Mengapa Anda Tidak Dapat Memperbaiki Utang Pemerintah Krisis Dengan Cara Yang Sama Anda Memperbaiki Hormat Anda
Krisis Hutang Rumah Tangga
Krisis hutang rumah tangga terjadi ketika sebuah keluarga mulai jatuh di belakang pembayaran bulanan.
Ada tiga jenis utang rumah tangga:
- Hipotek rumah, termasuk hipotek pertama dan sekunder, dan jalur kredit ekuitas rumah.
- Utang kartu kredit juga disebut revolving credit.
- Kredit otomotif, furnitur dan mahasiswa, juga dikenal sebagai kredit non-revolving.
Kredit bergulir dan non-bergulir adalah jenis utang konsumen .
Setiap kehilangan pendapatan yang tiba-tiba, atau peningkatan biaya, dapat menyebabkan krisis utang rumah tangga. Alasan terbesar adalah biaya pengobatan, yang menyebabkan separuh dari semua kebangkrutan di Amerika Serikat. Itulah alasan utama mengapa Kongres ingin mereformasi perawatan kesehatan . Alasan lain termasuk pengangguran yang diperpanjang atau kerugian yang tidak diasuransikan.
Krisis utang rumah tangga juga bisa merambat perlahan. Salah satu penyebabnya adalah manajemen utang yang buruk, seperti hanya membayar bunga pada kartu kredit. Lainnya adalah perubahan ekonomi, seperti ketika gelembung aset perumahan meletus pada 2006. Banyak pemilik rumah memiliki pinjaman bunga saja dengan tingkat penggoda yang disetel ulang setelah tahun pertama.
Mereka telah merencanakan untuk menjual rumah mereka sebelum itu, tetapi sekarang rumah itu bernilai kurang dari hipotek. Contoh ketiga adalah keluarga yang mendapatkan lebih dari kepala mereka dengan pinjaman pendidikan. Harga pendidikan terus naik, dan orang tua tidak ingin memberi tahu anak-anak mereka bahwa mereka harus putus sekolah.
Undang-Undang Perlindungan Kepailitan 2005 juga menyebabkan banyak krisis utang rumah tangga.
Undang-undang membuat lebih sulit bagi keluarga untuk menyatakan kebangkrutan atas utang konsumen mereka. Pemilik rumah malah menggunakan ekuitas di rumah mereka untuk melunasi tagihan. Akibatnya, default kredit naik 14 persen pada 2006, dan 200.000 keluarga kehilangan rumah mereka.
Begitu krisis hutang rumah tangga terjadi, hanya ada tiga cara untuk mengatasinya. Pertama, tingkatkan pendapatan melalui pekerjaan kedua, kenaikan gaji atau promosi ke pekerjaan yang lebih baik, atau menjual aset seperti rumah. Kedua, memotong biaya. Itu termasuk beralih ke kartu kredit berbunga rendah, menggunakan uang tunai, bukan kredit, dan membayar ekstra pada utang Anda. Ketiga, menyatakan kebangkrutan dan memulai kembali.
Krisis Hutang Bisnis
Krisis hutang bisnis adalah ketika perusahaan mengalami kesulitan membayar kembali pinjamannya, yang dikenal sebagai obligasi . Mereka diturunkan sebagai investasi yang buruk oleh lembaga pemeringkat kredit seperti Standard & Poor's .
Setelah ini terjadi, menjadi lebih mahal bagi perusahaan untuk menerbitkan obligasi baru. Kecuali perusahaan dapat meyakinkan kreditor, hal itu telah membuat perubahan menjadi lebih baik, ia dapat bergerak ke bawah ketika melayani utang mengambil arus kas yang akan masuk ke pengembangan bisnis baru atau bahkan operasi.
Kadang-kadang perusahaan harus menyatakan kebangkrutan Bab 11 untuk memberikannya bantuan dari kreditur dan waktu yang cukup untuk mengatur kembali dan tetap dalam bisnis.
Mungkin juga menemukan perusahaan lain untuk membelinya dan menanggung utangnya. Jika itu file Bab 7 kebangkrutan, itu berarti itu benar-benar keluar dari bisnis. Pemegang obligasi memiliki kesempatan terbaik untuk mendapatkan pembayaran kembali dari aset yang tersisa.
Krisis hutang bisnis disebabkan oleh banyak faktor. Banyak usaha kecil berakhir dalam krisis utang karena mereka tidak memiliki cukup modal untuk menutup biaya operasional melalui tahun-tahun pertama yang tidak menguntungkan. Suatu kemerosotan ekonomi dapat menempatkan banyak bisnis yang menguntungkan lainnya ke dalam krisis utang. Kadang-kadang perusahaan hanya memiliki model bisnis yang buruk atau produk yang tidak memiliki keunggulan kompetitif yang kuat. Last but not least, para pemimpin perusahaan mungkin tidak memiliki keterampilan manajemen umum yang baik.
