Ini dapat membantu Anda berdua secara ofensif, mencari peluang, dan membela diri, berusaha melindungi diri Anda sendiri apakah Anda memiliki saham , berinvestasi dalam obligasi , atau entah bagaimana berharap untuk masuk ke investasi real estat dengan bisnis, seperti pemilik rumah melakukan penjualan transaksi kesenangan dengan toko obat besar atau jaringan restoran.
Sangat penting bahwa Anda menghafal yang paling penting dari rasio keuangan ini. Ini membantu untuk mengklasifikasikan mereka secara mental ke dalam lima kategori utama.
Leverage Financial Ratios
Rasio keuangan yang memberi Anda gambaran tentang leverage yang melekat dalam bisnis, seperti rasio utang terhadap ekuitas atau rasio lain yang memungkinkan Anda untuk melihat struktur modal perusahaan, bersama dengan potensi manfaat dan risiko dari struktur modal seperti itu dan bagaimana perbandingannya dengan pesaing di sektor atau industri yang sama , apa yang saya sebut rasio keuangan leverage. Ini membantu menempatkan mereka dalam konteks dengan pemahaman lengkap tentang variabel-variabel yang bermain dalam analisis ROE DuPont sebuah perusahaan .
Rasio Keuangan Likuiditas
Rasio keuangan likuiditas yang menunjukkan solvabilitas perusahaan berdasarkan asetnya versus kewajibannya; hal-hal seperti modal kerja per dolar penjualan dan rasio saat ini . Dengan kata lain, ini memungkinkan Anda mengetahui sumber daya yang tersedia bagi perusahaan untuk digunakan untuk membayar tagihannya, menyalakan lampu, dan membayar staf.
Jangan meremehkan pentingnya likuiditas karena kurangnya itu telah menyebabkan bahkan bisnis yang sangat menguntungkan bangkrut.
Operating Financial Ratios
Kategori rasio keuangan ini menunjukkan efisiensi manajemen dan operasi perusahaan dalam memanfaatkan modalnya, terutama melalui siklus konversi kas dalam mengejar laba.
Dalam industri ritel, ini termasuk metrik seperti perputaran persediaan dan perputaran piutang . Perusahaan yang secara konsisten memiliki rasio keuangan operasi yang superior sering memiliki sesuatu yang dikenal sebagai nilai waralaba .
Profitabilitas Rasio Keuangan
Rasio keuangan profitabilitas perusahaan dirancang untuk memberi Anda gambaran tentang seberapa menguntungkan itu relatif terhadap beberapa metrik tertentu. Sebuah perusahaan yang memiliki margin laba kotor tinggi dari bisnis yang berkelanjutan dari produk inti seperti pemutih, deterjen, atau cokelat, untuk memberikan ilustrasi, akan jauh lebih sulit untuk keluar dari bisnis ketika ekonomi berubah dari yang telah pinggiran tipis pisau cukur.
Demikian juga, perusahaan dengan pengembalian modal yang tinggi , bahkan dengan margin yang lebih kecil, akan memiliki kesempatan yang lebih baik untuk bertahan hidup karena jauh lebih menguntungkan dibandingkan dengan investasi kontribusi pemegang saham. Yang paling penting adalah return on equity dan return on asset .
Solvabilitas Rasio Keuangan
Kategori utama utama rasio keuangan yang harus diketahui oleh investor baru dimaksudkan untuk memberi Anda ide yang masuk akal, sejauh dapat diprediksi dari laporan keuangan historis, kemungkinan perusahaan tidak dapat menutup kewajibannya ketika kewajiban dikurangi dari aset .
Bahkan bisnis yang paling luar biasa dapat berada dalam bahaya penghapusan jika itu kekurangan modal dan tidak memiliki ekuitas untuk menyerap segala tantangan jika ekonomi memasuki resesi atau depresi.
Sadarilah bahwa Rasio Keuangan Hanya Awal
Sama bergunanya dengan rasio keuangan, mereka tidak bisa memberi tahu Anda semuanya. Bayangkan Anda sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi di pabrik kuda dan buggy ketika Henry Ford keluar dengan Model T. Laporan pendapatan historis, neraca , dan rasio keuangan tidak akan memberi tahu Anda apa yang perlu Anda ketahui sebagai bisnis yang Anda periksa adalah di ambang penderitaan penurunan pendapatan yang signifikan.
Di sisi lain, bayangkan melihat keuangan yang sangat buruk dari apa yang kemudian disebut Apple Computer, sekarang hanya Apple, sebelum kembalinya Steve Jobs dari pengasingan ketika ia mengubah bisnis yang ia dirikan, mengambilnya dalam sebuah operasi yang akhirnya menghasilkan dalam memiliki kapitalisasi pasar terbesar di dunia.