Pro dan Kontra Mengambil Pinjaman Dari 401 Anda (k)
Secara umum, keadaan persiapan pensiun masih rendah di seluruh negeri. Pusat Penelitian Pensiun di Boston College menemukan bahwa 52 persen orang yang bersiap untuk pensiun berisiko tidak dapat memenuhi tujuan gaya hidup mereka. Itulah mengapa mantra untuk siapa saja yang ingin melihat sedikit kemandirian finansial di kemudian hari biasanya " simpan, simpan, simpan "!
Tetapi apa yang terjadi ketika Anda merasakan dorongan untuk mengakses sebagian dari tabungan pensiun Anda melalui pinjaman 401 (k) ?
Jika Anda mencoba untuk menyeimbangkan kebutuhan untuk membayar tagihan Anda saat ini dengan keinginan untuk menabung untuk masa depan, mungkin merasa seperti memprioritaskan tabungan versus melunasi utang adalah tantangan yang signifikan. Keseimbangan pribadi Anda (k) adalah uang Anda, dan tampaknya cukup menggoda untuk mengakses tabungan pensiun Anda melalui pinjaman 401 (k) untuk membayar utang, membeli rumah, atau membayar untuk momen "hidup yang terjadi". Menurut Institut Penelitian Manfaat Karyawan (EBRI) 20 persen dari semua peserta program pensiun yang memenuhi syarat untuk 401 (k) pinjaman memiliki pinjaman luar biasa terhadap akun rencana 401 (k) mereka pada akhir 2014.
Meskipun pinjaman 401 (k) mungkin tampak seperti opsi yang mudah untuk dihidupkan jika alternatif lain tidak ada, Anda hanya harus menggunakan satu sebagai pilihan terakhir. Jika rencana pensiun Anda menyediakan pinjaman, jumlah maksimum IRS memungkinkan Anda untuk meminjam adalah 50% dari saldo akun Anda, atau $ 50.000, mana yang lebih sedikit.
Keputusan untuk mengambil pinjaman 401 (k) mungkin memiliki pengaruh yang signifikan terhadap telur pensiunan masa depan Anda. Jadi penting untuk menyadari kelebihan dan kekurangan yang terkait dengan pinjaman 401 (k).
Berikut ini beberapa keuntungan yang bisa Anda pertimbangkan:
Anda tidak perlu pemeriksaan kredit. 401 (k) pinjaman diambil berdasarkan saldo akun Anda yang tersedia.
Anda tidak harus bergantung pada riwayat kredit Anda untuk memenuhi syarat. Ini membuatnya relatif mudah bagi Anda untuk mengakses uang Anda tanpa kekhawatiran tentang ditolaknya pinjaman karena kredit macet atau sejarah kredit terbatas.
Suku bunga Anda umumnya lebih rendah daripada apa yang akan Anda temukan dengan pinjaman pribadi lainnya dan sebagian besar kartu kredit. Sebagian besar pinjaman 401 (k) memiliki suku bunga yang relatif rendah dan sering dikaitkan dengan tingkat utama Wall Street Journal (3,5% per Juli 2016). Ketika Anda menempatkan suku bunga rendah ini berdampingan dengan rata-rata bunga kartu kredit sekitar 15%, Anda memiliki potensi untuk melihat biaya pinjaman yang jauh lebih rendah. Manfaat lain adalah Anda membayar bunga untuk diri sendiri dan pembayaran kembali ke akun Anda sendiri.
Hasil pinjaman Anda tidak dikenakan pajak penghasilan (kecuali Anda tidak membayar kembali pinjaman tersebut). Anda tidak perlu membayar pajak penghasilan tambahan untuk mengambil pinjaman 401 (k). Ini karena 401 (k) pinjaman tidak dianggap sebagai penarikan pajak. Ini biasanya merupakan alternatif yang jauh lebih baik untuk mengambil penarikan kesulitan dari 401 (k). Penarikan kesulitan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa Anda dan dengan beberapa pengecualian juga disertai dengan penalti tambahan 10% jika Anda berusia di bawah 59 ½.
Berikut adalah beberapa kerugian dari pinjaman 401 (k) yang perlu dipertimbangkan:
Ada potensi risiko bahwa pertumbuhan laba masa depan pada investasi akan hilang. 401 (k) pinjaman memiliki kerugian tersembunyi dari biaya peluang. Itulah mengapa Anda harus selalu memikirkan dampak jangka panjang dari keputusan pinjaman 401 (k). Banyak pinjaman 401 (k) memiliki jangka waktu 5 tahun sementara beberapa memiliki persyaratan pembayaran pinjaman yang berkisar 10-15 tahun. Potensi investasi dalam ekuitas AS secara historis positif selama periode lima tahun bergulir. Sebagai contoh, menurut alat ini dari Betterment S & P 500 memiliki keuntungan positif 87,4% dari waktu selama periode waktu 5 tahun dari 1928 hingga 2014 ( petunjuk: itu 21.502 potensi periode holding).
