401 (k) Pinjaman Memiliki Keuntungan dan Kerugiannya
Penting 401 (k) Fakta Pinjaman
Sementara banyak rencana 401 (k) menawarkan pinjaman, fakta bahwa opsi itu ditawarkan tidak berarti Anda harus mengambil kesempatan pertama untuk menggunakannya. Bahkan, dalam banyak kasus, mengambil pinjaman terhadap 401 (k) Anda bukanlah solusi terbaik dan karena itu telah diberi label oleh banyak orang sebagai "pilihan terakhir". Tetapi seperti halnya dengan banyak keputusan keuangan, ada beberapa alasan mengapa meminjam dari diri sendiri melalui pinjaman 401 (k) masuk akal.
Jika Anda mempertimbangkan pinjaman 401 (k), pastikan Anda mengetahui peraturan dan memahami keuntungan dan kerugian relatif dari pinjaman 401 (k) sebelum Anda menandatangani garis putus-putus. Sebelum memulai, berikut adalah sembilan hal yang perlu diketahui tentang pinjaman 401 (k) (baik, buruk, dan netral).
1. 401 (k) Pinjaman Memiliki Batas Peminjaman
Secara umum, Anda hanya dapat meminjam kurang dari $ 50.000 atau setengah dari saldo program pensiun Anda. Untuk menerima pinjaman, Anda biasanya harus setuju untuk mulai membayar kembali pinjaman segera setelah periode pembayaran Anda berikutnya.
Paling sering, ini dilakukan melalui proses pemotongan otomatis yang mudah dari gaji Anda.
2. 401 (k) Pinjaman Memiliki Batasan Panjang
Kecuali Anda menggunakan uang untuk membeli rumah, Anda harus membayar pinjaman kembali dalam lima tahun atau kurang. Jika Anda meminjam uang sehingga Anda dapat membeli tempat tinggal, jangka waktu pinjaman dapat lebih lama secara signifikan, tetapi pastikan untuk mencatat risiko pemecatan di bawah.
3. 401 (k) Pinjaman Tidak Memerlukan Pemeriksaan Kredit
Tidak ada pemeriksaan kredit yang akan dilakukan jika Anda meminta pinjaman 401 (k) karena Anda sebenarnya tidak meminjam uang . Sebaliknya, Anda sementara memasukkan dana pensiun Anda . Karena tidak ada entitas yang meminjamkan uang Anda, Anda tidak perlu memeriksa kredit Anda. Tapi itu tidak berarti Anda tidak akan membayar bunga.
4. 401 (k) Pinjaman Memiliki Suku Bunga Kompetitif
Terlepas dari skor kredit Anda, Anda akan membayar suku bunga kompetitif pada 401 (k). Tingkat ini sering berada di sekitar tingkat prime rate, yang konsisten dengan pinjaman konsumen pada umumnya. Lebih baik lagi, Anda akan membayar kembali pokok pinjaman dan bunganya , kepada diri Anda sendiri, bukan ke bank atau lembaga keuangan lainnya. Seluruh jumlah setiap pembayaran pinjaman kembali ke akun 401 (k) Anda.
5. 401 (k) Pinjaman Memiliki Biaya Aplikasi yang Rendah atau Tidak
Karena pinjaman 401 (k) bukanlah pinjaman yang sesungguhnya, biaya aplikasi apa pun biasanya minimal. Namun, jika rencana Anda memiliki biaya originasi, ini biasanya berlaku untuk administrator paket dan tidak kembali ke akun Anda. Banyak rencana biaya dan biaya originasi hingga $ 75 per pinjaman. Ini berarti bahwa jika Anda meminjam $ 1.000, Anda bisa kehilangan 7,5% segera. Jadi penting untuk memperhatikan total biaya pinjaman jika ada biaya originasi atau aplikasi.
6. 401 (k) Hasil Pinjaman dalam Pertumbuhan Investasi yang Hilang
Uang 401 (k) yang dipinjam Anda tidak akan diinvestasikan untuk masa pensiun Anda selama seluruh waktu uang terutang dari rencana 401 (k) Anda. Oleh karena itu, Anda melupakan semua potensi keuntungan investasi dari semua dana pinjaman selama jangka waktu pinjaman 401 (k) Anda. Tapi mungkin yang paling berdampak, Anda kehilangan keuntungan dari bunga majemuk. Jadi ingat, ketika Anda meminjam dari 401 (k) Anda, Anda meminjam dari diri Anda di masa depan dan bahkan ketika Anda membayar kembali pokok dan bunga, Anda mungkin masih tidak akan impas dalam hal pertumbuhan investasi yang hilang pada saat Anda pensiun .
7. 401 (k) Pinjaman Dibayar dengan Uang Setelah Pajak
Berbeda dengan kontribusi 401 (k) awal yang kemungkinan dikurangkan dari pajak, ketika Anda membayar kembali pinjaman 401 (k) Anda, Anda melakukannya dengan uang setelah pajak (atau sesudah pajak) .
Oleh karena itu, pembayaran pinjaman $ 100 mengurangi gaji Anda dengan $ 100. Lebih buruk lagi, ketika Anda mengambil uang dari rencana 401 (k) Anda saat pensiun, Anda akan membayar pajak atas uang yang sama lagi.
8. 401 (k) Ketentuan Pinjaman Bergantung pada Pekerjaan
Ada risiko nyata dengan 401 (k) pinjaman yang tidak banyak orang ketahui, yang merupakan risiko pemutusan hubungan kerja. Alasan penghentian itu menimbulkan risiko adalah bahwa persyaratan pinjaman 401 (k) umumnya terkait dengan status pekerjaan Anda dengan majikan itu. Apapun penyebabnya, jika Anda berhenti bekerja dengan majikan Anda saat ini, seluruh sisa pinjaman akan jatuh tempo dengan batas waktu pengajuan pajak (termasuk ekstensi). Di bawah pembayaran hukum sebelumnya, pinjaman 401 (k) harus terjadi dalam waktu 60 hari setelah meninggalkan pekerjaan. Sementara Jika Anda tidak dapat membayar kembali saldo pinjaman selama jangka waktu tersebut, seluruh jumlah yang tidak dapat Anda bayar dianggap sebagai distribusi, yang kemungkinan akan dikenakan pajak penghasilan federal yang signifikan, pajak penghasilan negara , dan distribusi awal hukuman .
9. 401 (k) Pinjaman Masih Umumnya Lebih Baik Daripada Distribusi
Meskipun pinjaman 401 (k) memiliki beberapa manfaat, hal negatif signifikan harus dihindari kecuali selama keadaan darurat keuangan yang sebenarnya. Kebanyakan perencana keuangan menyarankan orang untuk bertindak seolah-olah dana pensiun mereka terlarang. Itu selalu lebih baik untuk dipersiapkan untuk keadaan darurat keuangan dengan dana darurat atau asuransi yang tepat. Namun, jika satu-satunya sumber uang Anda dalam keadaan darurat yang sebenarnya adalah distribusi langsung dari 401 (k) uang Anda, pinjaman 401 (k) masih merupakan pilihan yang lebih baik. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa kecuali Anda diberhentikan selama masa pinjaman, Anda dapat menghindari membayar pajak penghasilan dan denda yang akan Anda berikan pada suatu distribusi. Ketahuilah bahwa kemudahan opsi peminjaman 401 (k) memiliki konsekuensi tertentu yang perlu dipertimbangkan.