Bagaimana Salah Satu Perusahaan Terbesar di Dunia Berhasil Membuat $ 3,8 Miliar Menghilang
Itu melakukan ini melalui intrik manajemen atas. Untuk memahami bagaimana ini terjadi, Anda perlu memahami bagaimana Chief Financial Officer Scott Sullivan memperlakukan pengeluaran modal, yang dikapitalisasi, dan biaya, yang dikeluarkan, serta sesuatu yang dikenal sebagai metode akrual, yang merupakan prinsip dasar akuntansi.
Untuk Menjelaskan Skandal Worldcom, Saya Perlu Mengajarkan Anda Tentang Metode Akrual
Ketika sebuah bisnis mengeluarkan biaya, aturan akuntansi menyatakan bahwa biaya pengeluaran itu harus dialokasikan selama seluruh periode itu akan menguntungkan perusahaan. Upaya ini untuk mencocokkan pendapatan dengan biaya yang diperlukan untuk menghasilkan pendapatan tersebut dikenal sebagai metode akrual. Ilustrasi dari Investing Lesson 4 akan membantu:
Sherry's Cotton Candy Co., menghasilkan laba $ 10.000 per tahun. Di pertengahan tahun 2002, perusahaan membeli mesin gulali kapas senilai $ 7.500 yang diharapkan dapat bertahan selama lima tahun, dan akan memungkinkan karyawan untuk membuat dua kali lebih banyak permen kapas per jam. Jika seorang investor memeriksa laporan keuangan , mereka mungkin berkecil hati untuk melihat bahwa bisnis tersebut hanya menghasilkan $ 2,500 pada akhir tahun 2002 ($ 10k laba - $ 7,5rb biaya untuk membeli mesin baru.) Investor akan bertanya-tanya mengapa laba turun begitu saja banyak sepanjang tahun.
Untungnya, akuntan Sherry datang menyelamatkannya dan mengatakan kepadanya bahwa $ 7.500 harus dialokasikan selama seluruh periode itu akan menguntungkan perusahaan. Karena mesin gulali kapas diperkirakan akan bertahan selama lima tahun, Sherry dapat mengambil biaya dari mesin pembuat permen kapas dan membaginya dengan lima ($ 7.500 / 5 tahun = $ 1.500 per tahun.) Daripada menyadari satu kali biaya, perusahaan dapat kurangi $ 1.500 setiap tahun selama lima tahun ke depan, melaporkan penghasilan sebesar $ 8,500. Ini memungkinkan investor untuk mendapatkan gambaran yang lebih akurat tentang realitas ekonomi perusahaan.
Dalam contoh, pembelian mesin permen kapas adalah jenis belanja modal. Pengeluaran barang modal adalah pengeluaran yang ditanggung oleh perusahaan untuk membayar aset seperti pabrik, mesin, atau peralatan. Metode akuntansi akrual untuk belanja modal ini tidak berlaku untuk biaya operasional seperti bahan, gaji, perlengkapan kantor, dan sejenisnya.
Lakukan Hokey-Pokey (atau How to Shuffle Your Books)
Bagaimana ini berlaku untuk Worldcom? CFO perusahaan, Scott Sullivan, dengan curang mengambil miliaran dolar dalam pengeluaran operasional dan menyebarkannya ke seluruh rekening properti, yang merupakan rekening pengeluaran modal jenis. Ini memungkinkan Worldcom untuk membebankan biaya secara perlahan, dan dalam jumlah yang lebih kecil, daripada melaporkannya segera kepada investor. Pada tahun 2001, perusahaan melaporkan laba $ 1,4 miliar. Seandainya biaya operasional tidak disembunyikan secara tidak benar, Worldcom akan kehilangan uang untuk fiskal 2001 dan juga pada kuartal pertama 2002.
Artikel ini awalnya diterbitkan pada 24 Mei 2003.