Definisi, Kinerja Bersejarah & Analisis Investasi Saham Jangka Menengah
Definisi Indeks S & P Cap Mid
Indeks S & P Midcap 400, juga dikenal sebagai S & P 400, adalah indeks yang terdiri dari saham AS dalam kisaran kapitalisasi menengah.
Menurut situs web Standard & Poor's, "S & P MidCap 400® menyediakan investor dengan patokan untuk perusahaan menengah. Indeks ini mencakup lebih dari 7% dari pasar ekuitas AS, dan berusaha untuk tetap menjadi ukuran yang akurat dari perusahaan menengah, yang mencerminkan risiko dan karakteristik pengembalian alam semesta mid-cap yang lebih luas secara terus-menerus. "
Menurut Morningstar , "kisaran kapitalisasi menengah" adalah dari $ 200 juta hingga $ 5 miliar nilai pasar. Ini mungkin terdengar besar tetapi perusahaan tidak dikenal luas sampai mereka mencapai angka multi-miliar. Untuk referensi dan perbandingan, saham mid-cap dapat mencakup beberapa perusahaan yang mungkin pernah Anda dengar, seperti Whole Foods Market, sedangkan perusahaan dengan topi besar, seperti Wal-Mart, jauh lebih besar dalam kapitalisasi ($ 230 miliar pada 2012). Perusahaan-perusahaan kecil-kapitalisasi tidak dikenal secara luas.
Indeks S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000
Anda mungkin terkejut dengan kinerja historis indeks saham mid-cap dibandingkan dengan S & P 500 (saham topi besar) dan Russell 2000 (saham topi kecil).
Saya akan berbagi beberapa pemikiran tentang angka setelah bagan:
| Nama Indeks | 3-Yr Kembali | 5-Tahun Kembali | 10-Tahun Kembali | 15-Tahun Kembali |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7,9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Semua di atas merupakan total imbal hasil tahunan per 31 Januari 2017. Data dari Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX untuk Mid Cap 400) dan iShares (IWM untuk Russell 2000). Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa mendatang.
Analisis Kinerja Saham Pertengahan
Poin pertama yang akan saya buat adalah saham-saham mid-cap mengungguli saham-saham berkapitalisasi besar dan saham-saham berkapitalisasi kecil dalam jangka panjang, sebagaimana dibuktikan oleh imbal hasil tahunan 15 tahun. Bahkan jika Anda membaca bulan atau tahun ini di masa depan, jumlahnya cukup jitu. Pengembalian ini, mencapai kembali sejauh 15 tahun, signifikan dan bermakna untuk beberapa alasan lain:
- 5 tahun yang berakhir 31 Januari 2017 mencakup sebagian besar pasar bull mulai 9 Maret 2009. Pemulihan dari Resesi Hebat telah secara signifikan menguntungkan saham-saham berkapitalisasi. Seringkali, saham-saham berkapitalisasi kecil memimpin kinerja dalam pemulihan. Tidak kali ini.
- Kembalinya 15 tahun, kembali ke tahun 2000, menangkap pasar beruang tahun 2007-2008 dan sebagian besar dari dua pasar bull di kedua sisi beruang.
- Sekali lagi, adalah signifikan bahwa Indeks S & P Midcap 400 mengalahkan Indeks S & P 500 (saham berkapitalisasi besar) dan Russell 2000 (saham berkapitalisasi kecil) secara signifikan selama periode 15 tahun, mewakili suatu bagian yang sangat beragam dari ekonomi dan kondisi pasar.
Key Takeaways dan Peringatan Investing di Saham-Saham Pertengahan Saham
Kisaran saham mid-cap mewakili "sweet spot" dari investasi karena banyak saham yang memperoleh terbesar dalam 10 hingga 20 tahun terakhir adalah perusahaan menengah yang dibeli dalam akuisisi penggabungan blockbuster.
Juga, saham-saham berkapitalisasi besar (S & P 500) mengandung sektor terbesar, paling jahat, paling terpukul dalam dekade terakhir, saham-saham keuangan. Akhirnya, saham-saham berkapitalisasi kecil telah banyak menderita akibat stigma sebagai daerah "risiko lebih tinggi" dan ayunan naik dan turun yang luar biasa dalam harga telah mendorong saham-saham berkapitalisasi kecil lebih rendah di lingkungan penjualan yang ekstrim.
Oleh karena itu, dan secara ringkas, saham-saham mid-cap tidak perlu melanjutkan dominasi mereka selama 15 tahun ke depan karena, seperti yang dikatakan Mark Twain dengan sangat fasih, "Sejarah tidak terulang, tetapi ia berima." Investor yang ingin menambah keragaman sekaligus menciptakan portofolio reksa dana yang agresif , harus benar-benar melihat dengan hati-hati pada dana saham mid-cap, terutama dana indeks dan Exchange Traded Funds (ETF).
Dana mid-cap dapat menjadi bagian dari diversifikasi portofolio yang mencakup reksadana lain dari berbagai kategori dan kelas aset.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.