Cari Tahu Saat Perubahan Keluar
Berikut adalah ringkasan tentang bagaimana Undang-Undang mengubah pajak penghasilan, pemotongan untuk perawatan anak dan orang tua, dan pajak bisnis.
Pajak penghasilan
Undang-undang menyimpan tujuh kurung pajak penghasilan tetapi menurunkan tarif pajak . Karyawan akan melihat perubahan yang tercermin dalam pemotongan gaji di bulan Februari 2018. Tingkat ini kembali ke tingkat 2017 pada tahun 2026.
Undang-undang menciptakan bagan berikut. Tingkat pendapatan akan naik setiap tahun dengan inflasi. Tetapi mereka akan naik lebih lambat daripada di masa lalu karena Undang-Undang menggunakan indeks harga konsumen dirantai. Seiring waktu, itu akan memindahkan lebih banyak orang ke dalam kurung pajak yang lebih tinggi.
| Tarif Pajak Penghasilan | Tingkat Penghasilan untuk Pengajuan Mereka Seperti: | ||
|---|---|---|---|
| 2017 | 2018-2025 | Tunggal | Menikah-Bersama |
| 10% | 10% | $ 0- $ 9.525 | $ 0- $ 19.050 |
| 15% | 12% | $ 9,525- $ 38.700 | $ 19.050- $ 77.400 |
| 25% | 22% | $ 38.700- $ 82.500 | $ 77.400- $ 165.000 |
| 28% | 24% | $ 82,500- $ 157.500 | $ 165.000- $ 315.000 |
| 33% | 32% | $ 157.500- $ 200.000 | $ 315.000- $ 400.000 |
| 33% -35% | 35% | $ 200.000- $ 500.000 | $ 400.000 - $ 600.000 |
| 39,6% | 37% | $ 500.000 + | $ 600.000 + |
Rencana pajak Trump menggandakan pengurangan standar . Pengurangan satu filer meningkat dari $ 6.350 menjadi $ 12.000.
Pengurangan untuk Married and Joint Filers meningkat dari $ 12.700 menjadi $ 24.000 . Ini kembali ke level saat ini di 2026. Diperkirakan bahwa 94 persen wajib pajak akan mengambil potongan standar. National Association of Home Builders dan National Association of Realtors menentang ini. Karena semakin banyak pembayar pajak mengambil potongan standar, lebih sedikit yang akan mengambil keuntungan dari pemotongan bunga hipotek.
Itu bisa menurunkan harga perumahan. Tapi ini bisa jadi saat yang tepat untuk melakukan itu. Banyak orang khawatir bahwa pasar real estat berada dalam gelembung yang dapat menyebabkan keruntuhan lain .
Ini menghilangkan pengecualian pribadi . Sebelum UU, pembayar pajak dikurangi $ 4.150 dari penghasilan untuk setiap orang yang diklaim. Akibatnya, beberapa keluarga dengan banyak anak akan membayar pajak yang lebih tinggi meskipun ada pemotongan standar UU yang meningkat.
Undang-Undang menghilangkan sebagian besar potongan yang diperinci . Itu termasuk biaya bergerak, kecuali untuk anggota militer. Mereka yang membayar tunjangan tidak dapat lagi menguranginya, sementara mereka yang menerimanya bisa. Perubahan ini dimulai pada 2019 untuk perceraian yang ditandatangani pada 2018.
Itu membuat potongan untuk sumbangan amal, tabungan pensiun, dan bunga pinjaman pelajar.
Undang-undang membatasi pengurangan bunga hipotek menjadi $ 750.000 pinjaman pertama. Bunga pada jalur kredit ekuitas rumah tidak dapat dikurangi lagi. Pemilik hipotek saat ini tidak terpengaruh.
Wajib pajak dapat memotong hingga $ 10.000 dalam pajak negara bagian dan lokal . Mereka harus memilih antara pajak properti dan pajak penghasilan atau penjualan. Ini akan merugikan pembayar pajak di negara-negara pajak tinggi seperti New York dan California.
Undang-Undang memperluas pengurangan untuk biaya pengobatan untuk 2017 dan 2018.