Solusi untuk krisis utang bisnis tergantung pada penyebabnya. Terkadang pemberi pinjaman membutuhkan manajemen baru sebelum menyetujui untuk menurunkan pembayaran.
Jika resesi telah terjadi, perusahaan mungkin perlu mengurangi skala, memangkas biaya dan meningkatkan layanan pelanggan. Seringkali dapat menyewa konsultan turnaround yang dapat mengidentifikasi model bisnis atau produk yang lebih baik.
Krisis utang negara
Krisis utang negara terjadi ketika suatu negara tidak lagi dapat membayar bunga atas utangnya. Sama seperti bisnis, negara menemukan bahwa pemberi pinjaman khawatir menuntut pembayaran bunga yang lebih besar atas utang baru. Ada tiga perbedaan penting antara utang negara dan utang rumah tangga atau bisnis yang meletakkan dasar untuk krisis ini:
- Tidak ada pengadilan kepailitan internasional yang dapat dilakukan pemberi pinjaman untuk ajudikasi yang adil. Itu mempermudah negara untuk menjadi default.
- Utang negara tidak dijamin dengan jaminan apa pun. Dalam hal itu, itu lebih seperti utang kartu kredit daripada hipotek atau pinjaman otomatis.
- Sebagian besar negara dapat mencetak mata uang mereka untuk melunasi utang.
Itu sebabnya krisis utang Yunani meluas ke krisis zona euro . Pada tahun 2001, Yunani telah menukar dracharnya dengan euro . Itu harus bergantung pada Uni Eropa untuk mencetak lebih banyak euro untuk melunasi utangnya. Sebagai imbalannya, Uni Eropa menuntut agar Yunani memangkas biaya untuk menghentikan penambahan lebih banyak utang. Itu memperlambat ekonominya, membuat pembayaran utang menjadi lebih sulit. Yunani memasuki resesi yang mendalam, dengan tingkat pengangguran 25 persen, kekacauan politik, dan sistem perbankan yang nyaris tidak berfungsi. Kekhawatiran tentang apakah Uni Eropa dapat membayar untuk krisis Yunani segera mempengaruhi semua obligasi Eropa, terutama Italia, Spanyol, dan Portugal. Dalam beberapa tahun, Uni Eropa sendiri telah tergelincir kembali ke dalam resesi.
Itu perbedaan lain antara krisis utang negara dan bentuk-bentuk lainnya. Jika rumah tangga atau bisnis memotong biaya, itu akan memiliki lebih banyak uang untuk membayar hutangnya. Karena belanja pemerintah merupakan komponen produk domestik bruto , ketika memotong biaya itu juga mengurangi pertumbuhan ekonomi. Seolah-olah rumah tangga berhenti makan untuk membayar hutangnya. Segera, itu akan kehabisan energi untuk bekerja, membuat pembayaran utang semakin tidak mungkin.
Krisis utang Uni Eropa tidak biasa. Hal ini disebabkan oleh negara-negara berpenghasilan rendah, seperti Yunani dan Italia, menikmati manfaat dari utang berbiaya rendah karena masuknya mereka di Uni Eropa berpenghasilan lebih tinggi. Itu bukan masalah sampai investor kehilangan kepercayaan kemampuan pemerintah Yunani untuk membayar kembali.
Krisis utang negara biasanya disebabkan ketika negara-negara mengumpulkan terlalu banyak utang untuk membayar perang. Ketika mereka mencetak terlalu banyak uang untuk melunasi utang, mereka menciptakan masalah hiperinflasi yang lebih buruk.
Krisis utang negara juga bisa disebabkan oleh resesi. Krisis keuangan 2008 adalah alasan utama untuk krisis Spanyol. Meskipun secara fiskal bertanggung jawab, bank-banknya banyak berinvestasi di real estat. Ketika gelembung pecah, pemerintah mengambil alih utang bank.
Resesi juga menyebabkan krisis utang Islandia . Bank-bank Islandia berinvestasi luar negeri. Ketika pemerintah menasionalisasi bank dan mencetak uang untuk melunasi utang, nilai mata uangnya turun 50 persen hanya dalam waktu satu minggu.
Krisis utang AS sendiri disebabkan. Tidak seperti Yunani dan sebagian besar negara lain yang mengalami krisis utang, suku bunga pada Treasury AS tidak naik. Bahkan, mereka berada di posisi terendah 200 tahun . Sebaliknya, krisis utang AS disebabkan oleh penolakan Kongres untuk menaikkan plafon utang negara pada 2011. Mereka pikir itu adalah satu-satunya cara untuk memaksa mengurangi pengeluaran dan menurunkan utang nasional . Penolakan mereka hampir membuat default AS pada utangnya . Mereka akhirnya menaikkan plafon, tetapi hanya setelah menginstal pemotongan belanja wajib, yang disebut sekuestrasi . Kongres hampir tidak jatuh dari tebing fiskal .