Pelajari dasar-dasar bagaimana 401 (k) pinjaman bekerja
Rencana Anda tidak harus memungkinkan pinjaman
Sejumlah 401 (k) rencana memungkinkan penarikan dalam bentuk pinjaman 401 (k); beberapa tidak. Anda harus memeriksa dengan administrator rencana 401 (k) atau perusahaan investasi Anda (Anda dapat menemukan informasi kontak mereka pada pernyataan Anda) untuk mengetahui apakah rencana Anda memungkinkan Anda untuk meminjam terhadap saldo akun Anda.
Beberapa perusahaan akan memperbolehkan banyak pinjaman; beberapa tidak memungkinkan. Ketika atasan Anda mengatur rencana 401 (k), mereka memutuskan apakah rencana itu akan memungkinkan pinjaman atau tidak.
Anda tidak dapat meminjam dari rencana 401 (k) lama
Jika Anda tidak lagi bekerja untuk perusahaan tempat rencana 401 (k) Anda berada, Anda tidak boleh mengambil pinjaman 401 (k). Anda dapat mentransfer saldo pada mantan majikan ke rencana 401 (k) baru, dan jika rencana pemberi kerja Anda saat ini memungkinkan untuk pinjaman, maka Anda dapat meminjam dari sana. Jika Anda mentransfer 401 (k) lama Anda ke IRA , Anda tidak dapat meminjam dari IRA. Yang terbaik adalah mengetahui semua aturan sebelum Anda mencairkan atau mentransfer rencana 401 (k) lama .
Pajak, tidak sekarang, tapi mungkin nanti
Pada saat Anda mengambil pinjaman 401 (k), Anda tidak membayar pajak atas jumlah yang diterima. Namun, jika Anda tidak membayar pinjaman tepat waktu, pajak dan denda mungkin harus dibayarkan. Jika Anda meninggalkan pekerjaan saat Anda memiliki pinjaman 401 (k), sisa saldo pinjaman Anda dianggap sebagai distribusi pada saat itu, kecuali Anda membayarnya kembali dalam waktu 60 hari.
Jika pinjaman tidak dilunasi sesuai dengan persyaratan pembayaran khusus daripada sisa saldo pinjaman dapat dianggap sebagai distribusi. Dalam hal ini, itu menjadi penghasilan kena pajak bagi Anda, dan jika Anda belum 59 ½, 10% pajak penarikan dini juga akan berlaku. Sekitar 10 persen pinjaman masuk ke default karena perubahan pekerjaan, dan tidak cukup sumber daya untuk memenuhi pinjaman.
Bagaimana orang-orang menggunakan meminjam 401 (k) uang
Penelitian oleh Dewan Pensiun Pensiun pada 401 (k) pinjaman dan gagal bayar menunjukkan 40 persen pinjaman digunakan untuk membayar utang, 30 persen untuk perbaikan atau perbaikan rumah, dan tiga puluh persen menggunakan dana secara bodoh untuk konsumsi daripada tujuan investasi. Mengambil pinjaman untuk membayar utang itu berbahaya, karena 401 (k) aset Anda dilindungi dari kreditor.
Ada jumlah pinjaman maksimum yang ditetapkan oleh hukum
Jika rencana 401 (k) Anda memungkinkan pinjaman, undang-undang menyatakan bahwa jumlah maksimum yang dapat Anda pinjam adalah $ 50.000 atau 50 persen dari saldo akun Anda , mana yang lebih sedikit. Saldo akun Anda adalah jumlah yang menjadi milik Anda; misalnya, Anda mungkin harus tinggal dengan majikan Anda untuk jangka waktu tertentu sebelum kontribusi pemberi kerja menjadi milik Anda. Majikan mungkin memerlukan jumlah pinjaman minimal $ 1.000.
Pinjaman Dibayar melalui pemotongan gaji
401 (k) pembayaran pinjaman ditetapkan melalui pemotongan otomatis dari gaji Anda. Jangka waktu pembayaran terlama yang diizinkan adalah lima tahun. Sebagian besar rencana pembayaran disusun sebagai pembayaran bulanan. Sejumlah 401 (k) rencana tidak memungkinkan Anda berkontribusi pada rencana saat Anda melakukan pembayaran pinjaman. Satu hal yang harus diwaspadai: jika Anda kehilangan pekerjaan Anda saat Anda memiliki pinjaman 401 (k) yang luar biasa.
Anda mungkin perlu melunasi saldo dengan cepat, atau berisiko memilikinya dikategorikan sebagai distribusi awal.
Anda akan membayar sendiri bunga
Tingkat bunga pinjaman 401 (k) Anda ditentukan oleh aturan dalam rencana 401 (k) Anda. Suku bunga biasanya ditetapkan sebagai rumus, seperti "Prime + 1%". Anda membayar bunga kembali ke saldo akun 401 (k) Anda sendiri. Meskipun demikian, sebagian besar waktu mengambil pinjaman 401 (k) merugikan tabungan pensiun masa depan Anda.