Hal ini memungkinkan pembayar pajak untuk memotong biaya pengobatan yang 7,5 persen atau lebih dari pendapatan. Sebelum RUU, cutoff 10 persen untuk mereka yang lahir setelah tahun 1952. Usia sudah memiliki 7,5 persen cutoff. Setidaknya 8,8 juta orang menggunakan potongan pada tahun 2015.
Undang-undang itu mencabut pajak Obamacare pada mereka yang tidak memiliki asuransi kesehatan pada 2019. Tanpa mandat, Kantor Anggaran Kongres memperkirakan 13 juta orang akan membatalkan rencana mereka. Pemerintah akan menghemat $ 338 miliar dengan tidak harus membayar subsidi mereka. Tetapi biaya perawatan kesehatan akan meningkat karena lebih sedikit orang akan mendapatkan perawatan pencegahan yang diperlukan untuk menghindari kunjungan ruang gawat darurat yang mahal. Senator Susan Collins, R-Maine, menyetujui RUU itu hanya karena Trump berjanji untuk mengembalikan subsidi kepada perusahaan asuransi sebagaimana dituangkan dalam RUU Murray-Alexander .
$ 7 miliar dalam subsidi mengganti mereka untuk menurunkan biaya bagi orang Amerika berpenghasilan rendah. Tetapi CBO mengatakan tidak akan mengimbangi harga perawatan kesehatan yang lebih tinggi yang diciptakan oleh pencabutan mandat.
Undang-undang menggandakan pembebasan pajak negara bagian menjadi $ 11.2 juta untuk single dan $ 22.4 juta untuk pasangan. Itu membantu 1 persen teratas populasi yang membayarnya. Atas 4,918 pengembalian pajak ini menyumbang $ 17 miliar dalam bentuk pajak. Pengecualian beralih ke tingkat sebelum Bertindak pada tahun 2026.
Itu membuat Pajak Minimum Alternatif . Ini meningkatkan pembebasan dari $ 54.300 menjadi $ 70.300 untuk single dan dari $ 84.500 menjadi $ 109.400 untuk sambungan. Pengecualian berlangsung hingga $ 500.000 untuk para lajang dan $ 1 juta untuk gabungan. Pengecualian beralih ke tingkat sebelum Bertindak pada tahun 2026.
Perawatan Anak dan Tetua
Undang-Undang meningkatkan Kredit Pajak Anak dari $ 1.000 menjadi $ 2.000. Bahkan orang tua yang tidak berpenghasilan cukup untuk membayar pajak dapat mengklaim kredit hingga $ 1.400. Ini meningkatkan tingkat pendapatan dari $ 110.000 menjadi $ 400.000 untuk pelapor pajak yang sudah menikah.
Hal ini memungkinkan orang tua untuk menggunakan 529 rencana tabungan untuk biaya sekolah di sekolah-sekolah swasta dan agama K-12. Mereka juga dapat menggunakan dana untuk biaya untuk siswa yang bersekolah di rumah.
Ini memungkinkan kredit $ 500 untuk setiap anak yang tidak bergantung. Kredit tersebut membantu keluarga yang merawat orang tua lansia.
Pajak Bisnis
Undang-undang menurunkan tarif pajak perusahaan maksimum dari 35 persen menjadi 21 persen, terendah sejak 1939. Amerika Serikat memiliki salah satu tingkat tertinggi di dunia. Tetapi kebanyakan perusahaan tidak membayar tarif tertinggi. Rata-rata, tingkat efektif adalah 18 persen. Perusahaan-perusahaan besar memiliki pengacara pajak yang membantu mereka menghindari membayar lebih banyak.
Ini memunculkan pengurangan standar hingga 20 persen untuk bisnis pass-through. Pengurangan ini berakhir setelah tahun 2025. Bisnis pass-through meliputi kepemilikan tunggal, kemitraan, perseroan terbatas, dan perusahaan S. Mereka juga termasuk perusahaan real estat, hedge fund , dan dana ekuitas swasta . Pengurangan fase keluar untuk profesional layanan sekali penghasilan mereka mencapai $ 157.500 untuk single dan $ 315.000 untuk filers bersama.
