Pendapatan
Sementara banyak investasi menyediakan beberapa bentuk pendapatan, obligasi cenderung menawarkan aliran pendapatan tertinggi dan paling dapat diandalkan. Bahkan pada saat tarif yang berlaku rendah, masih ada banyak opsi (seperti obligasi imbal hasil tinggi atau utang pasar berkembang ) yang dapat digunakan investor untuk membangun portofolio yang akan memenuhi kebutuhan pendapatan mereka. Yang paling penting, portofolio obligasi yang terdiversifikasi dapat memberikan hasil yang layak dengan tingkat volatilitas yang lebih rendah daripada ekuitas, dan dengan pendapatan yang lebih tinggi daripada dana pasar uang atau instrumen bank. Oleh karena itu, obligasi adalah pilihan yang populer bagi mereka yang perlu hidup dari pendapatan investasi mereka.
Diversifikasi
Hampir setiap investor telah mendengar ungkapan “jangan menaruh telur Anda dalam satu keranjang.” Ini mungkin klise, tetapi kearifan yang telah teruji waktu itu. Seiring waktu, diversifikasi yang lebih besar dapat memberi investor pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik (dengan kata lain, jumlah pengembalian relatif terhadap jumlah risiko) daripada portofolio dengan fokus yang lebih sempit.
Lebih penting lagi, obligasi dapat membantu mengurangi volatilitas - dan melestarikan modal - bagi investor ekuitas selama masa ketika pasar saham jatuh.
Perlindungan Kepala Sekolah
Investasi pendapatan tetap sangat berguna bagi orang-orang yang mendekati titik di mana mereka akan perlu menggunakan uang tunai yang telah mereka investasikan - misalnya, seorang investor dalam lima tahun masa pensiun atau seseorang yang perlu memanfaatkan dana kuliah anak mereka untuk membayar sekolah.
Sementara saham dapat mengalami volatilitas besar dalam waktu singkat - seperti kecelakaan 2001-2002 atau krisis keuangan tahun 2008 - portofolio obligasi yang terdiversifikasi jauh lebih kecil kemungkinannya menderita kerugian besar dalam waktu singkat. Akibatnya, investor sering meningkatkan alokasi mereka ke pendapatan tetap, dan mengurangi alokasi mereka ke ekuitas, karena mereka bergerak lebih dekat ke tujuan mereka.
Potensi Keuntungan Pajak
Jenis-jenis obligasi tertentu juga dapat bermanfaat bagi mereka yang perlu mengurangi beban pajak mereka . Sementara pendapatan pada instrumen bank, sebagian besar dana pasar uang, dan ekuitas dapat dikenakan pajak kecuali disimpan dalam rekening yang ditangguhkan pajak, bunga obligasi municipal bebas pajak pada tingkat federal dan, untuk investor yang memiliki obligasi kotamadya yang diterbitkan oleh negara tempat mereka tinggal, di tingkat negara bagian juga. Selain itu, pendapatan dari US Treasuries bebas pajak di tingkat negara bagian dan lokal. Meskipun tidak selalu bijaksana untuk berinvestasi dalam sekuritas yang diuntungkan oleh pajak, terutama bagi investor dalam kurung pajak yang lebih rendah, alam semesta pendapatan tetap menawarkan sejumlah kendaraan yang dapat digunakan investor untuk meminimalkan beban pajak mereka.
Garis bawah
Obligasi tidak membuat percakapan yang menarik di pesta makan malam, dan mereka tidak menerima cakupan yang proporsional dalam pers keuangan relatif terhadap saham.
Namun, obligasi dapat melayani berbagai penggunaan untuk investor dari semua garis.
Penafian : Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Bicarakan dengan penasihat keuangan dan profesional pajak sebelum Anda berinvestasi.