Dapatkan Pinjaman Tepat untuk Pekerjaan itu
Pinjaman pribadi
Untuk proyek yang lebih kecil, pinjaman pribadi adalah solusi mudah. Anda dapat menggunakan dana untuk apa pun yang Anda inginkan, termasuk proyek yang tidak memenuhi syarat sebagai "kebutuhan." Jika Anda memasang alat penyiram atau membuat perbaikan kosmetik kecil, pinjaman pribadi mungkin tepat.
Murah dan mudah: Biaya penutupan untuk pinjaman pribadi biasanya cukup rendah, terutama jika Anda mempertahankan jumlah pinjaman Anda kecil. Proses aplikasi tidak semudah mengajukan permohonan pinjaman ekuitas rumah, dan Anda tidak perlu membayar untuk penilaian dan layanan lain untuk disetujui. Juga, pinjaman pribadi tidak mengharuskan Anda untuk menjanjikan apa pun sebagai jaminan .
Pembayaran cepat: Tidak seperti pinjaman rumah yang mungkin memiliki periode pembayaran 15 atau 30 tahun, pinjaman pribadi biasanya berlangsung selama kurang dari 10 tahun. Meskipun itu berarti Anda akan memiliki pembayaran yang relatif tinggi, Anda tidak akan terjebak dengan pembayaran pinjaman untuk beberapa dekade mendatang. Plus, peregangan pembayaran mengarah ke biaya bunga seumur hidup yang tinggi.
Suku bunga: Pinjaman pribadi sering kali datang dengan suku bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman rumah, jadi Anda harus mengevaluasi pilihan Anda dengan hati-hati. Jika Anda memiliki kredit yang besar dan penghasilan yang cukup untuk membayar, Anda mungkin mengharapkan tingkat di bawah 10 persen.
Tetapi kartu kredit juga merupakan pinjaman pribadi. Tarif pada kartu kredit bervariasi dari promosi nol persen hingga lebih dari 20 persen APR untuk peminjam dengan kredit macet.
Pinjaman Ekuitas Rumah
Proyek yang lebih luas mungkin mengharuskan Anda meminjam terhadap ekuitas di rumah Anda. Hipotek kedua dapat bermanfaat dalam beberapa cara.
Turunkan tarif: Dengan menjanjikan rumah Anda sebagai jaminan, Anda harus memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih rendah daripada yang Anda dapatkan dengan pinjaman pribadi. The tradeoff adalah konsekuensi default yang parah. Jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran dengan alasan apa pun, Anda berisiko melakukan penyitaan .
Pinjaman besar: Pinjaman aman meningkatkan peluang Anda mendapatkan persetujuan untuk pinjaman besar. Jika Anda memiliki ekuitas yang signifikan yang disimpan di rumah Anda , hipotek kedua mungkin satu-satunya cara untuk mengakses dana tersebut.
Biaya penutupan: Meminjam rumah Anda jarang murah, tetapi hipotek kedua cenderung lebih murah daripada pinjaman pembelian (atau pembiayaan kembali).
Refinancing Uang Keluar
Refinancing juga dapat memberikan pendanaan yang Anda butuhkan untuk perbaikan rumah. Pinjaman baru dapat menggantikan pinjaman rumah Anda yang ada, dan Anda dapat meminjam sedikit tambahan untuk membayar proyek perbaikan. Anda mungkin tidak memiliki dana itu — tetapi uang itu tersedia untuk membayar kontraktor dan materi.
Pinjaman ke nilai: Jika Anda tergoda untuk mencairkan proyek perbaikan, kenali rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) Anda . Anda membutuhkan ekuitas yang cukup untuk strategi yang masuk akal. Jika Anda memiliki ekuitas minimal, program pemerintah di bawah ini dapat membantu Anda disetujui.
Biaya refinancing: Karena Anda mendapatkan pinjaman rumah baru, biaya penutupan dapat membuat pembiayaan kembali mahal.