Undang-undang membatasi kemampuan perusahaan untuk memotong beban bunga hingga 30 persen dari pendapatan . Selama empat tahun pertama, pendapatan didasarkan pada EBITDA . Mulai di tahun kelima, ini didasarkan pada penghasilan sebelum bunga dan pajak. Itu membuatnya lebih mahal bagi perusahaan keuangan untuk dipinjam. Perusahaan akan cenderung mengeluarkan obligasi dan membeli kembali saham mereka. Harga saham bisa jatuh. Tetapi batas menghasilkan pendapatan untuk membayar potongan pajak lainnya.
Hal ini memungkinkan perusahaan untuk memotong biaya aset yang dapat didepresiasi dalam satu tahun dan tidak melakukan amortisasi selama beberapa tahun. Itu tidak berlaku untuk struktur. Agar memenuhi syarat, peralatan harus dibeli setelah 27 September 2017, dan sebelum 1 Januari 2023.
Undang-undang ini menajamkan persyaratan atas keuntungan bunga yang terbawa . Bunga yang dibajak dikenai pajak sebesar 23,8 persen daripada tingkat pendapatan 39,6 persen teratas. Perusahaan harus memiliki aset selama satu tahun agar memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih rendah. Undang-undang itu memperpanjang persyaratan itu hingga tiga tahun. Itu mungkin menyakiti dana lindung nilai yang cenderung sering diperdagangkan. Itu tidak akan mempengaruhi dana ekuitas swasta yang berpegang pada aset selama sekitar lima tahun. Perubahan akan meningkatkan pendapatan $ 1,2 miliar.
Undang-undang menghilangkan AMT perusahaan. AMT perusahaan memiliki tarif pajak 20 persen yang ditendang jika kredit pajak mendorong tarif pajak efektif perusahaan di bawah 20 persen. Di bawah AMT, perusahaan tidak dapat memotong pengeluaran penelitian atau pengembangan atau investasi di lingkungan berpenghasilan rendah. Penghapusan perusahaan AMT menambahkan $ 40 miliar ke defisit.
Rencana pajak Trump menganjurkan perubahan dari sistem pajak "mendunia" saat ini menjadi sistem "teritorial". Di bawah sistem dunia, perusahaan multinasional dikenakan pajak atas penghasilan luar negeri yang diperoleh. Mereka tidak membayar pajak sampai mereka membawa keuntungan ke rumah. Akibatnya, banyak perusahaan membiarkannya diparkir di luar negeri. Di bawah sistem teritorial, mereka tidak dikenakan pajak atas laba asing itu. Mereka akan lebih mungkin menginvestasikannya kembali di Amerika Serikat. Ini akan sangat menguntungkan perusahaan farmasi dan teknologi tinggi.
Undang-Undang ini memungkinkan perusahaan untuk memulangkan $ 2.6 trilyun yang mereka pegang dalam stok tunai luar negeri. Mereka membayar tarif pajak satu kali sebesar 15,5 persen secara tunai dan 8 persen untuk peralatan. Congressional Research Service menemukan bahwa tax holiday yang sama pada 2004 tidak banyak membantu perekonomian. Perusahaan membagikan uang tunai yang dipulangkan kepada pemegang saham, bukan karyawan. Pada Maret 2018, pemotongan pajak telah memacu sejumlah rekor merger.
Apple setuju untuk membayar $ 38 milyar untuk membawa pulang sebanyak $ 252,6 milyar dalam bentuk uang tunai luar negeri. Ini akan menginvestasikan $ 30 miliar dalam belanja modal, menciptakan 20.000 pekerjaan. Pemulangan juga bisa meningkatkan imbal hasil surat utang. Korporasi memegang sebagian besar uang tunai dalam catatan Treasury 10-tahun . Ketika mereka menjualnya, kelebihan pasokan akan mengirim hasil lebih tinggi.
Ini memungkinkan pengeboran minyak di Suaka Margasatwa Nasional Arktik . Itu diperkirakan menambah $ 1,1 miliar dalam pendapatan selama 10 tahun. Tapi pengeboran di tempat perlindungan tidak akan menguntungkan sampai harga minyak setidaknya $ 70 per barel.
Ini mempertahankan kredit pajak untuk kendaraan listrik dan peternakan angin.
Memotong potongan untuk penelitian obat orphan dari 50 persen menjadi 25 persen. Orphan drugs menargetkan penyakit langka.
