Investor Cenderung Membuat Kesalahan Yang Sama Ini
Bahkan, dalam beberapa kasus, investor dapat terus membuat kesalahan yang sama berulang kali, ketika mereka tidak belajar dari kesalahan sebelumnya.
Mungkin Anda memiliki pengalaman langsung dengan situasi yang persis seperti itu.
Kabar baiknya adalah sebagian besar kesalahan ini dapat dihindari hanya melalui kesadaran. Kami akan melihat kesalahan yang paling umum di sini, dan mengidentifikasi cara-cara yang mungkin dapat menghentikan pendarahan (atau bahkan mengubahnya menjadi keuntungan Anda).
Membeli Saham dalam Bisnis yang Tidak Anda Ketahui
Terlalu sering investor condong ke arah industri "panas" atau mewah yang terbaru. Mungkin hanya sedikit yang tahu, atau bahkan tidak sama sekali, tentang teknologi, atau bioteknologi, atau bisnis spesifik yang dijalankan perusahaan yang mendasari.
Tentu saja, itu tidak menghentikan mereka dari mencoba untuk melompat ke apa yang mereka harapkan menjadi kereta menguntungkan berikutnya. Dalam skenario ini, investor mengabaikan semua keuntungan dan manfaat yang akan mereka dapatkan dari investor yang hanya tahu sedikit tentang industri itu sendiri.
Ketika Anda memahami suatu bisnis, Anda memiliki keunggulan yang sudah tertanam secara alami di atas sebagian besar investor lainnya.
Misalnya, jika Anda menjalankan restoran, Anda akan selaras dengan bisnis yang terlibat dengan waralaba restoran.
Anda juga akan melihat tangan pertama (dan sebelum mereka menjadi pengetahuan umum) kebiasaan para pengunjung. Dengan perpanjangan Anda akan tahu apakah industri sedang booming, semakin lambat, atau mendingin, jauh sebelum sebagian besar investor.
Untuk mengambil skenario kami selangkah lebih maju, dengan melihat tren di industri di mana Anda terlibat, Anda harus dapat melihat beberapa peluang untuk membuat keputusan investasi yang bagus. Pengetahuan tangan pertama, tampaknya, dapat berarti keuntungan investasi (atau menghindari kerugian).
Ketika Anda berinvestasi di perusahaan yang "di atas tingkat gaji Anda," Anda mungkin tidak memahami seluk-beluk dan kompleksitas bisnis yang dipertanyakan. Ini bukan untuk mengatakan bahwa Anda perlu menjadi penambang emas untuk berinvestasi di perusahaan tambang emas, atau dokter medis untuk berinvestasi dalam perawatan kesehatan, tetapi itu pasti tidak akan merugikan!
Setiap kali Anda dapat memiliki keuntungan yang tidak adil atas sebagian besar investor, Anda harus menekan keuntungan itu sejauh yang Anda bisa. Jika Anda seorang pengacara, Anda mungkin lebih baik mengetahui kapan harus berinvestasi dalam bisnis yang menghasilkan pendapatan melalui litigasi. Jika Anda seorang ahli bedah, Anda akan memiliki pemahaman yang lebih baik tentang seberapa baik (atau buruk) robot operasi melakukan tugas mereka, dan karena itu mungkin memiliki jalur dalam tentang seberapa baik kinerja saham yang mendasarinya.
Mengharapkan Terlalu Banyak Dari Saham
Ini terutama berlaku ketika berhadapan dengan saham penny . Kebanyakan orang memperlakukan saham dengan harga rendah seperti tiket lotre, dan mengantisipasi bahwa mereka dapat mengubah $ 500 atau $ 2000 menjadi kekayaan kecil.
Tentu saja, ini kadang-kadang bisa benar, tetapi ini bukan pola pikir yang tepat untuk dimiliki ketika Anda masuk ke investasi. Anda harus realistis tentang apa yang akan Anda harapkan dari kinerja saham, bahkan jika angka-angka tersebut jauh lebih membosankan dan biasa daripada tingkat pie-in-the-sky yang dapat Anda harapkan.
Lihatlah kinerja persediaan hingga titik ini. Juga, saksikan semua investasi lain yang merupakan pesaing dalam industri yang sama. Secara historis, apakah investasi yang mendasari naik 5% atau 10% per tahun, atau apakah pergerakan tersebut lebih dekat ke ratusan persentase? Apakah sebagian besar perusahaan di industri ini melihat saham mereka bergerak 1% pada suatu waktu, atau lebih umum bagi mereka untuk melompat dengan puluhan persentase?
