Nasihat Kredit Refinance Mortgage
Refinancers seri , sebagaimana saya suka menyebutnya, mengambil pinjaman hipotek baru setiap kali harga turun seperempat poin.
Saya kenal seorang pengacara yang membiayai rumahnya tujuh kali dalam delapan tahun terakhir. Ini adalah orang yang seharusnya lebih pintar dari itu karena setiap kali dia membiayai kembali, dia menambahkan lebih banyak pokok pada akhir pinjamannya dan memperpanjang jangka waktu pinjamannya.
Apa itu Pembiayaan Kembali?
Pinjaman uang pembelian adalah pinjaman asli yang dijamin oleh peminjam untuk membeli rumah. Pinjaman refinance adalah pinjaman baru yang diambil oleh peminjam untuk melunasi pinjaman awal atau, dalam kasus penyuling ulang seri, pinjaman tersebut melunasi pinjaman refinanced terakhir. Pinjaman refinancing biasanya berada di posisi pertama; namun, juga dimungkinkan untuk membiayai kembali pinjaman ekuitas rumah .
Jenis Pembiayaan Kembali Pinjaman Hipotek
Hanya karena Anda sekarang mungkin membayar hipotek dengan suku bunga tetap , bukan berarti Anda tidak dapat mengambil jenis pinjaman hipotek yang berbeda ketika Anda membiayai kembali. Namun, sebelum Anda mempertimbangkan untuk mengganti hipotek dengan suku bunga tetap untuk jenis lain, pastikan Anda benar-benar memahami ketentuan pinjaman baru .
Berikut adalah jenis pinjaman hipotek biasa yang mungkin Anda pertimbangkan:
- Hanya Bunga Hipotek .
- Option ARM Mortgage .
- Mortgage Tingkat Suku Bunga .
- Pinjaman FHA .
- Reverse Mortgages .
Membiayai Kembali Biaya Pinjaman Hipotek
Meskipun mungkin untuk mendapatkan pinjaman refinance tanpa biaya dari pemberi pinjaman hipotek , ingat bahwa pemberi pinjaman berada dalam bisnis menghasilkan uang.
Jika pemberi pinjaman tidak mendapatkan pemasukan dengan memungut biaya dimuka untuk membuat pinjaman, biaya tersebut digulirkan ke pinjaman atau dibayarkan melalui suku bunga yang lebih tinggi dari pasar.
Ada beberapa bank yang beralih ke pinjaman tanpa biaya sejati, tetapi jumlahnya sedikit dan jauh. Baca tulisan Anda dan bandingkan pemberi pinjaman. Dapatkan GFE, Perkiraan Iman yang Baik . Sejak 1 Januari 2010, pemberi pinjaman telah diminta untuk menjamin Estimasi Iman Baik mereka. Jika harga tertentu berubah saat penutupan, kreditur diminta untuk membayarnya.
Berikut adalah biaya yang mungkin harus Anda bayarkan:
- Poin Diskon Pinjaman .
- Keaslian Pinjaman.
- Pengolahan.
- Administrasi.
- Aplikasi.
- Inspeksi.
- Persiapan Dokumen.
- Penilaian .
- Laporan Kredit .
- Kebijakan Judul .
- Biaya Escrow .
- Rekoneksi .
- Permintaan Penerima Manfaat .
- Notaris.
- Pinjaman Tie-in.
- Pengiriman dan Kurir.
- Dokumen E-Mail.
- Layanan Pajak.
- Rekaman.
Pemberi pinjaman membebankan apa yang kami dalam nama panggilan bisnis "biaya sampah," yang berarti mereka dapat dinegosiasikan oleh peminjam. Biaya-biaya tersebut adalah persiapan dokumen, administrasi, pemrosesan, aplikasi dan sejenisnya. Jika Anda bertanya, kreditur mungkin mengesampingkan mereka.
Di atas biaya ini, Anda mungkin melihat item yang ditandai "dibayar di luar penutupan" pada pernyataan penutupan Anda yang disebut YSP . Itu adalah uang yang bank berikan kembali kepada broker hipotek untuk membawa pemberi pinjaman pinjaman Anda.