Anda harus selalu menyadari bahwa tidak pernah ada baiknya untuk melihat ke kaca spion dalam hal keputusan keuangan yang penting.
Juga, perlu diingat bahwa biaya peluang kehilangan keuntungan investasi agak kurang menjadi perhatian ketika jumlah pinjaman Anda tidak cukup besar dari keseluruhan portofolio investasi Anda atau jika Anda adalah investor konservatif.
Pembayaran pinjaman Anda 401 (k) dipotong langsung dari gaji Anda sebagai pengurangan setelah pajak. Proses otomatis untuk membuat pembayaran pinjaman 401 (k) melalui pemotongan gaji sering dipandang sebagai fitur yang menarik. Namun, pinjaman ekstra akan berdampak pada pembayaran Anda dan perlu dimasukkan ke dalam anggaran Anda yang telah direvisi. Terkadang pembayaran tambahan ini memaksa orang untuk mengurangi kontribusinya pada rencana 401 (k) dan ini dapat mengakibatkan hilangnya kecocokan atasan dan menurunkan keseimbangan paket pensiun dari waktu ke waktu. Perubahan pada pemotongan gaji Anda harus selalu mendorong tinjauan dasar rencana pengeluaran pribadi Anda untuk memastikan Anda siap untuk perubahan dalam pembayaran di muka. Anda tidak ingin pembayaran pinjaman menyulitkan Anda untuk membayar biaya hidup sehari-hari Anda atau kewajiban utang lainnya seperti hipotek atau pinjaman kendaraan.
Pinjaman 401 (k) Anda bisa menjadi sakit pajak di masa depan. Anda bisa berakhir karena pajak dan denda jika Anda meninggalkan majikan Anda dan gagal bayar dalam pinjaman. Ini mungkin risiko paling signifikan mengambil pinjaman rencana 401 (k). Gunakan hati-hati jika ada kemungkinan Anda masih akan berutang ketika Anda meninggalkan pekerjaan Anda. Dalam sebagian besar kasus, setiap saldo pinjaman terutang yang tidak Anda bayar dalam 60 hari dianggap sebagai penarikan dan dikenakan pajak dan mungkin denda 10% jika Anda berusia di bawah 59 1/2.
Beberapa majikan tidak mengharuskan Anda membayar pinjaman 401 (k) dalam jangka waktu 60 hari jika Anda diberhentikan atau pergi sebelum pinjaman dilunasi. Jadi pastikan untuk memeriksa dengan departemen SDM Anda jika Anda tidak yakin tentang aturan rencana Anda. Bahkan jika rencana pembayaran pinjaman 401 (k) tersedia setelah Anda meninggalkan pekerjaan Anda, Anda masih harus tetap mengikuti pembayaran pinjaman untuk menghindari distribusi pajak. Ketika Anda kehilangan kemudahan pemotongan gaji untuk pembayaran pinjaman tetap saat ini tidak semudah.
Jika Anda tidak dapat menghindari godaan untuk membawa saldo pada penggunaan kartu kredit Anda, Anda mungkin berakhir dengan lebih banyak utang. Sebagian besar perencana keuangan memperingatkan orang tentang potensi bahaya 401 (k) pinjaman ketika mereka digunakan sebagai perbaikan cepat untuk manajemen uang yang lebih besar atau masalah utang. Saya telah menyaksikan terlalu sering perjuangan yang ditanggung orang ketika kartu kredit dan masalah utang konsumen menjadi diperparah oleh masalah pajak penghasilan sebagai akibat dari gagal bayar pada pinjaman 401 (k). Saya juga menyaksikan orang-orang membuat rencana yang efektif untuk menggunakan pinjaman rencana pensiun mereka untuk mengkonsolidasikan kehilangan fokus utang dan berakhir dengan lebih banyak utang daripada ketika mereka mulai karena saldo kartu kredit dan masalah utang lainnya.
Apakah pinjaman 401 (k) ide bagus untuk Anda?
Intinya adalah Anda mungkin harus sangat bergantung pada tabungan pribadi Anda untuk mencapai keadaan kemandirian finansial selama masa pensiun. Dalam banyak kasus, Anda harus menghindari dorongan untuk mencairkan tabungan pensiun Anda karena semua kerugian tersembunyi dari pinjaman 401 (k). Dikatakan demikian, ada beberapa cara strategis untuk memasukkan pinjaman 401 (k) ke dalam rencana kehidupan keuangan Anda. Apapun pilihan yang Anda putuskan, pertimbangkan pro dan kontra dengan sangat hati-hati dan buatlah keputusan yang diperhitungkan yang tidak akan menempatkan rencana pensiun masa depan Anda dalam bahaya.