Teknik Mental untuk Membantu Investor Lebih Selektif dalam Membangun Portofolio
Diversifikasi Sumber Penghasilan
Mereka tidak mencari diversifikasi demi diversifikasi meskipun mereka selalu berusaha mendiversifikasi sumber pendapatan mereka . Sebaliknya, mereka melakukan tingkat kesabaran luar biasa, kadang-kadang duduk di cadangan kas besar dalam portofolio mereka untuk jangka waktu yang lama sampai sesuatu yang cerdas datang untuk mereka beli.
Yang terbaik dari investasi ini, seperti saham mereka di The Coca-Cola Company atau Wells Fargo & Company, telah berada di neraca selama beberapa dekade, mengambil keuntungan dari kekuatan perpajakan dan pajak tangguhan . Ketika ditanya tentang strategi investasi mereka, Buffett sering memiliki beberapa saran penting yang dia bagikan. Ini termasuk:
- Bersikeras pada margin keselamatan antara harga beli Anda membayar untuk bisnis dan nilai intrinsik dari apa bisnis yang akan bernilai kepada pembeli swasta jangka panjang yang diukur dengan nilai sekarang bersih dari arus kas yang didiskontokan. Ini berarti menghindari hal-hal seperti perangkap nilai atau jebakan dividen . Jika ragu, hitunglah bagian Anda dari pendapatan yang dilihat perusahaan .
- Hindari menggunakan leverage dalam jumlah besar untuk membeli saham atau berspekulasi di pasar modal. Jika Anda pintar, Anda tidak membutuhkannya dan jika Anda bodoh itu dapat menyakiti Anda.
- Hanya beli barang yang kamu mengerti. (Investor legendaris Peter Lynch mengatakannya sebagai, " Investasikan apa yang Anda ketahui ".) Menyelami Formulir 10-K dan laporan tahunan .
- "KISS", atau "Keep It Simple, Stupid".
- Cari tanda-tanda Anda berurusan dengan manajemen yang ramah pemegang saham .
- Fokus pada jangka panjang. Warren Buffett mengatakan bahwa Anda harus baik-baik saja jika pasar saham tutup selama bertahun-tahun setelah Anda memperoleh kepemilikan dalam bisnis dengan membeli sahamnya, konten untuk fokus pada laba bersih yang berlaku untuk umum dan dividen yang Anda terima sebagai pemilik bahkan jika itu berarti Anda tidak bisa membeli atau menjual lagi selama periode itu.
Selain ini, ada sesuatu yang Warren Buffett juga ulangi yang tidak mendapatkan banyak liputan di media meskipun sangat luar biasa. Setidaknya sejak tahun 1990-an, ketika mengunjungi mahasiswa dan memberikan saran tentang cara menjadi kaya, Buffett sering berkata, "Saya dapat meningkatkan kesejahteraan keuangan Anda dengan memberi Anda tiket dengan hanya dua puluh slot di dalamnya sehingga Anda memiliki dua puluh pukulan - mewakili semua investasi yang Anda buat dalam seumur hidup. Dan sekali Anda menekan kartu, Anda tidak dapat melakukan investasi sama sekali. Di bawah peraturan itu, Anda benar-benar akan berpikir dengan hati-hati tentang apa yang Anda lakukan, dan Anda akan dipaksa untuk memikirkan apa yang benar-benar Anda pikirkan. Jadi, Anda akan melakukan jauh lebih baik. "
Mengapa? Terlalu sering para investor melemparkan uang ke sekitar seperti menaburkan benih, berkata kepada diri mereka sendiri, "Saya akan melemparkan sedikit di sini dan sedikit di sana untuk melihat apa yang terjadi." Sebaliknya, Buffett menganjurkan kebijakan untuk menemukan tanah terbaik dan terkaya, menanam sejumlah besar benih di dalamnya, dan melindunginya.
Kebijakan ini mungkin terdengar sederhana, dan memang demikian. Itu juga bisa mengubah hidup. Lou Simpson, salah satu investor terbaik di dunia dan kepala portofolio ekuitas GEICO, pernah mengatakan bahwa strategi Buffett khusus ini sangat membantunya dalam catatannya menghancurkan pasar selama beberapa dekade.