Berdasarkan kinerja sebelumnya, meskipun tidak menunjukkan apa yang mungkin terjadi, Anda bisa mendapatkan gambaran tentang volatilitas dan aktivitas perdagangan dari saham yang mendasarinya.
Biasanya, saham akan terus bertindak terutama seperti yang terjadi di masa lalu, dan biasanya itu akan sejalan dengan industri secara keseluruhan.
Menggunakan Uang Anda Tidak Bisa Berani Berisiko
Anda akan terpesona jika Anda dapat melihat betapa berbedanya gaya perdagangan Anda ketika Anda menggunakan uang yang Anda tidak mampu mengambil risiko . Emosi Anda bertambah tinggi, tingkat stres Anda menembus atap, dan Anda membuat keputusan membeli dan menjual yang sebelumnya tidak akan pernah Anda buat.
Sebuah pepatah Jepang kuno mengatakan bahwa, "Anda akhirnya akan kehilangan setiap dolar yang Anda pertaruhkan." Anda tidak boleh menempatkan diri Anda dalam situasi tekanan tinggi di mana Anda meletakkan uang pada garis yang Anda butuhkan karena alasan lain.
Pikiran pertama adalah hanya berinvestasi dalam saham spekulatif dengan 'uang berisiko'. Namun, kami dapat mengambil langkah lebih jauh, dan menyarankan Anda bahkan tidak menggunakan uang sungguhan ketika Anda memulai. Pertimbangkan Perdagangan Kertas, yang tidak berisiko, dan tidak membutuhkan uang sama sekali. Kemudian, setelah Anda pandai di Paper Trading, Anda dapat bermigrasi menuju perdagangan uang nyata.
Ketika Anda berinvestasi dengan uang yang dapat Anda pertaruhkan, Anda akan membuat keputusan perdagangan yang lebih santai. Secara umum, Anda akan lebih sukses dengan perdagangan Anda, yang tidak akan didorong oleh emosi negatif atau rasa takut.
Didorong oleh Ketidak sabaran
Kami mungkin telah menyentuh emosi yang berbeda yang dapat Anda miliki ketika Anda berinvestasi, tetapi salah satu yang paling mahal adalah ketidaksabaran. Ingat bahwa saham adalah saham dalam bisnis tertentu - bisnis beroperasi jauh lebih lambat daripada kebanyakan dari kita biasanya ingin melihat, atau bahkan daripada kebanyakan dari kita harapkan.
Ketika manajemen muncul dengan strategi baru, mungkin diperlukan berbulan-bulan, jika tidak beberapa tahun, untuk itu pendekatan baru untuk mulai bermain keluar. Terlalu sering investor akan membeli saham dari saham , dan kemudian segera mengharapkan saham untuk bertindak demi kepentingan terbaik mereka.
Ini benar-benar mengabaikan garis waktu yang jauh lebih realistis di mana perusahaan beroperasi. Secara umum, saham akan membutuhkan waktu lebih lama untuk membuat gerakan yang Anda harapkan atau antisipasi. Ketika orang pertama kali terlibat dengan saham perusahaan, mereka tidak boleh membiarkan ketidaksabaran mendapatkan yang terbaik dari mereka ... atau dompet mereka!
Belajar Tentang Saham untuk Berinvestasi Dari Tempat-Tempat Yang Salah
Ini adalah hal yang sangat penting. Tidak ada kekurangan yang disebut ahli yang bersedia memberi tahu Anda pendapat mereka, sementara mengemas dan menyajikannya seolah-olah mereka terdidik dan pengetahuan yang benar tanpa henti.
Salah satu bagian terpenting untuk berinvestasi dengan baik adalah mengidentifikasi dan mengisolasi sumber-sumber panduan yang secara konsisten membantu Anda mencapai laba. Untuk setiap bagian informasi yang baik yang mungkin bermanfaat, Anda mungkin akan melihat ratusan petunjuk yang sangat mengerikan.
Selalu ingat bahwa hanya karena seseorang sedang ditampilkan atau diwawancarai oleh media top, tidak berarti mereka tahu apa yang mereka bicarakan. Dan memang, bahkan jika mereka memiliki pemahaman bintang tentang topik mereka, itu tetap tidak berarti mereka akan benar.
