Peraturan Pajak Baru Memungkinkan 529 Rencana Penarikan untuk Pendidikan Swasta
Penarikan Rencana 529 Berkualitas
Sebelumnya, penarikan 529 rencana yang memenuhi syarat terbatas pada penarikan yang digunakan untuk membayar biaya pendidikan tinggi di perguruan tinggi dan universitas yang memenuhi syarat.
Secara khusus, itu berarti sekolah yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam program bantuan siswa federal. Penarikan dibatasi untuk biaya tertentu, termasuk:
- Biaya kuliah dan biaya
- Ruang dan papan untuk siswa yang menghadiri setidaknya setengah waktu
- Buku, perlengkapan dan peralatan, termasuk komputer
- Peralatan atau layanan yang dibutuhkan untuk siswa berkebutuhan khusus
Orang tua dapat membuat penarikan rencana tahunan 529 hingga jumlah yang diperlukan untuk menutup biaya terkait ini bebas pajak. Penarikan untuk tujuan lain selain dari biaya pendidikan yang memenuhi syarat dikenakan denda pajak 10 persen dan orang tua juga diharuskan membayar pajak penghasilan biasa atas penghasilan.
Menggunakan 529 Rencana Penarikan untuk Pendidikan Swasta
Di bawah kode pajak yang diperbarui, orang tua sekarang dapat menarik hingga $ 10.000 per tahun untuk membayar uang sekolah, buku dan pengeluaran lain yang memenuhi syarat di sekolah dasar dan menengah swasta. Itu termasuk sekolah agama dan piagam yang mendaftarkan siswa dari taman kanak-kanak sampai kelas 12.
Penarikan ini bebas pajak, selama mereka digunakan untuk biaya pendidikan yang berkualitas.
Batas penarikan $ 10.000 selaras dengan rata-rata biaya tahunan pendidikan swasta. Untuk tahun akademik 2017-18, biaya sekolah swasta rata-rata adalah $ 10.302. Biaya sekolah dasar swasta hampir $ 5.000 lebih murah daripada biaya sekolah menengah swasta.
Haruskah Anda Menggunakan 529 Rencana Uang untuk Sekolah Swasta?
Pada pandangan pertama, perluasan dari 529 rencana penarikan tampaknya merupakan manfaat yang nyata. Namun, bagi orang tua, pertanyaannya adalah apakah masuk akal untuk menggunakan 529 rencana penarikan untuk menutup biaya-biaya ini. Jawabannya bergantung pada beberapa faktor, termasuk berapa banyak yang telah Anda simpan dalam 529 aset rencana, berapa banyak Anda membayar untuk uang sekolah swasta, berapa banyak Anda mengantisipasi biaya kuliah anak Anda dan apa yang Anda terus tambahkan ke dalam rencana nama mereka.
Asumsikan, misalnya, Anda membuka akun 529 untuk anak Anda saat lahir dan mengambil keuntungan dari aturan IRS untuk pemuatan depan. Aturan ini memungkinkan Anda untuk membuat kontribusi senilai lima tahun sekaligus, hingga batas pengecualian pajak hadiah tahunan . Pajak hadiah berlaku untuk hadiah keuangan yang Anda berikan kepada orang lain. Untuk 2018, pengecualian tahunan adalah $ 15.000 per anak. Pasangan suami istri yang mengajukan secara bersama-sama dapat menggandakan ini menjadi $ 30.000 per anak.
Jika Anda menyumbang $ 150.000 di muka dan mendapatkan pengembalian tahunan 6 persen, akun akan tumbuh menjadi lebih dari $ 202.000 oleh ulang tahun kelima anak Anda. Pada titik ini, Anda mendaftarkan mereka di sekolah dasar swasta dan Anda dapat mulai membuat kontribusi baru untuk rencana tersebut.
Jika Anda terus memaksimalkan batas pengecualian tahunan, kontribusi Anda akan melebihi penarikan $ 10.000 untuk pendidikan pribadi. Dan jika Anda terus mendapatkan pengembalian tahunan rata-rata 6 persen yang sama, rencana penghematan akan terus tumbuh.
Tapi, contoh ini mengasumsikan skenario terbaik. Bagi orang tua yang tidak dapat melakukan front-load akun, dapatkan mulai kemudian di tabungan atau berkontribusi jauh di bawah batas pengecualian pajak hadiah tahunan, menarik $ 10.000 setiap tahun untuk sekolah swasta dapat membuat anak mereka kekurangan waktu ketika waktunya untuk membayar biaya kuliah. Dan perguruan tinggi, dengan perbandingan, biaya lebih dari sekolah dasar atau menengah. Menurut CollegeBoard, biaya kuliah rata-rata untuk universitas umum empat tahun adalah $ 23.890 untuk 2018; itu meningkat menjadi $ 32.410 untuk perguruan tinggi dan universitas swasta.
Menggunakan ESA Coverdell sebagai Alternatif Pendidikan Pribadi
Jika Anda berada di pagar tentang menggunakan 529 rencana penarikan untuk sekolah swasta, ada pilihan lain: Akun Tabungan Penagihan Pendidikan (ESA) . Akun-akun ini juga memungkinkan orang tua untuk menabung untuk pendidikan tinggi dengan cara yang diuntungkan pajak, tetapi mereka juga dapat digunakan untuk membayar pengeluaran K-12.
Ada beberapa perbedaan utama yang harus diperhatikan jika Anda mempertimbangkan Coverdell. Pertama, Anda hanya dapat berkontribusi ke salah satu akun ini untuk anak Anda hingga mereka mencapai usia 18. Tidak ada batasan usia dengan rencana 529.
Selanjutnya, batas kontribusi tahunan untuk ESA Coverdell dibatasi hingga $ 2.000 untuk 2018. Kontribusi seumur hidup maksimum untuk salah satu dari rencana ini adalah $ 36.000. Sebagai perbandingan, Anda dapat berkontribusi secara signifikan lebih banyak untuk rencana 529 setiap tahun, dan batas kontribusi seumur hidup untuk beberapa rencana 529 dapat mencapai $ 500.000, tergantung pada rencana negara bagian mana yang Anda pilih.
Ketiga dan mungkin yang paling penting, Anda tidak dapat meninggalkan uang dalam akun Coverdell tanpa batas. Jika anak Anda tidak menggunakan semua uang untuk biaya pendidikan dasar, menengah atau perguruan tinggi pada usia 30 tahun, saldo yang tersisa harus didistribusikan. IRS mengecilkan hukuman pajak 10 persen dan menilai pajak penghasilan biasa pada distribusi. Dengan rencana 529, Anda cukup menggulirkan akun ke penerima baru dan terus menabung setelah anak Anda selesai kuliah.
Satu hal yang perlu diingat. Jika Anda memutuskan untuk menyadap rencana 529 Anda untuk biaya sekolah swasta, Anda dapat menggunakan Roth IRA sebagai cadangan untuk kuliah jika Anda gagal. IRS membebaskan denda penarikan 10 persen awal biasanya terkait dengan penarikan IRA awal ketika mereka digunakan untuk biaya pendidikan yang berkualitas. Pajak pendapatan tetap akan tetap berlaku. Memahami setiap opsi tabungan perguruan tinggi dapat membantu Anda membuat strategi terbaik untuk menutupi seluruh biaya pendidikan.