus bersedia menerima penurunan singkat dalam nilai pasar untuk menerima pengembalian rata-rata lebih tinggi dari 3% di atas waktu.
Reksa dana teraman yang bisa cocok atau tetap berada di depan inflasi dengan tingkat kecil adalah dana obligasi . Bahkan, ada satu jenis obligasi tertentu yang biasa digunakan sebagai patokan untuk apa yang disebut "tingkat bebas risiko" dan itulah Obligasi Treasury AS .
Beberapa pilihan bagus untuk dana obligasi yang berinvestasi dalam obligasi AS adalah Vanguard Indeks Obligasi Pemerintah Jangka Pendek ( VSBSX ) dan Pendapatan Fidelity Intermediate Government (FSTGX). VSBIX baru ada sekitar sejak tahun 2010 tetapi 2013 mengalami kerugian lebih dari 2% untuk sebagian besar dana obligasi dan dana ini masih dikelola pengembalian positif 0,29%. FSTGX kehilangan 1,26% tahun itu tetapi kemungkinan akan rata-rata antara 3% dan 4% untuk pengembalian jangka panjang, sedangkan VSBSX tidak akan mendapatkan lebih dari 3%.
Perhatikan bahwa saya menyebutkan "kerugian" dengan dana ini. Karena investor tidak memegang obligasi (mereka memegang saham dari reksadana), dana obligasi dapat kehilangan uang , meskipun dana obligasi rata-rata hanya akan memiliki penurunan nilai yang singkat di sekitar satu tahun kalender dari sekitar tujuh hingga sepuluh tahun.
Untuk alasan ini, cakrawala waktu investasi minimal tiga tahun sangat ideal untuk berinvestasi dalam dana obligasi.
Reksa Dana Terbaik untuk Stabilitas
Ketika investor mengatakan mereka mencari keselamatan, mereka sering berarti bahwa mereka menginginkan stabilitas harga atau fluktuasi nilai yang rendah. Jenis-jenis reksadana untuk stabilitas biasanya akan berupa dana seimbang atau dana pensiun target-tanggal , yang merupakan reksadana yang berinvestasi dalam saldo saham, obligasi dan uang tunai, atau reksa dana lainnya, dalam satu dana.
Kadang-kadang disebut "dana dana," dana seimbang dan dana target-date dapat mendiversifikasi kepemilikan sedemikian rupa sehingga kerugian jarang terjadi tetapi pengembalian jangka panjang lebih tinggi daripada sebagian besar dana obligasi.
Salah satu dana seimbang terbaik dengan sejarah pengembalian stabil di atas tingkat inflasi adalah Vanguard Wellesley Income (VWINX). Salah satu tahun terburuk untuk saham adalah 2008, ketika Indeks S & P 500 turun 37%.
VWINX memiliki kerugian hanya 9,8%, yang mengalahkan 90% dari semua alokasi reksadana konservatif. Pengembalian jangka panjang (10 tahun atau lebih) rata-rata hampir 7%. Dengan kata lain, investor yang sabar yang tidak keberatan sesekali kehilangan sekitar 10% dalam satu tahun dari sekitar 10 tahun, tetapi masih mendapatkan pengembalian rata-rata tahunan jauh di atas tingkat inflasi dapat mempertimbangkan VWINX.
Adapun dana pensiun target-date, risiko terendah, dana paling stabil biasanya akan mereka dengan tahun target tahun dekat dengan tahun berjalan. Misalnya, ketika saya menulis ini, tahun 2015. Untuk stabilitas harga terbaik, saya mungkin memilih dana seperti Vanguard Target Retirement 2015 (VTXVX), yang sudah konservatif (sekitar 45% saham, 45% obligasi, dan 5% tunai per Juli 2015), dan secara bertahap akan menjadi lebih konservatif seiring waktu.
Intinya tentang Investasi untuk Keamanan dan Stabilitas
Sebelum memutuskan untuk membuat keamanan atau stabilitas prioritas Anda, pastikan untuk mengetahui prioritas Anda. Jika Anda membutuhkan uang Anda dalam waktu kurang dari tiga tahun, bukan kepentingan terbaik Anda untuk berinvestasi dalam reksadana. Dan jika prioritas Anda adalah keselamatan, dan Anda tidak keberatan mendapatkan bunga mendekati nol, reksa dana mungkin bukan pilihan terbaik.
Tetapi jika Anda ingin mengikuti (atau mengungguli) inflasi dengan investasi Anda, Anda harus mengambil beberapa tingkat risiko dan bersedia melihat penurunan nilai yang jarang terjadi tetapi tak terhindarkan.
Jika Anda tidak yakin berapa besar risiko yang tepat untuk Anda, cobalah mengukur toleransi risiko Anda.