Ingatlah bahwa jika pemberi pinjaman tidak membayar YSP kepada broker, Anda mungkin telah menerima suku bunga yang lebih rendah atas pinjaman Anda atau membayar lebih sedikit dalam poin. Pada saat Anda menemukan ini, Anda mungkin menutup pinjaman . Jadi, minta di muka.
Kelemahan untuk Refinances
- Biaya. Jika Anda membayar biaya untuk mendapatkan pinjaman, maka Anda harus mengeluarkan uang untuk mendapatkan pinjaman, yang mungkin tidak akan Anda hasilkan melalui suku bunga yang lebih rendah selama beberapa tahun. Untuk mengetahui hal ini, tambahkan semua biaya. Cari tahu perbedaan antara pembayaran hipotek lama Anda dan pembayaran baru Anda. Bagilah perbedaan itu ke dalam biaya pinjaman, yang akan sama dengan jumlah bulan yang harus Anda bayarkan untuk pinjaman baru Anda untuk mencapai titik impas.
Jika biaya pinjaman Anda adalah $ 4.000, misalnya, dan penghematan bulanan akan menjadi $ 100 per bulan, Anda akan membutuhkan waktu 40 bulan untuk mencapai titik impas pada pembiayaan kembali.
- Periode amortisasi lebih lama . Meskipun Anda memiliki opsi untuk memperpendek periode amortisasi Anda, Anda mungkin tidak memenuhi syarat untuk pembayaran yang lebih tinggi atau mungkin Anda ingin membayar lebih setiap bulan hanya untuk melunasi pinjaman lebih cepat. Peminjam umumnya memperpanjang jangka waktu pinjaman. Jika Anda membiayai kembali pinjaman dengan 25 tahun tersisa untuk pinjaman 30 tahun yang baru, Anda telah mengubah apa yang semula merupakan pinjaman 30 tahun menjadi pinjaman 35 tahun.
- Hipotek lebih besar. Dengan menggulirkan biaya pinjaman Anda ke dalam pinjaman itu sendiri, Anda mengambil hipotek yang lebih besar . Sebuah hipotek yang lebih besar menggerogoti posisi ekuitas Anda. Selain itu, jika Anda mengambil uang tunai, yang disebut pembiayaan kembali tunai, saldo pinjaman Anda akan meningkat.
Beberapa peminjam mengambil uang tunai dari pembiayaan kembali untuk melunasi tagihan yang dikeluarkan oleh pembelian tanpa jaminan. Jika Anda membeli perabotan, misalnya, dan Anda membayar lunas toko furnitur, kini Anda telah membiayai furnitur selama 30 tahun, yang mungkin memiliki masa pakai yang berguna selama sepuluh tahun.
Membayar kartu kredit tanpa jaminan menghilangkan utang sekarang tetapi hanya jika Anda tidak pernah menggunakan kartu lagi. Pertimbangkan untuk memotong kartu-kartu Anda jika Anda sudah berhasil mendapatkan utang sejauh ini sehingga satu-satunya cara Anda adalah membiayai kembali atap di atas kepala Anda.
Manfaat Pembiayaan kembali
- Pembayaran bulanan lebih rendah. Jika Anda berencana untuk tinggal di rumah cukup lama untuk mencapai titik impas pada biaya pembiayaan kembali, suku bunga yang lebih rendah dan pembayaran akan menghasilkan arus kas bulanan yang lebih besar.
- Mempersingkat periode amortisasi . Jika bunga rendah Anda jauh lebih rendah daripada tingkat sebelumnya, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk memperpendek jangka waktu pinjaman Anda dengan imbalan pembayaran hipotek yang sedikit lebih tinggi . Sebelum Anda melakukan ini, cari tahu apakah Anda dapat menginvestasikan porsi pokok itu di tempat lain untuk mendapatkan tingkat pengembalian yang lebih baik.
- Uang tunai di tangan. Banyak yang mendapatkan uang untuk berinvestasi dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada suku bunga baru.
Pada saat penulisan, Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, adalah Broker-Associate di Lyon Real Estate di Sacramento, California.