Undang-undang memotong pajak dosa pada bir, anggur, dan minuman keras . The Brookings Institute memperkirakan bahwa akan menyebabkan 1.550 lebih banyak kematian terkait alkohol setiap tahun. Studi ini menemukan bahwa harga alkohol yang lebih rendah berkorelasi langsung dengan lebih banyak pembelian dan korban tewas yang lebih tinggi.
Bagaimana Ini Mempengaruhi Anda
Rencana pajak membantu bisnis lebih dari individu. Pemotongan pajak bisnis bersifat permanen, sementara pemotongan individu berakhir pada 2025. Tetapi perusahaan swasta terbesar negara itu, Walmart, mengatakan akan menaikkan upah. Ini juga akan menggunakan uang yang disimpan oleh pemotongan pajak untuk memberikan bonus $ 1.000 dan meningkatkan manfaat.
Di antara individu, itu akan membantu keluarga berpenghasilan lebih tinggi. The Tax Foundation mengatakan mereka dalam kisaran 95-99 persen akan menerima peningkatan 2,2 persen dalam pendapatan setelah pajak. Mereka yang berada dalam kisaran pendapatan 20-80 persen akan menerima peningkatan 1,7 persen.
Pusat Kebijakan Pajak menemukan lebih banyak memecahnya. Mereka yang berada di peringkat kelima terendah dari populasi akan melihat peningkatan pendapatan mereka sebesar 0,4 persen. Mereka yang berada di kelima tertinggi berikutnya akan menerima dorongan 1,2 persen. Dua kuintil berikutnya akan melihat pendapatan mereka meningkat masing-masing 1,6 persen dan 1,9 persen. Tetapi peningkatan terbesar, 2,9 persen, akan pergi ke mereka yang berada di peringkat kelima teratas.
Undang-undang membuat pajak penghasilan progresif AS lebih regresif . Tarif pajak diturunkan untuk semua orang, tetapi mereka diturunkan paling tinggi untuk para pembayar pajak berpenghasilan tertinggi.
Peningkatan pengurangan standar akan menguntungkan 6 juta pembayar pajak. Itu 47,5 persen dari semua pelapor pajak, menurut Evercore ISI. Tapi untuk banyak kurung penghasilan, itu tidak akan mengimbangi pengurangan yang hilang.
Undang-Undang meningkatkan defisit sebesar $ 1 triliun selama 10 tahun ke depan menurut Komite Bersama tentang Perpajakan. Ia mengatakan UU akan meningkatkan pertumbuhan sebesar 0,7 persen per tahun, mengurangi sebagian pendapatan dari pemotongan pajak sebesar $ 1,5 triliun.
The Tax Foundation membuat perkiraan yang sedikit berbeda. Dikatakan Undang-Undang akan menambahkan hampir $ 448 miliar untuk defisit selama 10 tahun ke depan. Pemotongan pajak itu sendiri akan menelan biaya $ 1,47 miliar. Tapi itu diimbangi dengan $ 700 miliar dalam pertumbuhan dan penghematan dari penghapusan mandat ACA. Rencananya akan meningkatkan PDB sebesar 1,7 persen per tahun. Itu akan menciptakan 339.000 pekerjaan dan menambah 1,5 persen gaji.
Departemen Keuangan AS melaporkan bahwa RUU itu akan menghasilkan $ 1,8 triliun dalam pendapatan baru. Ini memproyeksikan pertumbuhan ekonomi rata-rata 2,9 persen per tahun. Laporan Keuangan sangat optimis karena mengasumsikan sisa rencana Trump akan dilaksanakan. Ini termasuk belanja infrastruktur, deregulasi, dan reformasi kesejahteraan.
Meningkatnya utang berarti bahwa Republikan yang sadar anggaran telah melakukan hal yang sama sekali. Partai tersebut berjuang keras untuk lolos dari sita jaminan . Pada tahun 2011, beberapa anggota bahkan mengancam untuk gagal bayar daripada menambahnya. Sekarang mereka mengatakan bahwa pemotongan pajak akan meningkatkan ekonomi sehingga pendapatan tambahan akan mengimbangi pemotongan pajak. Mereka mengabaikan alasan mengapa Reaganomics tidak berfungsi hari ini .
Dampak pada utang nasional $ 20 triliun pada akhirnya akan lebih tinggi dari yang diproyeksikan. Kongres mendatang mungkin akan memperpanjang pemotongan pajak yang berakhir pada 2025.