Juga, Anda memperpanjang umur pinjaman Anda, sehingga pembayaran bulanan baru sebagian besar akan ditujukan untuk bunga alih-alih mengurangi saldo pinjaman Anda. Tetapi Anda selalu dapat membayar ekstra dan menghilangkan utang Anda lebih awal .
Program perbaikan rumah: Beberapa program pinjaman dirancang untuk membantu Anda mendapatkan uang tambahan untuk upgrade. Misalnya, hipotek Renovasi Perumahan Fannie Mae memungkinkan Anda membeli atau membiayai ulang menggunakan nilai rumah yang "sudah selesai" untuk menghitung saldo pinjaman Anda yang tersedia.
Program Pemerintah
Jika Anda memiliki masalah kredit atau ekuitas terbatas, program pinjaman pemerintah dapat membantu Anda disetujui. Tanyakan kepada bank Anda, credit union, atau loan originator jika mereka bekerja dengan program-program ini.
- Pinjaman FHA Title I memungkinkan Anda meminjam hingga $ 25.000 bahkan jika Anda tidak memiliki ekuitas di rumah Anda. Jika Anda memiliki rumah buatan yang dianggap milik pribadi, Anda bisa mendapatkan hingga $ 7.500. Dana harus digunakan untuk perbaikan permanen, dan upgrade mewah tidak diperbolehkan.
- FHA cash-out refinancing memberikan uang yang dapat Anda gunakan untuk apa pun yang Anda inginkan, termasuk "mewah" atau peningkatan yang tidak penting. Dengan LTV maksimum 85 persen (yang lebih rendah dari pinjaman FHA lainnya ), Anda akan membutuhkan ekuitas yang cukup untuk menggunakan program ini.
- FHA 203k adalah opsi lain untuk refinancing dan peningkatan pendanaan, dan Anda bisa pergi di atas 85 persen LTV. Namun, FHA membatasi bagaimana Anda menggunakan dana dan siapa yang dapat melakukan pekerjaan.
- Refinancing tunai VA memungkinkan LTV 100 persen tanpa asuransi hipotek.
Tempat untuk Pinjam
Berbelanja di antara beberapa jenis pemberi pinjaman. Beberapa pemberi pinjaman menawarkan program unik yang mungkin cocok untuk kebutuhan Anda — sementara pemberi pinjaman lain tidak dapat membantu Anda. Sumber pendanaan yang bagus termasuk:
- Bank, termasuk serikat kredit lokal dan lembaga masyarakat. Institusi kecil dengan fokus rebahan kemungkinan besar menawarkan harga yang kompetitif, dan mereka biasanya lebih bersedia bekerja dengan pelanggan yang memiliki kredit kurang sempurna.
- Pemberi pinjaman online . Pemberi pinjaman pasar, termasuk situs pinjaman peer-to-peer (P2P) klasik, juga bisa menjadi sumber yang bagus untuk pinjaman perbaikan rumah. Mereka membuat keputusan persetujuan dengan cepat, dan overhead rendah dan investor yang bersemangat membantu mempertahankan suku bunga tetap rendah.
- Pemberi pinjaman khusus. Beberapa perusahaan pembiayaan fokus pada jenis-jenis proyek perbaikan rumah tertentu, dan mungkin masuk akal untuk menggunakan sumber-sumber itu. Sebagai contoh, upgrade efisien energi mungkin tersedia melalui program-program Property Assessed Clean Energy (PACE) setempat , atau kontraktor Anda mungkin memiliki opsi pendanaan yang tersedia. Namun, sangat penting untuk membandingkan pinjaman tersebut dengan alternatif lain.
- Pemberi pinjaman hipotek. Jika Anda meminjam properti Anda, Anda akan membutuhkan kreditur yang dapat membantu Anda membiayai kembali atau mendapatkan hipotek kedua. Dapatkan setidaknya tiga kutipan, dan bandingkan biaya originasi dan suku bunga untuk menemukan kesepakatan terbaik. Tanyakan kepada broker hipotek, bank lokal dan credit unions, dan pemberi pinjaman hipotek online untuk menentukan harga.