529 Didesain untuk Bekerja dengan Beasiswa
Rencana 529 adalah jenis rekening investasi yang diuntungkan pajak yang dirancang khusus untuk tabungan kuliah . Dengan pertumbuhan dan penarikan bebas pajak untuk pendidikan tinggi, ini secara luas dianggap sebagai akun terbaik untuk digunakan saat menabung untuk pendidikan tinggi.
Namun, banyak orang tua khawatir bahwa memiliki sepotong perubahan yang disisihkan untuk kuliah dapat mempengaruhi kelayakan anak mereka untuk mendapatkan beasiswa atau bantuan keuangan lainnya. Dan bagaimana jika anak itu mendapatkan beasiswa dan jumlah penuh tidak diperlukan untuk sekolah?
Apakah Anda masih dapat mengakses sisa uang?
Inilah jawaban tingkat tinggi: 529 tidak berdampak pada beasiswa berdasarkan prestasi dan mereka dapat meminimalkan dampak tabungan pada hibah berbasis kebutuhan. Plus, jika Anda mendapatkan beasiswa, Anda dapat menarik jumlah beasiswa tanpa penalti.
Sebelum kita menyelami jawaban detailnya, ada beberapa hal yang perlu diketahui tentang bantuan keuangan.
Pertama, ada beberapa jenis bantuan keuangan. Ini termasuk beasiswa, hibah, pinjaman, dan program kerja-studi. Perbedaan penting untuk diingat adalah bahwa tidak seperti pinjaman, beasiswa dan hibah tidak perlu dibayar kembali.
Ada sejumlah faktor yang menentukan kelayakan siswa untuk menerima bantuan keuangan, jenis yang memenuhi syarat, dan jumlah yang dapat mereka peroleh. Dan itu khas bagi siswa untuk menggunakan beberapa ini dalam kombinasi untuk membayar kuliah, bersama dengan tabungan dan pendapatan keluarga.
Untuk keperluan artikel ini, kami akan fokus pada beasiswa dan hibah (yaitu, hal-hal yang tidak perlu dibayar kembali).
Sementara terminologi dapat membingungkan, pada tingkat dasar kita dapat mendefinisikan perbedaan sebagai beasiswa berdasarkan prestasi atau hibah berdasarkan kebutuhan.
Bagaimana Beasiswa 529 Dampak?
Kabar baiknya adalah bahwa untuk beasiswa berbasis prestasi, 529 tabungan tidak berdampak. Dan meskipun tidak ada salahnya menjadi siswa straight-A, tergantung pada organisasi yang menyediakan beasiswa, ada berbagai "kelebihan" selain nilai yang mungkin diperhitungkan.
Ini termasuk olahraga, kegiatan ekstrakurikuler dan minat, klub, esai dan kompetisi lain, bidang studi utama, dan banyak lagi. Plus, ada banyak beasiswa di luar sana, yang diberikan oleh perguruan tinggi dan universitas itu sendiri, organisasi alumni, donor swasta, perusahaan, komunitas, dan organisasi lain.
Untuk hibah berbasis kebutuhan, 529 rencana memang memiliki beberapa dampak, tetapi mereka juga dapat membantu meminimalkan dampak tabungan kuliah vs. tabungan di jenis rekening lain.
Apa Arti Berbasis Kebutuhan?
Hibah yang paling umum disediakan oleh pemerintah federal, tetapi negara bagian juga biasanya memiliki program hibah. Banyak organisasi, lembaga, dan komunitas lain juga menawarkan hibah kepada siswa berdasarkan kebutuhan.
Untuk pemerintah federal dan sebagian besar lembaga pemberi hibah lainnya, kelayakan ditentukan menggunakan FAFSA, atau Aplikasi Gratis untuk Bantuan Siswa Federal. Berdasarkan informasi yang Anda berikan saat menyelesaikan FAFSA, Kontribusi Keluarga Harapan Anda (EFC) akan ditentukan.
Dari sana, Kantor Bantuan Mahasiswa Federal menghitung Kebutuhan Keuangan siswa dengan mengurangi Kontribusi Keluarga Harapan (EFC) dari total Biaya Kehadiran (COA), termasuk biaya kuliah, biaya, kamar dan makan, buku / persediaan, dan transportasi.
