Mengambil Pinjaman Bisa Berarti Pajak Ganda atas Bunga
The Pros
- Tidak perlu aplikasi pinjaman.
- Tidak ada skor kredit minimum yang diperlukan.
- Anda membayar kembali pinjaman dengan pemotongan gaji otomatis selama jangka waktu maksimum hingga lima tahun.
The Cons
- Perpajakan ganda pada komponen bunga. Anda sekarang membayar bunga kembali ke rencana 401 (k) Anda dengan uang setelah pajak. Jika Anda tidak meminjam uang, itu akan menghasilkan bunga pajak yang ditangguhkan di dalam rencana dan itu hanya akan dikenakan pajak sekali - ketika Anda menariknya. Dengan meminjamnya, Anda sekarang harus mendapatkan uang, membayar pajak, lalu memasukkan kembali bunga ke dalam rencana. Ketika Anda menariknya nanti, Anda akan membayar pajak penghasilan atas itu lagi. Ini mengalahkan tujuan memiliki akun pajak tangguhan.
- Jika Anda meninggalkan majikan sebelum pinjaman dilunasi, setiap saldo terutang dapat diperlakukan sebagai distribusi kena pajak kepada Anda kecuali dibayar sepenuhnya dalam jangka waktu tertentu.
- 401 (k) uang dilindungi dari kreditor dan kebangkrutan. Jika Anda meminjam dana dari rencana untuk membayar utang, dan tetap dalam kesulitan keuangan dan berakhir dengan mengajukan kebangkrutan, Anda akan menggunakan uang untuk membayar utang, padahal sebenarnya uang ini akan dilindungi untuk pensiun Anda.
Alasan Orang Meminjam Mengambil 401 (k) Pinjaman
Orang meminjam uang dari 401 (k) mereka untuk alasan-alasan berikut. Saya pikir itu bukan alasan bagus:
- Untuk membiayai start-up bisnis.
- Untuk membantu anak yang sudah dewasa.
- Untuk membeli mobil.
- Untuk melunasi hutang lainnya.
Untuk sebagian besar, saya pikir meminjam uang dari rencana 401 (k) Anda untuk barang-barang ini adalah ide yang buruk.
Anda menyakiti tabungan pensiun masa depan Anda. Pikirkan tentang Anda yang berusia 70 atau 80 tahun ... dan berpikir dua kali sebelum Anda menghabiskan telurnya.
Siapa yang Harus Meminjam Uang Dari Rencana 401 (K) mereka?
Karena 401 (k) uang rencana dilindungi dari kreditor, Anda harus berpikir dengan hati-hati sebelum meminjamnya dan membatalkan perlindungan itu. Anda harus mengeksplorasi semua opsi lain sebelum memutuskan pinjaman 401 (k).
Jika Anda mengelola uang dengan baik, dan merasa pekerjaan Anda aman, pinjaman 401 (k) mungkin merupakan pilihan yang dapat diterima untuk Anda. Saya telah melihat CPA berulang kali meminjam dan membayar kembali uang dari rencana 401 (k) untuk membantu mendanai akuisisi bisnis lain. Ini bekerja dengan baik untuknya. Dia memahami klausul pembayaran, mengikuti semua aturan dan yang terbaik, selalu mengembalikan uang itu ke dalam rencananya tepat waktu.
Siapa yang Tidak Harus Meminjam Uang Dari Rencana 401 (K) mereka?
Jika Anda memiliki utang, meminjam dari rencana 401 (k) Anda untuk melunasinya mungkin merupakan solusi terburuk. Mengapa?
Karena jika Anda tidak mendapatkan keuangan Anda dalam rangka dan masalah utang Anda terus Anda tidak benar-benar lebih baik. Alasannya adalah, jika Anda meninggalkan uang dalam rencana 401 (k) Anda, itu dilindungi dari kreditor dan dari kebangkrutan. Jika Anda berganti majikan atau kehilangan pekerjaan Anda dan tidak dapat membayar pinjaman, Anda sekarang dapat berhutang uang kepada IRS untuk pajak penghasilan dan denda.
Misalnya, anggaplah Chris memiliki $ 25.000 utang kartu kredit dan $ 50.000 dalam 401 (k) rencananya.
Dia meminjam $ 25.000 untuk melunasi utangnya. Dia mengumpulkan hutang tambahan dan kemudian berakhir dengan mengajukan kebangkrutan. Jika telah meninggalkan $ 25.000 dalam rencana 401 (k), itu akan menjadi aset yang dilindungi dan pengadilan kebangkrutan tidak bisa menyentuhnya. Karena dia menariknya dan melunasi utang, sekarang dia tidak hanya mengalami kebangkrutan, dia harus terus membayar $ 25.000 ke rencana 401 (k) daripada harus bangkrut menghilangkan utang itu.
Jika dia telah mengajukan kebangkrutan daripada meminjam uang dari rencana 401 (k), dia akan keluar dari kebangkrutan dengan $ 50.000 masih dalam rencana 401 (k), awal yang luar biasa untuk membangun kembali masa depan keuangannya. Setelah kebangkrutan, jika dia tidak membayar kembali pinjaman 401 (k) itu akan dianggap sebagai distribusi kena pajak, dan dia akan berutang pajak sebesar $ 25.000.
Utang pajak tidak bisa dihilangkan dengan kebangkrutan.
Sebelum Anda meminjam uang dari rencana 401 (k) Anda untuk melunasi utang konsumen, pertimbangkan semua opsi untuk menghilangkan utang, termasuk kebangkrutan. Jika Anda memilih untuk meminjam dari rencana Anda, lakukan itu hanya dengan komitmen mutlak untuk mendapatkan dan menjaga keuangan Anda secara teratur.
Alternatif untuk Meminjam Dari 401 Anda (K)
Beberapa 401 (k) rencana memungkinkan penarikan kesulitan untuk hal-hal seperti pengeluaran medis yang tidak terduga atau untuk mencegah penggusuran. Jika Anda melakukan penarikan kesulitan, Anda akan membayar pajak atas jumlah yang Anda tarik pada tahun Anda menariknya.
Jika Anda berutang, pertimbangkan bekerja dengan kreditur untuk membuat rencana pembayaran utang, atau berbicara dengan pengacara kebangkrutan tentang opsi menggunakan kebangkrutan untuk menghapus utang Anda sambil mempertahankan 401 (k) dan uang pensiun Anda yang lain.