Peningkatan utang negara menghambat pertumbuhan ekonomi dalam jangka panjang . Investor melihatnya sebagai kenaikan pajak untuk generasi mendatang. Itu terutama benar jika rasio utang terhadap produk domestik bruto mendekati 77 persen. Itulah titik kritis, menurut sebuah studi oleh Bank Dunia. Ditemukan bahwa setiap persentase poin utang di atas tingkat ini menyebabkan negara itu tumbuh 1,7 persen. Rasio utang terhadap PDB AS adalah 104 persen sebelum pemotongan pajak.
Ekonomi sisi penawaran adalah teori yang mengatakan pemotongan pajak meningkatkan pertumbuhan. Departemen Keuangan AS menganalisis dampak pemotongan pajak Bush . Ditemukan bahwa mereka memberikan dorongan jangka pendek dalam ekonomi yang sudah lemah. Tetapi ekonomi pada 2017 kuat.
Juga, ekonomi sisi penawaran bekerja selama pemerintahan Reagan karena tarif pajak tertinggi adalah 70 persen. Menurut Laffer Curve , itu dalam kisaran yang sangat mahal. Kisaran ini terjadi pada tingkat pajak yang sangat tinggi sehingga pemotongan mendorong pertumbuhan yang cukup untuk mengimbangi kehilangan pendapatan. Tetapi ekonomi trickle-down tidak lagi berfungsi karena tarif pajak 2017 adalah setengah dari apa yang ada pada tahun 1980-an.
Banyak perusahaan besar menegaskan bahwa mereka tidak akan menggunakan pemotongan pajak untuk menciptakan pekerjaan. Korporasi duduk di rekor $ 2,2 triliun cadangan kas, dua kali lipat tingkat pada tahun 2001. CEO Cisco, Pfizer, dan Coca-Cola justru akan menggunakan uang ekstra untuk membayar dividen kepada pemegang saham. CEO Amgen akan menggunakan hasil penjualannya untuk membeli kembali saham. Akibatnya, pemotongan pajak perusahaan akan meningkatkan harga saham, tetapi tidak akan menciptakan lapangan kerja.
Pemotongan pajak yang paling signifikan harus diberikan kepada kelas menengah yang lebih cenderung menghabiskan setiap dolar yang mereka dapatkan. Pemotongan pajak penggunaan kaya untuk menyimpan atau berinvestasi. Ini membantu pasar saham tetapi tidak mendorong permintaan. Begitu permintaan ada, maka bisnis menciptakan pekerjaan untuk memenuhinya. Pemotongan pajak kelas menengah menciptakan lebih banyak pekerjaan . Tetapi solusi pengangguran terbaik adalah pengeluaran pemerintah untuk membangun infrastruktur dan langsung menciptakan lapangan kerja .
Undang-undang itu dapat membantu imigran yang dilindungi oleh Aksi Ditangguhkan untuk Kedatangan Anak. Salah satu kebijakan imigrasi Trump adalah mengakhiri program pada Maret 2018. Senator Jeff Flake, R-Ariz., Meminta para pemimpin Senat untuk menyetujui menjadikan program itu permanen sebagai ganti suaranya.
Janji Trump Tidak Lagi Dalam Rencana
Proposal Trump 2016 memungkinkan hingga $ 2.000 untuk didepositkan bebas pajak ke dalam Dependent Care Savings Account. Akun itu akan tumbuh bebas pajak untuk membayar pendidikan seorang anak. Wajib pajak juga dapat menerima potongan harga untuk Kredit Pajak Penghasilan yang Diperoleh dan menyimpannya di DCSA.
Trump berjanji untuk mengakhiri AMT untuk individu.
Trump berjanji untuk meningkatkan pajak atas keuntungan bunga yang dipikul, bukan hanya persyaratan yang kaku. Tapi pelobi untuk industri tersebut meyakinkan Kongres untuk mengabaikan janji Trump.
Trump berjanji akan mengakhiri pajak Act Affairable Care atas pendapatan investasi.
Kebijakan Lain Trump: Perawatan Kesehatan | Penciptaan Pekerjaan | Pengurangan Hutang | NAFTA | Trump Versus Obama