Panduan untuk Tingkat Perdana Saat Ini, Tingkat Dana Federal, dan Tingkat Diskon
Tingkat Perdana Saat Ini
Sumber kebingungan terbesar tentang Federal Reserve (alias "The Fed") dan suku bunga, berkaitan dengan tingkat mana yang sebenarnya mereka bicarakan.
Sebenarnya ada tiga tingkat di AS yang mendorong hampir semua hal lain, dari pengembalian obligasi ke suku bunga kartu kredit. Dari jumlah ini, Federal Reserve sebenarnya hanya mengendalikan dua (Tingkat Dana Federal dan Tingkat Diskonto).
Tingkat ketiga, yang disebut Prime Rate , adalah tingkat yang kebanyakan orang salah percaya bahwa the Fed berubah. Sebenarnya, ini adalah salah satu tingkat yang Fed tidak memiliki kontrol langsung. Yang lebih mengejutkan bagi banyak investor adalah bahwa istilah "tarif prima" sebenarnya tidak mengacu pada tarif tunggal. Istilah ini hanya mengacu pada tarif bank memberi pelanggan terbaik mereka dalam meminjam uang. Tingkat ini dapat dan memang sedikit bervariasi dari bank ke bank dan dapat secara tidak langsung berfluktuasi ketika the Fed mengubah dua jenis suku bunga lainnya.
Meskipun tarif perdana saat ini bervariasi dari bank ke bank, Anda akan sering melihat hanya satu suku bunga utama yang terdaftar di koran. Paling sering, angka ini adalah Wall Street Journal Prime Rate, yang dimaksudkan untuk mewakili semua suku bunga utama bank setiap hari.
Nomor ini adalah nomor yang paling terkait langsung dengan tarif yang Anda bayar untuk mobil, rumah, atau pinjaman kartu kredit.
Tingkat Dana Federal
The Federal Funds Rate, juga dikenal sebagai Tingkat Overnight, adalah tingkat di mana bank meminjamkan uang mereka disimpan di Federal Reserve satu sama lain. Alasan Fed memfasilitasi pinjaman ini adalah untuk membantu bank memenuhi persyaratan cadangan peraturan mereka.
Dengan membiarkan bank saling meminjamkan, Fed juga memberikan kesempatan bagi bank dengan surplus untuk memaksimalkan pengembalian deposito mereka.
Suku Bunga Diskon Federal
Tingkat Diskonto Federal adalah tingkat di mana bank dapat meminjam langsung dari Federal Reserve (sebagai lawan meminjam dari satu sama lain). Tingkat ini biasanya lebih tinggi daripada Federal Funds Rate karena Fed ingin mendorong bank untuk meminjam dari satu sama lain sebelum mereka meminjam dari Federal Reserve.
Efek Umum Penyesuaian Tarif
Meskipun efek penuh penyesuaian tarif (biasanya dilakukan dalam peningkatan seperempat persen) berada di luar cakupan artikel ini, efek bersihnya cukup sederhana. Ketika Federal Reserve menurunkan suku bunga, itu membuat lebih murah bagi bank untuk meminjamkan uang kepada pelanggan mereka sementara juga menekan suku bunga di rekening pasar uang dan obligasi baru atau masalah CD. Pada gilirannya, biasanya mendorong uang ke pasar saham dan membuat masalah obligasi yang ada lebih menarik.
Sebaliknya, ketika Federal Reserve menaikkan suku bunga, itu membuat lebih sulit bagi bank untuk meminjamkan uang kepada konsumen untuk dibelanjakan dalam perekonomian, serta meningkatkan pasar uang dan tingkat obligasi baru. Ini, pada gilirannya, memberikan tekanan ke bawah pada pasar saham dan obligasi yang ada.
Perubahan Federal Reserve dan Dana Kolese Anda
Jika Anda baru saja memasukkan dana kuliah Anda ke dalam investasi jangka pendek, kurang berisiko, pemotongan suku bunga akan sedikit menurunkan tingkat pengembalian Anda, tetapi mungkin tidak membahayakan investasi asli Anda. Jika Anda berada dalam investasi jangka panjang, pemotongan suku bunga kemungkinan besar akan berkontribusi pada stabilitas atau peningkatan nilai.
Sebaliknya, orang tua yang baru saja memindahkan investasi mereka ke investasi jangka pendek akan mendapat sedikit manfaat dari kenaikan suku bunga. Orangtua yang baru-baru ini berinvestasi dalam obligasi atau saham jangka panjang mungkin akan mengalami beberapa tekanan ke bawah dan peningkatan risiko kehilangan sebagian dari investasi awal mereka jika mereka harus menjual dengan terburu-buru.