Jadi, pekerjaan Anda sebagai investor adalah menilai sumber informasi mana yang harus dipercaya, dan telah menunjukkan tren kearifan yang dapat diandalkan dan berkelanjutan. Setelah Anda mengidentifikasi orang-orang atau layanan yang dapat menghasilkan keuntungan, Anda masih harus hanya sebagian mengandalkan pikiran mereka - menggabungkan mereka dengan due diligence dan pendapat Anda sendiri untuk membangun keputusan perdagangan Anda.
Jika Anda mendengar tentang stok gratis , terutama stok uang , itu hampir pasti didorong oleh pemain dengan motivasi tersembunyi yang signifikan. Ini mungkin tidak benar jika Anda mendengar pendapat seorang profesional tentang sesuatu seperti CNBC, tetapi itu benar-benar dan tidak benar secara kategoris ketika Anda mendengar tentang "stok penny panas" terbaru yang akan melewati atap (menurut serakah promotor).
Ada garis tanpa henti promotor saham tidak jujur di luar sana. Obsesi mereka adalah mencari cara untuk mendapat untung dari tindakan Anda ... Anda kalah, sehingga mereka dapat memperolehnya.
Sisi buruknya adalah bahwa bagi mereka untung, Anda mungkin harus kehilangan. Berinvestasi dalam saham spekulatif terutama permainan zero-sum, yang berarti seseorang dapat menghasilkan dolar, orang lain harus kehilangan satu dolar.
Inilah sebabnya mengapa seniman dan promotor penipu mengambil upaya untuk meningkatkan saham yang tidak berharga. Semakin banyak uang yang mereka dapat untuk mendorong harga saham lebih tinggi, semakin besar keuntungan yang akan mereka dapatkan ketika mereka pergi dan meninggalkan orang lain dalam debu ... dan pecah.
Mengikuti Crowd
Dalam banyak kasus, mayoritas orang hanya mendengar tentang investasi ketika sudah berkinerja baik. Jika jenis-jenis saham tertentu memiliki harga dua atau tiga kali lipat, media arus utama cenderung untuk menutupi pergerakan itu, dan memberi tahu semua orang tentang betapa panasnya saham tersebut.
Sayangnya, pada saat itu media cenderung terlibat dengan cerita tentang naiknya saham, biasanya setelah saham mencapai puncaknya. Investasi dinilai terlalu tinggi pada titik ini, dan liputan media datang terlambat ke gim. Terlepas dari itu, televisi, koran, internet, dan liputan radio mendorong saham lebih tinggi ke wilayah yang terlalu overvalue.
Kami telah melihat tren ini bermain baru-baru ini dengan saham ganja rekreasi. Beberapa dari perusahaan kecil ini hanya memiliki dua atau tiga karyawan, tetapi itu tidak menghentikan mereka dari dinilai senilai sekitar setengah dari satu miliar dolar!
Dalam kasus lain, tambang emas tua yang hampir mati akan menambahkan 'ganja' atau 'ganja' ke nama perusahaan mereka, dan saham akan langsung berlipat ganda atau tiga kali lipat harganya. Tidak pernah ada investor yang mencari perusahaan cukup dalam untuk menyadari semua masalah; puluhan juta dolar dalam utang; tidak ada pendapatan; jutaan dalam kerugian yang sedang berlangsung setiap bulan.
Averaging Down
Rata-rata down biasanya digunakan oleh investor yang telah membuat kesalahan, dan mereka perlu menutupi kesalahan mereka. Misalnya, jika mereka membeli saham pada $ 3,50, dan turun menjadi $ 1,75, mereka dapat membuat kesalahan itu terlihat sedikit kurang buruk dengan membeli sejumlah besar saham dengan harga baru yang lebih rendah ini.
Hasilnya adalah sekarang mereka telah membeli saham dengan harga $ 3,50, dan lebih banyak lagi pada $ 1,75, sehingga harga rata-rata per saham mereka jauh lebih rendah. Ini membuat kerugian mereka pada saham tampak jauh lebih kecil.
Namun, apa yang sebenarnya terjadi adalah bahwa individu membeli saham yang turun nilainya, dan sekarang mereka menenggelamkan lebih banyak uang ke dalam perdagangan yang kalah ini. Inilah sebabnya mengapa beberapa analis menyarankan bahwa meratakan rata-rata hanya membuang uang yang bagus setelah yang buruk.
Rata-rata turun biasanya digunakan sebagai penopang untuk membantu investor menutupi kesalahan yang telah mereka buat. Strategi yang lebih efektif adalah menaikkan rata-rata, di mana Anda membeli lebih banyak stok setelah mulai bergerak ke arah yang Anda antisipasi. Aktivitas harga saham mengonfirmasi bahwa Anda melakukan panggilan yang baik.