Perbedaannya adalah Kebutuhan Keuangan siswa, namun, paket bantuan keuangan yang dihasilkan (termasuk hibah dan pinjaman ) mungkin atau mungkin tidak benar-benar menutupi Total Kebutuhan Keuangan Anda. Untuk alasan ini, dapat berisiko menghindari tabungan untuk kuliah berharap bantuan keuangan akan mengisi kekosongan.
Kepemilikan akun 529 juga membuat perbedaan dalam dampak yang dimilikinya. Karena 529 adalah aset yang dimiliki oleh orang tua, biasanya mereka dinilai hingga 5,64 persen untuk EFC. Ini berarti paket bantuan siswa dikurangi maksimal 5,64 persen dari nilai aset. Di sisi lain, aset yang dimiliki siswa (seperti kepercayaan atau rekening kustodian) dinilai pada tingkat yang lebih tinggi dari 20 persen.
Jika 529 dimiliki oleh orang lain (misalnya, kakek-nenek), akun tersebut tidak berdampak sampai Anda mulai mengambil penarikan.
Mereka harus dilaporkan sebagai penghasilan tidak dibayar kepada siswa yang berdampak pada bantuan keuangan tahun berikutnya.
Beberapa sekolah juga dapat menggunakan Profil CSS dalam menilai kelayakan untuk bantuan keuangan. Formulir ini menggunakan metodologi yang berbeda dalam menghitung aset keluarga dan mungkin memiliki pengecualian khusus untuk 529 rencana. Misalnya, aset dalam rencana 529 milik kakek dan nenek tidak dilaporkan di FAFSA, tetapi siswa dapat diminta untuk memasukkannya dalam Profil CSS. Hanya beberapa ratus sekolah yang menggunakan Profil CSS, jadi kecuali siswa Anda menghadiri salah satu dari ini, itu tidak akan memengaruhi kelayakan bantuan keuangan siswa Anda.
Bagaimana Dampak Beasiswa 529s?
Bagaimana jika anak Anda mendapatkan beasiswa dan Anda tidak lagi membutuhkan semua uang yang Anda simpan di 529 Anda? Meskipun Anda selalu dapat menarik kontribusi asli Anda tanpa pajak atau denda, bagian “pendapatan” dikenakan penalti 10 persen jika tidak ditarik untuk pengeluaran yang memenuhi syarat.
Namun, 529 rencana menawarkan pengecualian khusus untuk beasiswa. Jika anak Anda mendapatkan beasiswa, Anda dapat menarik jumlah beasiswa tanpa membayar denda.
Tapi, Anda harus membayar pajak pada bagian pendapatan dari penarikan, jadi itu ide yang lebih baik untuk membelanjakannya pada pengeluaran lain yang memenuhi syarat atau mengubah penerima jika uang itu tidak diperlukan oleh siswa asli.
Garis bawah
Meskipun formula kelayakan bantuan keuangan dapat berubah dan mungkin ada pengecualian khusus negara atau sekolah , secara umum, 529 rencana dirancang untuk mendukung jika Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan beasiswa atau hibah.
Untuk siswa yang menerima beasiswa, jumlah itu dapat ditarik tanpa penalti dari akun 529 (atau dapat digunakan untuk berbagai macam biaya lainnya.)
Beasiswa berdasarkan prestasi tidak dipengaruhi oleh 529 rencana, dan karena nilai dari rencana ini dinilai pada tingkat yang lebih rendah, mereka dapat meminimalkan dampak tabungan pada kelayakan untuk hibah berbasis kebutuhan.
Apakah mereka memiliki tabungan kuliah atau tidak, banyak siswa menemukan bahwa ada kesenjangan antara biaya kuliah yang sebenarnya — termasuk uang sekolah, kamar dan makan, buku, dan banyak lagi — dan paket bantuan keuangan yang mereka terima. Rencana 529 dapat membantu menjembatani kesenjangan itu, dan memungkinkan siswa untuk lulus dengan utang yang lebih sedikit (atau tidak ada).