Melakukan Terlalu Sedikit Uji Tuntas
Untuk melakukan uji tuntas yang tepat, terutama dengan saham saham penny yang sangat spekulatif dan mudah berubah, dibutuhkan kerja yang cukup besar. Semakin banyak uji tuntas yang Anda lakukan, semakin baik hasil investasi Anda nantinya.
Jika Anda melihat setiap tanda peringatan dan setiap aspek dari sebuah perusahaan, Anda sangat kecil kemungkinannya untuk terkejut oleh setiap peristiwa individual yang menimpa bisnis tersebut. Ketika Anda melihat potensi risiko, dan Anda merasa yakin dalam semua aspek perusahaan di mana Anda telah mencari, Anda adalah bagian dari cara melakukan uji tuntas yang tepat.
Sebagian besar investor bahkan tidak mau melakukan uji tuntas yang cukup ke dalam perusahaan tempat mereka berinvestasi. Kebanyakan orang hanya ingin menemukan perusahaan yang tampaknya masuk akal, dan seharusnya meningkatkan nilainya karena industri yang mendasarinya (setidaknya dalam pikiran mereka) adalah "naik dan datang."
Misalnya, mobil listrik akan menjadi kesepakatan yang lebih besar dalam waktu dekat, sehingga orang-orang mungkin berasumsi bahwa berinvestasi dalam persediaan mobil listrik adalah ide yang bagus. Sayangnya, menjadi investor yang baik membutuhkan lebih banyak daripada pertimbangan sederhana, permukaan, dan logika yang dangkal.
Jika Anda mempertimbangkan pergantian abad, ada lebih dari 1.900 perusahaan mobil di Amerika. Mobil itu akan menjadi penemuan besar dan penting yang tidak akan pernah kita tanamkan ... tetapi hampir setiap satu dari 1.900 perusahaan ini benar-benar bangkrut.
Hasil akhirnya adalah bahwa sebagian besar investor di perusahaan mobil pada awal, ketika adopsi dan pertumbuhan konsep inovatif ini baru saja dimulai, akhirnya terhapuskan. Beberapa uji tuntas yang ditingkatkan akan membantu menghindari kerugian.
Berinvestasi Berdasarkan Konsep Tunggal
Kebanyakan investor bahkan tidak menyadari mereka melakukan ini, tetapi seringkali mereka akan percaya bahwa 'ini dan itu' adalah ide yang bagus, dan oleh karena itu harga saham akan meningkat. Jika investasi semudah itu, kita semua akan menjadi sangat kaya.
Ya, obat untuk kanker adalah ide bagus. Ya, menghasilkan pendapatan kotamadya melalui penjualan ganja tampaknya logis. Sayangnya, dibutuhkan lebih dari sekadar ide yang bagus untuk saham menjadi investasi yang bagus.
Lihat kembali diskusi kami sebelumnya tentang 1.900 perusahaan mobil. Konsep tunggal, sederhana, yang lebih relevan saat ini daripada sebelumnya ... tetapi ladang ranjau bagi investor, dengan 99,9% uang hilang.
Sebaliknya, carilah konsep yang baik, tetapi hanya fokus pada perusahaan dengan kualitas tertinggi dalam ruang itu. Mereka seharusnya memiliki pertumbuhan pendapatan, memperluas pangsa pasar, dan tim manajemen yang telah terbukti, seperti halnya saham penny yang kami buat untuk Anda di sini.
Kesalahan Investor dalam Ringkasan
Idealnya, Anda tidak akan terlalu banyak melakukan kesalahan umum ini. Namun, faktanya adalah mayoritas investor, dalam banyak kasus, akan terus mundur untuk membuat beberapa kesalahan yang telah kita bahas dalam artikel di atas.
Untungnya, Anda dapat menggunakan kerugian dan kesalahan Anda untuk mempelajari cara menghindarinya di lain waktu. Bahkan, kebanyakan orang belajar lebih banyak dari kehilangan mereka daripada yang mereka dapatkan dari keuntungan mereka.
Dengan waktu yang cukup, dan cukup banyak perdagangan yang buruk, Anda akan berada dalam situasi yang jauh lebih unggul (dan lebih menguntungkan). Idealnya, Anda akan menghilangkan kesalahan umum cukup cepat sehingga Anda masih memiliki bagian besar dari portofolio Anda yang tersisa di sisi lain. Kemudian, dengan kebijaksanaan 'ditingkatkan' baru Anda, Anda harus dapat mulai mengumpulkan beberapa keuntungan!